ทองคำขยายการปรับขึ้นต่อเนื่องในวันจันทร์ หลังรัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ ระบุว่า วอชิงตันได้บังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรต่อหน่วยงานที่เชื่อมโยงกับอิหร่าน ส่งผลให้ XAU/USD พุ่งแตะจุดสูงสุดในรอบ 3 เดือนที่ 4,681 ดอลลาร์ ก่อนอ่อนตัวมาที่ 4,631 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.62% การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังราคาทองคำทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ 4,516 ดอลลาร์เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ขณะที่แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังถูกจำกัดต่ำกว่าจุดสูงสุดวันที่ 7 พฤษภาคมที่ 4,764 ดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงหลังข่าวออกมา โดยยีลด์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลง 3.5 จุดเบสิส สู่ 4.700% ส่วนดอลลาร์แข็งค่า ส่งผลให้ดัชนี DXY เพิ่มขึ้น 0.22% ที่ 99.05 หลังกลับมายืนเหนือ 99.00 ได้อีกครั้ง
กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระบุว่า ได้คว่ำบาตรหน่วยงานที่เชื่อมโยงกับอิหร่านเกือบ 60 แห่ง ครอบคลุมสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ฮ่องกง จีน สิงคโปร์ สวิตเซอร์แลนด์ และยุโรป โดยมุ่งเป้าไปยังภาคส่วนต่าง ๆ รวมถึงสินทรัพย์ดิจิทัล เทคโนโลยี ทองคำ การบิน และการขนส่งทางเรือ เพื่อสกัดกั้นแหล่งเงินทุนของ IRGC กระแสเข้าหาสินทรัพย์ปลอดภัยยังสะท้อนผ่านเงินทุนไหลเข้า โดย WGC รายงานว่า ETF ทองคำมีเงินไหลเข้า 46.7 ล้านตัน คิดเป็นมูลค่า 6.4 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ก่อน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์มากที่สุดในรอบ 10 เดือน ในเชิงเทคนิค ทองคำกลับมายืนเหนือ 4,595 ดอลลาร์และกำลังทดสอบ 4,600 ดอลลาร์ โดยแนวต้านอยู่ที่ 4,700 ดอลลาร์ จากนั้น 4,764 ดอลลาร์ และระดับถัดไปที่ 4,800 และ 5,000 ดอลลาร์ ขณะที่แนวรับสำคัญอยู่ที่ 4,516, 4,500 และเส้น SMA 100 วันที่ 4,379 ดอลลาร์ ตลาดยังรอติดตามข้อมูลการเติบโต เงินเฟ้อ และการจ้างงานของสหรัฐฯ รวมถึงสุนทรพจน์ของประธานเฟด เควิน วอร์ช ที่ Jackson Hole ในวันศุกร์
ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์และการวางกลยุทธ์สำหรับนักเทรดอนุพันธ์
เรามองว่านักเทรดอนุพันธ์ควรเตรียมพร้อมสำหรับการปรับขึ้นต่อเนื่องของทองคำ (XAU/USD) เนื่องจากความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ผลักดันราคาให้ผ่านแนวต้านสำคัญ หลังจากทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ 4,516 ดอลลาร์ โลหะมีค่าปรับขึ้นสู่จุดสูงสุดในรอบ 3 เดือนที่ 4,681 ดอลลาร์ ก่อนมาปักหลักใกล้ 4,631 ดอลลาร์ โมเมนตัมที่แข็งแกร่งนี้บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ฝั่งขาขึ้นควรมองหาโอกาสเปิดสถานะ Long โดยตั้งเป้าแนวต้านเชิงจิตวิทยาถัดไปที่ 4,700 ดอลลาร์
ความตึงเครียดที่ยกระดับขึ้นในตะวันออกกลาง ซึ่งถูกกระตุ้นโดยมาตรการคว่ำบาตร “Operation Outcast” รอบใหม่ของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ต่ออิหร่าน กำลังหนุนอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยในระดับที่โดดเด่น เพียงสัปดาห์ที่ผ่านมา ETF ทองคำมีเงินไหลเข้าทั่วโลกสูงถึง 6.4 พันล้านดอลลาร์ นับเป็นการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์มากที่สุดในรอบ 10 เดือน เราแนะนำการใช้กลยุทธ์ bull call spread เพื่อเกาะกระแสการย้ายไปสินทรัพย์ปลอดภัย พร้อมจำกัดความเสี่ยงขาลงหากตลาดพลิกผันฉับพลัน
ปัจจัยทางเทคนิคและมหภาคที่กำหนดมุมมองทองคำ
ปัจจัยพื้นฐานมหภาคยังเอื้อให้ถืออนุพันธ์ฝั่ง Long เนื่องจากยีลด์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ล่าสุดลดลงมาอยู่ที่ 4.70% ตามประวัติศาสตร์ ยีลด์ที่ลดลงจะลดต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทน (non-yielding) และมักกระตุ้นให้เกิดการปรับขึ้นแรง คล้ายกับที่เกิดขึ้นในรอบผ่อนคลายนโยบายการเงินทั่วโลกที่ผ่านมา เทรดเดอร์ควรจับตาการประชุม Jackson Hole ในวันศุกร์อย่างใกล้ชิด เพราะสุนทรพจน์ของประธานเฟด เควิน วอร์ช อาจจุดชนวนความผันผวนอย่างมากในออปชันอัตราดอกเบี้ย
ในเชิงเทคนิค ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ปรับขึ้นเข้าสู่โซนซื้อมากเกินไป (overbought) เหนือระดับ 70 แล้ว แต่เราคาดว่า RSI อาจไต่ขึ้นได้สูงถึง 85 ในช่วงการเบรกเอาต์ที่แข็งแกร่งนี้ เพื่อบริหารความเสี่ยง เราแนะนำวางจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ไว้ต่ำกว่าแนวรับ 4,516 ดอลลาร์เล็กน้อย ขณะที่คงเป้าหมายขาขึ้นเปิดไว้ไปจนถึงจุดสูงสุดเดือนพฤษภาคมที่ 4,764 ดอลลาร์ การใช้ออปชัน Call ระยะสั้นจะช่วยให้เราจับโมเมนตัมดังกล่าวได้ โดยไม่ต้องใช้เงินทุนมากเกินไปก่อนหน้าการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญที่มีผลกระทบสูงในสัปดาห์นี้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
