WTI ปรับตัวลงในวันจันทร์ หลังพุ่งขึ้นมากกว่า 5% ในสัปดาห์ที่แล้ว แม้ความตึงเครียดในตะวันออกกลางและข้อจำกัดด้านการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz) จะยังคงทำให้ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์อยู่ในระดับสูง สัญญาซื้อขายเคลื่อนไหวบริเวณ 84.37 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ณ เวลาที่เขียน ลดลงราว 2.28% ในวันดังกล่าว ตลาดยังเตรียมรับความเป็นไปได้ของมาตรการคว่ำบาตรสหรัฐฯ ต่ออิหร่านระลอกใหม่ซึ่งคาดว่าจะประกาศในช่วงปลายวันจันทร์ ขณะที่เตหะรานเตือนว่าอาจระงับการส่งออกน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซและพื้นที่อื่นในอ่าวเปอร์เซีย หากวอชิงตันเดินหน้าตามแผน
ในเชิงกราฟ แนวโน้มขาขึ้นถูกจำกัดโดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน แม้ WTI ยังคงยืนเหนือ SMA 21 วันและ SMA 200 วัน เส้นแนวโน้มขาลงก่อนหน้าได้พลิกกลับมาเป็นแนวต้านที่ 85 ดอลลาร์ โดย RSI อยู่ใกล้ระดับ 55 ขณะที่ MACD ยังอยู่ในแดนบวก แม้ ADX จะอยู่ราว 19 แนวต้านอยู่แถว 85 ดอลลาร์ และถัดไปคือ SMA 100 วันที่ 85.64 ดอลลาร์ ส่วนแนวรับอยู่ที่ SMA 21 วันบริเวณ 81.37 ดอลลาร์ ตามด้วย SMA 200 วันใกล้ 76.84 ดอลลาร์ และเส้นแนวโน้มขาขึ้นแถว 75 ดอลลาร์ โดยระดับ 68.00 ดอลลาร์เป็นแนวรับแนวราบที่ลึกกว่า
ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์และกลยุทธ์รับมือความผันผวน
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เตรียมรับความผันผวนที่มีแนวโน้มสูงขึ้นในน้ำมันดิบ WTI ในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางอาจกระทบห่วงโซ่อุปทาน ด้วยการที่เตหะรานขู่ปิดช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นจุดคอขวดสำคัญที่ลำเลียงน้ำมันราว 20 ล้านบาร์เรลต่อวัน ความเสี่ยงของการพุ่งขึ้นของราคากะทันหันยังคงอยู่ในระดับสูงมาก เราควรติดตามอย่างใกล้ชิดว่าจีน ซึ่งปัจจุบันซื้อเกินกว่า 90% ของการส่งออกน้ำมันดิบของอิหร่าน จะตอบสนองต่อมาตรการคว่ำบาตรสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึงอย่างไร
เมื่อความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์มีลักษณะ “ได้-เสียแบบสองทาง” (binary) เราแนะนำให้นักเทรดออปชันใช้กลยุทธ์ Long Straddle หรือ Strangle เพื่อทำกำไรจากการแกว่งตัวแรงของราคาได้ทั้งสองทิศทาง กลยุทธ์นี้ช่วยป้องกันความเสี่ยงจากการเย็นตัวของตลาดอย่างฉับพลันที่อาจกดราคาลงสู่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันใกล้ 76.84 ดอลลาร์ ขณะเดียวกันยังช่วยให้เก็บโอกาสด้านบวกได้ หากเกิดเหตุสะดุดของอุปทาน ข้อมูลย้อนหลังชี้ว่า ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ในออปชันน้ำมันมักพุ่งขึ้นมากกว่า 30% ระหว่างช่วงเผชิญหน้ากันในตะวันออกกลาง ทำให้กลยุทธ์ “เข้าซื้อพรีเมียมแต่เนิ่นๆ” มีความน่าสนใจสูง
ประเด็นพิจารณาสำหรับการเทรดฟิวเจอร์ส
สำหรับนักเทรดฟิวเจอร์ส เราเสนอให้รอการเบรกเอาต์อย่างชัดเจนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันที่ 85.64 ดอลลาร์ ก่อนเข้าถือสถานะซื้อ (Long) แบบเชิงรุก หาก WTI ไม่สามารถผ่านระดับดังกล่าวและอ่อนตัวลง เราสามารถมองหาจังหวะตั้งสถานะซื้อใกล้แนวรับ SMA 21 วันที่ 81.37 ดอลลาร์ แนวทางที่มีวินัยเช่นนี้ช่วยคงอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนให้อยู่ในระดับน่าพอใจ ขณะตลาดกำลังประเมินผลกระทบระยะสั้นจากภัยคุกคามเรื่องมาตรการคว่ำบาตรใหม่
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
