ผลสำรวจของ Royal Mint พบว่า หนึ่งในสามของผู้ใหญ่ในสหราชอาณาจักร “รู้สึกเสียดาย” ที่ไม่ได้ลงทุนในทองคำตลอดช่วง 5 ปีที่ผ่านมา ขณะที่ 30% ระบุว่าพลาดโอกาสในตลาดเงิน (ซิลเวอร์) การสำรวจดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางราคาทองคำแท่งและโลหะมีค่าที่พุ่งแรง โดยทองคำปรับขึ้นเกือบ 150% ในรอบ 5 ปี และเงินเพิ่มขึ้นเกือบ 200% อย่างไรก็ดี การเข้าถือครองยังอยู่ในระดับต่ำ โดยมีเพียง 8% ของผู้ใหญ่ในสหราชอาณาจักรที่มีเงินออมในทองคำ และ 3% ในเงิน ตอกย้ำภาพการ “พลาดผลตอบแทน” ที่ควรได้รับ
อารมณ์ความรู้สึกที่สะท้อนจากงานวิจัยยังชี้ถึงความกังวลในวงกว้างเกี่ยวกับการรักษามูลค่าความมั่งคั่ง โดยราว 73% ระบุว่ากังวลว่าความขัดแย้งระดับโลกและความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจอาจกระทบต่อมูลค่าเงินของตนเอง มองไปข้างหน้า มีเพียงหนึ่งในสี่ของผู้ตอบแบบสอบถามที่ระบุว่ามีแนวโน้มจะนำเงินออมไปลงทุนในโลหะมีค่าในช่วง 5 ปีข้างหน้า ขณะที่ 60% ยังเลือกเก็บเงินไว้ในบัญชีกระแสรายวัน (current account) ข้อความเดียวกันยังอ้างอิงเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของธนาคารกลาง โดยอธิบายว่ากำลังซื้อถูกกัดกร่อนในอัตรารายปี ซึ่งรวมแล้วตลอด 5 ปีคิดเป็นมากกว่า 10% เล็กน้อย และยังมีข้อความเชิงการตลาดชักชวนให้ติดต่อผู้ค้าปลีกโลหะมีค่าและสมัครบริการข่าวสาร
ฉวยโอกาสท่ามกลางการด้อยค่าของเงิน
เราไม่สามารถปล่อยให้ความลังเลในอดีตมากำหนดการตัดสินใจในอนาคตได้ โดยเฉพาะเมื่อทิศทางข้างหน้าของโลหะมีค่าชัดเจนมาก ในฐานะผู้เทรดตราสารอนุพันธ์ เราจำเป็นต้องใช้ประโยชน์จากภาวะการด้อยค่าของเงิน (monetary debasement) ที่ยังคงกัดกร่อนมูลค่าของสกุลเงินกระดาษ (fiat) อย่างต่อเนื่อง ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เราควรวางสถานะเพื่อทำกำไรจากแนวโน้มขาขึ้นของทองคำและเงิน
ข้อมูลล่าสุดชี้ว่าธนาคารกลางทั่วโลกยังคงสะสมทองคำในอัตราที่สูงเป็นประวัติการณ์ โดยยอดซื้อสุทธิอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่มากกว่า 1,000 ตัน ขณะเดียวกัน เมื่อทองคำซื้อขายแข็งแกร่งเหนือระดับ 2,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ตลาดกำลังส่งสัญญาณว่าความกังวลเรื่องเงินเฟ้อยังไม่จบ ฉากทัศน์มหภาคนี้เป็นแรงหนุนที่ทรงพลังและต่อเนื่องต่อโลหะมีค่าที่เราไม่ควรมองข้าม
วางกลยุทธ์เชิงแท็กติกสำหรับตลาดกระทิงของโลหะมีค่า
เพื่อหาโอกาสจากเทรนด์นี้ เราควรพิจารณาซื้อออปชันคอลระยะกลาง (medium-term call options) บนทองคำและเงิน เพื่อเก็บอัพไซด์พร้อมจำกัดความเสี่ยงที่ต้องจ่ายล่วงหน้า การใช้กลยุทธ์บูลคอลสเปรด (bull call spreads) บน ETF ที่มีสภาพคล่องอย่าง GLD และ SLV เป็นวิธีที่เหมาะสมในการเพิ่มอำนาจการลงทุน (leverage) ต่อโมเมนตัมขาขึ้นที่คาดไว้ การเข้าจัดวางสถานะตั้งแต่ตอนนี้ช่วยให้เรารับประโยชน์จากการปรับขึ้นของตลาดกระทิงเชิงโครงสร้าง (secular bull market) โดยไม่ต้องใช้เงินทุนจมมากเกินไป
ในอดีต เมื่อธนาคารกลางเข้าสู่วงจรลดดอกเบี้ยท่ามกลางเงินเฟ้อที่ยังเหนียวตัว โลหะมีค่ามักทำผลงานได้แข็งแกร่งที่สุดบางช่วง เมื่อทิศทางนโยบายการเงินโลกปรับไปเพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองสินทรัพย์หลบภัยเหล่านี้กำลังลดลงอย่างรวดเร็ว เราควรตัดสินใจเชิงแท็กติกให้ถูกต้องตั้งแต่วันนี้ เพื่อไม่ให้ต้องมานั่งเสียดายในภายหลังว่าไม่ได้ลงมือทำ เมื่อราคาปรับขึ้นแรงอย่างที่หลีกเลี่ยงไม่ได้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
