ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้น 0.13% มาอยู่ราว 114.30 เยนต่อดอลลาร์ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันพุธ โดยต่อมา AUD/JPY ถูกเสนอราคาที่ 114.18 หลังข้อมูลเงินเฟ้อเดือนก.ค.ช่วยหนุนความคาดหวังว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อาจใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไปเพิ่มขึ้น 3.5% เมื่อเทียบรายปี ชะลอลงจาก 3.8% ในเดือนมิ.ย.แต่สูงกว่าคาดการณ์ที่ 3.3% ขณะที่ trimmed mean CPI อยู่ที่ 3.6% เทียบกับที่คาด 3.5% หลังการเผยแพร่ข้อมูล ตลาดปรับเพิ่มการคาดการณ์โอกาสที่ RBA จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 28–29 ก.ย.จาก 10% เป็น 32% และรายงานการประชุมเดือนก.ค.ระบุว่า กรรมการหลายรายมองว่า “มีความเป็นไปได้ไม่น้อย” หากความเสี่ยงเงินเฟ้อด้านขาขึ้นเกิดขึ้นจริง
เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย แม้จะทำผลงานดีกว่าสกุลเงินหลักอื่น ๆ จากความคาดหวังว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) อาจขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนก.ย. ในเชิงเทคนิค คู่เงินยังทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ 113.09 ขณะที่ RSI อยู่ที่ 62.38 โดยแนวต้านถูกประเมินไว้ในโซน 114.66–114.93 CPI ของออสเตรเลียเผยแพร่รายเดือนโดยสำนักงานสถิติออสเตรเลีย (ABS) และตั้งแต่เดือนเม.ย. 2024 ได้เปลี่ยนวิธีการจากรายไตรมาสเป็นรายเดือน โดยตัวเลขรายปีเป็นการเปรียบเทียบเดือนอ้างอิงกับเดือนเดียวกันของปีก่อน
AUD/JPY Technical Strength and Short-Term Trading Opportunity
เรามองว่า AUD/JPY อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นแข็งแกร่ง โดยซื้อขายแถว 114.18 สูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันซึ่งอยู่ที่ 113.09 อย่างมาก การปรับขึ้นครั้งนี้เกิดขึ้นหลังอัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลียเพิ่มเป็น 3.5% ในเดือนก.ค. สูงกว่าที่คาดไว้ 3.3% เราเชื่อว่าข้อมูลที่ร้อนแรงกว่าคาดนี้จะช่วยพยุงเงินดอลลาร์ออสเตรเลียให้แข็งแกร่งต่อเนื่องในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า
เราแนะนำให้นักลงทุนซื้อออปชันคอลระยะสั้นเพื่อเก็งกำไรจากโมเมนตัมขาขึ้นดังกล่าว ค่า RSI ปัจจุบันที่ 62.38 บ่งชี้ว่าตลาดยังมีพื้นที่ให้ปรับขึ้นได้อีกก่อนเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป (overbought) อย่างไรก็ดี ต้องจับตาโซนแนวต้านระหว่าง 114.66–114.93 ซึ่งมีโอกาสที่แรงขายจะเข้ามา
Interest Rate Expectations and Risk Management Strategy
เนื่องจากตลาดสะท้อนโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนก.ย.เพียง 32% สัญญาอนุพันธ์ในขณะนี้จึงมีแนวโน้มถูกประเมินราคาไว้ต่ำ (underpriced) เราสามารถใช้ประโยชน์จากจุดนี้ด้วยการเทรดฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยเพื่อเตรียมรับความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในอดีต การปรับเปลี่ยนความคาดหวังต่อนโยบายธนาคารกลางอย่างฉับพลันในลักษณะนี้มักกระตุ้นให้ราคาปรับขึ้นอย่างรวดเร็ว
ขณะเดียวกันต้องจับตา BOJ ด้วย เพราะความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของญี่ปุ่นในเดือนก.ย.อาจหนุนให้เงินเยนแข็งค่า เพื่อปกป้องพอร์ตการเทรด เราควรใช้กลยุทธ์คอลสเปรดแบบจำกัดเพดาน (capped call spreads) เพื่อลดความเสี่ยงหากเงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างฉับพลัน กลยุทธ์นี้ช่วยให้เรามีโอกาสรับผลตอบแทนจากการปรับขึ้นของราคา พร้อมคุ้มครองเงินทุนจากความผันผวนที่เกิดขึ้นรวดเร็วในตลาด
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
