บิตคอยน์และทองคำปรับตัวลงในวันศุกร์หลังจากปรับขึ้นมาในช่วงก่อนหน้า โดย BTC ร่วงกลับลงมาต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์อีกครั้ง หลังจากพยายามไต่ขึ้นไปใกล้ 81,500 ดอลลาร์ และถูกปฏิเสธในโซนอุปทาน 81,000–82,000 ดอลลาร์เป็นครั้งที่สองภายในเวลาไม่ถึงสองสัปดาห์ ตัวชี้วัดทางเทคนิคยังคงตึงตัว: RSI อยู่ราว 78 และ MACD ยังอยู่ในแดนบวก แม้จะชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นเริ่มแผ่วลง ระดับแนวรับด้านล่างที่สำคัญถูกระบุไว้ที่ EMA 200 วันใกล้ 72,069 ดอลลาร์ จากนั้นเป็นโซนรองบริเวณ EMA 50 วันราว 68,694 ดอลลาร์ และ EMA 100 วันใกล้ 68,360 ดอลลาร์
ทองคำก็อ่อนตัวลงเช่นกัน โดย XAU/USD ซื้อขายต่ำกว่า 4,600 ดอลลาร์ หลังจากปรับลง 3% จากจุดสูงสุดเดือนสิงหาคมที่ 4,697 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวของราคาอยู่แถว 4,580 ดอลลาร์ โดยแนวรับใกล้เคียงถูกประเมินไว้ที่ EMA 100 วัน 4,364 ดอลลาร์, EMA 50 วัน 4,336 ดอลลาร์ และ EMA 200 วัน 4,315 ดอลลาร์ ขณะที่การย่อลึกกว่านั้นถูกวางกรอบไว้บริเวณ 4,267 ดอลลาร์ ในถ้อยแถลงเชิงนโยบายที่งาน Jackson Hole Economic Policy Symposium ในรัฐไวโอมิง ประธานเฟด เควิน วอร์ช อ้างถึงเงินเฟ้อสหรัฐที่ยังอยู่ในระดับสูง และยังคงเปิดทางเลือกสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยไม่ให้แนวทางล่วงหน้า (forward guidance)
แนวโน้มความผันผวนและเทรนด์ตามฤดูกาล
หลังจากประธานเฟด เควิน วอร์ช แสดงท่าทีสายเหยี่ยวที่ Jackson Hole เราคาดว่าความผันผวนและแรงกดดันขาลงต่อทั้งบิตคอยน์และทองคำจะเพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ในเชิงสถิติ เดือนกันยายนเป็นเดือนที่อ่อนแอที่สุดของปีสำหรับสินทรัพย์เสี่ยง โดยบิตคอยน์เฉลี่ยปรับลง 4.5% ตลอด 10 ปีที่ผ่านมา ผู้ซื้อขายอนุพันธ์ควรเตรียมรับสภาพแวดล้อมตลาดเชิงรับ (defensive) เนื่องจากความกังวล “ดอกเบี้ยสูงอยู่นาน” หนุนเงินดอลลาร์สหรัฐให้แข็งค่า
กลยุทธ์การเทรดเชิงรับสำหรับบิตคอยน์และทองคำ
เมื่อบิตคอยน์ยังติดอยู่ต่ำกว่าระดับ 80,000 ดอลลาร์ และดัชนี RSI แสดงภาวะซื้อมากเกินไปที่ 78 เราแนะนำการซื้อออปชันพุทเพื่อป้องกันความเสี่ยง (protective put) โดยกำหนดราคาใช้สิทธิใกล้ EMA 200 วันแถว 72,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นวิธีคุ้มค่าในการเฮดจ์พอร์ตสปอตที่ถืออยู่ อีกทางเลือกหนึ่งคือขายคอลออปชันนอกเงิน (out-of-the-money) เหนือ 82,000 ดอลลาร์ เพื่อเก็บพรีเมียมในช่วงคาดการณ์การแกว่งตัวสะสม (consolidation) นี้
สำหรับทองคำที่ย่อลงมาที่ 4,580 ดอลลาร์ ปัจจัยกดดันมหภาคจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับขึ้นทำให้การเล่นฝั่งขาลงระยะสั้นน่าสนใจอย่างมาก เราให้น้ำหนักกับการทำกลยุทธ์ bear put spread ในออปชันทองคำ เพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสที่ราคาจะไหลลงไปทดสอบแนวรับ 4,364 ดอลลาร์ กลยุทธ์นี้จำกัดความเสี่ยงเริ่มต้น ขณะเดียวกันเปิดโอกาสทำกำไรหากสินค้าโภคภัณฑ์ยังถูกขายต่อเนื่องหลังงานซิมโพเซียม
ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงฉับพลันของความคาดหวังด้านนโยบายการเงิน เราแนะนำให้ผู้ซื้อขายลดเลเวอเรจลงอย่างมีนัยสำคัญเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกล้างพอร์ต (liquidation) ระหว่างการแกว่งตัวแรงที่ขับเคลื่อนด้วยข่าว การติดตามเครื่องมือ CME FedWatch Tool จะมีความสำคัญ เพราะความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายครั้งถัดไปมีแนวโน้มผันผวนอย่างรุนแรง การคงขนาดสถานะให้อนุรักษนิยมและตั้งคำสั่งหยุดขาดทุน (stop-loss) ให้กว้างขึ้นจะช่วยรับมือกับตลาดที่ผันผวนในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าได้ดีขึ้น
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
