USD/CAD เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 1.3835 ในวันอังคาร ลดลง 0.07% หลังทั้งสองสกุลเงินอ่อนแรง ทำให้คู่เงินยังขาดทิศทางที่ชัดเจน โดย WTI ร่วง 3.35% มาอยู่แถว 81.75 ดอลลาร์ หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่า กองทัพเรือสหรัฐได้เก็บกู้หรือทำลายทุ่นระเบิดทั้งหมดในน่านน้ำสากลบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ช่วยคลายความกังวลด้านความเสี่ยงอุปทานและลด “พรีเมียมภูมิรัฐศาสตร์” ราคาน้ำมันที่ถูกลงกดดัน CAD แต่ USD ก็อ่อนลงเช่นกันท่ามกลางบรรยากาศที่เอื้อต่อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น โดยดัชนีดอลลาร์ (DXY) ลด 0.05% มาอยู่ราว 98.95 ข้อมูลสหรัฐหนุนได้จำกัด: ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board ลดลงสู่ 89.4 ในเดือนสิงหาคม จาก 90.2 (ปรับย้อนหลัง) ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่ ADP NER Pulse ชี้ว่า การจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มเฉลี่ย 11.75K ตำแหน่งต่อสัปดาห์ในช่วง 4 สัปดาห์ถึงวันที่ 8 สิงหาคม เทียบกับ 9.5K ก่อนหน้า
ฝั่งแคนาดาเพิ่มมิติด้านนโยบายการค้าโดยประกาศมาตรการภาษีตอบโต้ต่อสินค้าสหรัฐมูลค่าราว 2 หมื่นล้านดอลลาร์ เริ่ม 8 กันยายน ครอบคลุมสินค้าประมาณ 700 รายการ ในอัตรา 15%, 25% หรือ 50% พร้อมแพ็กเกจสนับสนุน 7.5 พันล้านดอลลาร์แคนาดา ในเชิงเทคนิค USD/CAD ซื้อขายที่ 1.3836 ต่ำกว่าแนวต้านเส้นขาลงใกล้ 1.3858 และต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันและ 100 วันที่ราว 1.3843 และ 1.3914 โดย RSI อยู่ใกล้ 37 แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 1.4000 ขณะที่แนวรับอยู่แถว 1.3732 และ 1.3550; Scotiabank ประเมินมูลค่ายุติธรรมไว้ที่ 1.3842
คาดการณ์ความผันผวนและการวางสถานะการเทรดก่อนเส้นตายภาษี
เมื่อเข้าใกล้เส้นตายวันที่ 8 กันยายนสำหรับภาษีตอบโต้ เราคาดว่าความผันผวนของคู่ USD/CAD จะเร่งตัวขึ้น ในอดีตข้อพิพาทการค้าครั้งใหญ่ระหว่างสหรัฐและแคนาดา เช่น การประกาศภาษีปี 2018 เคยทำให้คู่เงินแกว่งเร็วได้มากถึง 4% เทรดเดอร์อนุพันธ์ควรเตรียมรับเส้นตายนี้ด้วยการเน้นออปชันระยะสั้นมากกว่าถือสถานะสปอตระยะยาว
ดอลลาร์แคนาดายังคงมีความสัมพันธ์เชิงประวัติศาสตร์กับน้ำมันดิบ WTI แข็งแกร่งราว 0.70 ซึ่งเพิ่งร่วงกว่า 3% มาอยู่ใกล้ 81.75 ดอลลาร์ เนื่องจาก “ลูนี่” ยังไม่ได้สะท้อนเต็มที่ต่อการปรับลงฉับพลันของราคาน้ำมัน เรามองเห็นโอกาสในการซื้อออปชัน Call ของ USD/CAD ระยะสั้น กลยุทธ์นี้ช่วยให้เราจับแรงกดดันขาลงที่อาจเกิดขึ้นแบบล่าช้าต่อดอลลาร์แคนาดา พร้อมจำกัดความเสี่ยงหากราคาน้ำมันดีดกลับอย่างรวดเร็ว
กลยุทธ์เชิงเทคนิคและความผันผวนสำหรับ USD/CAD
ปัจจุบัน USD/CAD ถูกจำกัดใต้วงแนวต้านเทคนิคสำคัญ รวมถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.3843 และเส้นแนวโน้มขาลงที่ 1.3858 โดย RSI ที่อ่อนแอระดับ 37 สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นระยะใกล้ยังขาดชัดเจน เราสามารถใช้ประโยชน์จากกรอบที่ถูกกดไว้ด้วยการขายออปชัน Call นอกเงิน (out-of-the-money) เหนือ 1.3900 เพื่อรับพรีเมียมในช่วงที่คู่เงินแกว่งตัวสะสมกำลัง
โดยทั่วไป ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) 30 วันของออปชัน USD/CAD มักอยู่ราว 6.2% แต่เราคาดว่าตัวเลขนี้จะปรับขึ้นเมื่อเข้าใกล้วันเริ่มใช้ภาษีในเดือนกันยายน เพื่อเก็งกำไรจากการเพิ่มขึ้นของความผันผวนที่คาดไว้ เราแนะนำการซื้อ Straddle หรือ Strangle เพื่อทำกำไรจากการเบรกเอาต์แรงได้ทั้งสองทิศทาง แนวทางนี้ช่วยลดความจำเป็นในการเลือกทิศทางในตลาดที่กำลังถูกดึงด้วยข้อมูลเศรษฐกิจที่ขัดแย้งกัน
ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐที่อ่อนลง ซึ่งลดลงสู่ 89.4 ในเดือนสิงหาคม กำลังกด USD และขวางไม่ให้เกิดการเบรกขาขึ้นที่ชัดเจน ขณะเดียวกัน การที่นายจ้างภาคเอกชนสหรัฐเพิ่มการจ้างงานเฉลี่ย 11.75K ตำแหน่งต่อสัปดาห์ยังช่วยพยุงด้านขาลงของดอลลาร์ การใช้กลยุทธ์แบบสเปรดช่วยให้เรานำทางสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจที่ผสมปนเปนี้ได้ โดยไม่ต้องรับอคติทิศทางหนักเกินไป
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
