WTI ชะลอลงหลังจากปรับขึ้นติดต่อกัน 2 วัน โดยซื้อขายแถว 84.80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงการซื้อขายเอเชียวันจันทร์ หลังผู้เล่นในตลาดทยอยขายทำกำไรก่อนที่สหรัฐฯ จะดำเนินการเพิ่มความเข้มงวดของมาตรการคว่ำบาตรต่ออิหร่านตามที่คาดไว้ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ ระบุว่า วอชิงตันกำลังเตรียมมาตรการคว่ำบาตรที่เรียกว่า “เข้มงวดที่สุด” ในประวัติศาสตร์ ซึ่งอาจยิ่งจำกัดอุปทานโลกหากการส่งออกของอิหร่านหยุดชะงัก ขณะที่ข้อเสนอขายให้ผู้ซื้อจีนเริ่มลดลงท่ามกลางการปิดล้อมทางเรือของสหรัฐฯ เตหะรานปฏิเสธมาตรการที่จะมาถึง และความตึงเครียดบริเวณช่องแคบฮอร์มุซยังคงอยู่ โดยปริมาณการเดินเรือผ่านเส้นทางดังกล่าวยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตอย่างมาก
ความสนใจของตลาดยังหันไปที่สต็อกน้ำมัน โดยสต็อกดีเซลถูกระบุว่าตึงตัวเป็นพิเศษ ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนเบรนท์ ทางเทคนิค WTI ยังยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) ระยะ 9 และ 50 ช่วงเวลา ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันอยู่ที่ 56.06 สะท้อนโมเมนตัมเป็นกลางถึงบวก แนวรับใกล้สุดอยู่ที่ EMA 9 ช่วงเวลาบริเวณ 83.91 ดอลลาร์ จากนั้นคือ EMA 50 ช่วงเวลาราว 81.62 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่เทรดเดอร์จับตาเผื่อเกิดการย่อตัวเพื่อปรับฐาน
มาตรการคว่ำบาตรและความเสี่ยงด้านอุปทานในภูมิภาค
เราคาดว่า WTI จะเผชิญความผันผวนสูงขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากตลาดเริ่มสะท้อนความเป็นไปได้ของมาตรการคว่ำบาตรสหรัฐฯ ที่รุนแรงที่สุดเท่าที่เคยมีต่อการส่งออกน้ำมันของอิหร่าน แม้การอ่อนตัวลงชั่วคราวต่ำกว่า 85.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลจะสะท้อนการขายทำกำไรระยะสั้น แต่ภาพรวมอุปทานยังตึงตัวอย่างมาก ผู้ลงทุนในตลาดอนุพันธ์ควรมองจังหวะ “ซื้อเมื่อย่อตัว” โดยอิงแนวรับทางเทคนิคสำคัญเพื่อวางสถานะรับความเสี่ยงอุปทานตึงตัวที่จะตามมา
ในอดีต ความตึงเครียดทางเรือและมาตรการคว่ำบาตรในตะวันออกกลางมักผลักดันให้เกิด “พรีเมียม” ของราคาอย่างรวดเร็ว คล้ายกับช็อกด้านอุปทานช่วงปลายปี 2019 ที่ราคาพุ่งแรง ปัจจุบันข้อมูลการขนส่งระบุว่า การสัญจรของเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซลดลงมากกว่า 20% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 5 ปี ด้วยการที่รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ ผลักดันแนวทางแยกอิหร่านออกจากระบบเศรษฐกิจอย่างสิ้นเชิง “คอขวด” สำคัญนี้มีแนวโน้มเห็นเรือบรรทุกน้ำมันลดลงอีก ซึ่งจะช่วยพยุงราคาน้ำมันโลกให้อยู่ในระดับสูง
สต็อกตึงตัวและกลยุทธ์การซื้อขาย
เราแนะนำให้ติดตามรายงานสต็อกกลุ่มน้ำมันกลั่นและดีเซลรายสัปดาห์อย่างใกล้ชิด เนื่องจากผลิตภัณฑ์เหล่านี้กำลังซื้อขายอยู่ในระดับต่ำที่สำคัญอยู่แล้ว โดยข้อมูลพลังงานล่าสุดชี้ว่า สต็อกดีเซลทั่วโลกต่ำกว่าค่าเฉลี่ยตามฤดูกาลในรอบ 5 ปีเกือบ 7% ทำให้มี “กันชน” เหลือน้อยมากหากเกิดเหตุขัดข้องของโรงกลั่น เทรดเดอร์ควรใช้กลยุทธ์ออปชัน เช่น bull call spread เพื่อเก็บโอกาสขาขึ้นพร้อมจำกัดความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบหรือภูมิรัฐศาสตร์แบบฉับพลัน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
