รูปีอินเดียอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันพฤหัสบดี หลังจากวันก่อนหน้าเป็นวันหยุด โดย USD/INR รีบาวด์ขึ้นมาบริเวณราว 95.50 จากระดับต่ำสุดในรอบ 10 วันของวันอังคารที่ 95.40 การปรับลงของราคาน้ำมันเคยบ่งชี้ว่าตลาดอาจเปิดแข็งค่าขึ้น แต่การฟื้นตัวของดอลลาร์ในวันพุธเกิดขึ้นหลังข้อมูลดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลของสหรัฐ (PCE) เดือนก.ค. ซึ่งยังคงทำให้ความกังวลเงินเฟ้ออยู่ในโฟกัส ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ทรงตัวใกล้ 99.15 โดย Core PCE อยู่ที่ 3.3% เมื่อเทียบรายปี ตรงตามคาดและเท่ากับครั้งก่อน ขณะที่ PCE รวมทรงตัวที่ 3.7% เทียบกับคาด 3.6% เครื่องมือ CME FedWatch ชี้ว่าโอกาสที่เฟดจะคงดอกเบี้ยในเดือนก.ย.อยู่ที่ 64%
ตลาดยังจับตาถ้อยแถลงของประธานเฟด เควิน วอร์ช ที่งาน Jackson Hole Symposium ในวันศุกร์ที่ 28 ส.ค. ขณะเดียวกัน กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม (IRGC) ยืนยันข้อตกลงแบ่งปันรายได้กับโอมานที่เชื่อมโยงกับช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางลำเลียงพลังงานเกือบหนึ่งในห้าของอุปทานพลังงานโลก แม้ระบุว่าการกลับมาเปิดใช้งานอีกครั้งต้องใช้มากกว่าข้อตกลงดังกล่าว สัญญาน้ำมันดิบ MCX ส่งมอบเดือนก.ย. วันที่ 21 ปรับลง 1.5% มาอยู่ราว 7,775 รูปี ในเชิงเทคนิค USD/INR อยู่ใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ 95.5543 โดยแนวต้านอยู่ที่ 95.55 และ 96.5178 ส่วนแนวรับอยู่ที่ 95.40 และ 94.16; RSI (14) อยู่ในกรอบ 40.00–60.00 วอร์ชเข้ารับตำแหน่งประธานเฟดในเดือนพ.ค. 2026 วาระดำรงตำแหน่งถึงปี 2030 และวาระในบอร์ดสิ้นสุดเดือนพ.ค. 2040; เขาเกิดวันที่ 13 เม.ย. 1970 และเคยเป็นผู้ว่าการเฟดระหว่างปี 2006 ถึง 2011
การสะสมกำลังเชิงเทคนิคและกลยุทธ์อนุพันธ์
เราเห็นคู่ USD/INR เคลื่อนไหวสะสมกำลังอย่างแน่นหนารอบระดับ 95.50 ขณะที่ผู้เล่นตลาดกำลังตีความข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่ยัง “เหนียว” อยู่ โดย EMA 20 ช่วงวางตัวที่ 95.55 และดัชนี RSI แกว่งอยู่ในโซนกลาง สัญญาณทางเทคนิคจึงสะท้อนลักษณะการบีบตัวของความผันผวนแบบคลาสสิก ผู้เทรดอนุพันธ์ควรหลีกเลี่ยงการรับความเสี่ยงเชิงทิศทางมากเกินไปในวันนี้ และเตรียมพร้อมสำหรับโอกาสเกิดการเบรกเอาต์
ปัจจัยเร่ง (catalyst) สำคัญที่ต้องติดตามคือสุนทรพจน์ที่ Jackson Hole ของประธานเฟด เควิน วอร์ช ในวันที่ 28 ส.ค. โดยในเมื่อเครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ความน่าจะเป็น 64% ที่ดอกเบี้ยจะทรงตัวในเดือนก.ย. หากมี “เซอร์ไพรส์” เชิงเข้มงวด (hawkish) อาจผลัก USD/INR ทะลุแนวต้านใกล้สุดที่ 95.55 ได้อย่างรวดเร็ว เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากเหตุการณ์ดังกล่าว เราแนะนำใช้กลยุทธ์ออปชันแบบ long straddle หรือ strangle เพื่อเก็บเกี่ยวการเคลื่อนไหวฉับพลันและรุนแรงได้ทั้งสองทิศทาง
ปัจจัยพื้นฐานและทริกเกอร์การเทรด
ฝั่งปัจจัยพื้นฐาน ข้อตกลงแบ่งปันรายได้ระหว่างอิหร่านและโอมานบริเวณช่องแคบฮอร์มุซได้กดราคาน้ำมันลง ซึ่งเป็นผลบวกโดยตรงต่อเศรษฐกิจอินเดียที่พึ่งพาการนำเข้าน้ำมัน ตามสถิติ อินเดียนำเข้าน้ำมันดิบมากกว่า 85% ของความต้องการทั้งหมด ดังนั้นหากต้นทุนพลังงานลดลงต่อเนื่อง จะช่วยหนุนค่าเงินรูปี เราสามารถใช้ประโยชน์จากภาพนี้ด้วยการจัดโครงสร้างกลยุทธ์ bear call spread หาก USD/INR ไม่สามารถเบรกผ่าน 96.52 ได้
สำหรับผู้เทรดระยะสั้น แนวรับใกล้สุดที่ 95.40 เป็นระดับสำคัญแบบ “เส้นตาย” หากแนวรับนี้ยังอยู่หลังงาน Jackson Hole เราคาดว่าธีมแกว่งในกรอบจะต่อเนื่อง ทำให้กลยุทธ์ iron condor น่าสนใจ อย่างไรก็ดี หากหลุด 95.40 อย่างชัดเจน อาจเปิดทางลงสู่ 94.16 และทำให้เราต้องปรับไปเน้นถือ put options อย่างรวดเร็ว
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
