ความอ่อนแอเชิงฤดูกาลและเชิงประวัติศาสตร์ในเดือนกันยายน
การศึกษาตามฤดูกาลชี้ว่าเดือนกันยายนเป็นเดือนที่อ่อนแอที่สุดของดัชนี S&P 500 นับตั้งแต่ปี 1928 ดัชนีปรับตัวลงเฉลี่ยราว -1.2% ในเดือนกันยายน และปิดลบประมาณ 56% ของจำนวนปีทั้งหมด ทำให้เป็นเดือนเดียวที่มีค่าเฉลี่ยระยะยาวเป็นลบ คอมโพสิต 98 ปีนับจาก 27 สิงหาคมจนถึงสิ้นปีโดยทั่วไปแสดงจุดสูงสุดช่วงปลายสิงหาคม ก่อนจะไหลลงตลอดเดือนกันยายนไปถึงต้นตุลาคม ขณะที่ฉบับ 25 ปีสะท้อนการปรับลงที่ชันกว่าและทำจุดต่ำสุดใกล้ปลายเดือน ก่อนรีบาวด์ในช่วงตุลาคม–ธันวาคม สำหรับปี 2026 ซึ่งเป็นปีเลือกตั้งกลางเทอม สัญญาณทางประวัติศาสตร์ยิ่งเพิ่มแรงกดดัน: ใน 10 เดือนกันยายนของปีเลือกตั้งกลางเทอมล่าสุด S&P 500 ปรับลง 6 ครั้ง เฉลี่ยราว -2% และนับตั้งแต่ปี 1942 ปีเลือกตั้งกลางเทอมยังมีค่าเฉลี่ยเดือนกันยายนติดลบ โดยเดือนตุลาคมมักเป็นจุดเปลี่ยนบ่อยกว่า
บนกราฟ การนับคลื่น Elliott Wave รายวันฝั่งลบมองจุดสูงกลางเดือนสิงหาคมเป็นคลื่น 5 ของ W-3 และวางโครง W-4 เป็นการปรับลงแบบ a-b-c โดยการหลุดลงครั้งถัดไปจะเป็นคลื่น 3 ของ W-c หนึ่งในแบบจำลองคาดเป้าหมายที่ 7,121.85 จาก c-wave ที่มีขนาด 1.68 เท่าของคลื่น a ใกล้กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (200-day SMA) บริเวณ 7,119 อีกแบบจำลองวางลำดับห้าคลื่นผ่าน 7,300–7,360 และ 7,190 ก่อนบรรจบสู่โซน 7,100–7,200 ระดับสำคัญคือ 7,638: หากยืนเหนือได้ มุมมองเชิงบวกอาจกลับมาดันขึ้นสู่ราว ~7,940 แต่หากหลุด จะสอดคล้องกับข้อมูลโมเมนตัม—RSI(5) ใกล้ 53, เส้นค่าเฉลี่ย 10 และ 20 วันแถว 7,689–7,712 และ MACD แบบ rolling ที่ฮิสโตแกรมติดลบ—โดยมีแนวโน้มลงสู่ 7,121–7,190
ระดับเทคนิคสำคัญก่อนเข้าสู่เดือนกันยายน 2026
เรากำลังเผชิญเดือนที่โหดที่สุดตามสถิติสำหรับตลาดหุ้นก่อนเข้าสู่กันยายน 2026 และ S&P 500 กำลังอยู่ในจุดชี้เป็นชี้ตาย ขณะนี้ซื้อขายอยู่แถวกลาง 7,600 ทิศทางระยะสั้นของดัชนีจะขึ้นอยู่ทั้งหมดว่ารับอยู่ที่จุดต่ำรายสัปดาห์ล่าสุด 7,638 ได้หรือไม่ หากแนวรับสำคัญนี้พัง เราคาดว่าจะเกิดการปรับลงอย่างรวดเร็วที่ถูกขับเคลื่อนด้วยฤดูกาล ซึ่งอาจฉุดตลาดลงมากกว่า 6% ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
ในเชิงประวัติศาสตร์ เดือนกันยายนเป็นเดือนที่แย่ที่สุดของปฏิทินสำหรับสินทรัพย์เสี่ยง โดย S&P 500 ติดลบเฉลี่ย 1.2% นับจากปี 1928 และให้ผลตอบแทนติดลบ 56% ของเวลา ยิ่งไปกว่านั้น ปี 2026 เป็นปีเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐ ซึ่งในอดีตมักทำให้ความผันผวนช่วงปลายฤดูร้อนและแรงถ่วงเพิ่มขึ้น ในปีเลือกตั้งกลางเทอมที่ผ่านมา เดือนกันยายนเห็นการปรับลงเฉลี่ยราว 2% โดยแรงปรับฐานลึกที่สุดภายในปีมักกระจุกตัวอยู่ระหว่างสิงหาคมถึงตุลาคม
จากมุมมองเชิงเทคนิค เรากำลังติดตามความเป็นไปได้ของการปรับลงแบบห้าคลื่นซึ่งสอดรับกับแรงกดดันเชิงฤดูกาลดังกล่าวอย่างลงตัว การหลุดต่ำกว่า 7,638 จะเป็นสัญญาณเริ่มต้นของการปรับลงแบบ bearish wave-c โดยมีเป้าหมายโซน 7,100 ถึง 7,200 ซึ่งเป็นบริเวณที่เส้นค่าเฉลี่ย 200 วันอยู่ใกล้ 7,119 โซนนี้ถือเป็นคลัสเตอร์แนวรับฟีโบนัชชีที่สำคัญ และมีแนวโน้มเป็นเป้าหมายหลักของเฟสการปรับฐานรอบนี้
กลยุทธ์อนุพันธ์เพื่อรับมือความเสี่ยงขาลง
ในฐานะผู้เทรดอนุพันธ์ เราควรเตรียมเล่นได้ทั้งสองทางรอบระดับชี้ขาดนี้ โดยใช้กลยุทธ์ออปชันแบบจำกัดความเสี่ยง หากแนวรับ 7,638 ถูกทะลุลงพร้อมปริมาณซื้อขายเพิ่มขึ้น ควรปรับกลยุทธ์อย่างรวดเร็วไปสู่การซื้อพุทเพื่อป้องกันความเสี่ยง หรือทำ bear put spread เพื่อเกาะการไหลลงสู่บริเวณ 7,120 ในทางกลับกัน หากแรงซื้อสามารถป้องกันระดับนี้ได้ เราสามารถมองเก็บรอบเด้งระยะสั้นกลับสู่แถว 7,940 ด้วย bull call spread โดยตั้งจุดตัดขาดทุนให้แคบมากเป็นพิเศษ
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
