ข้อมูลจากคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์สหรัฐ (CFTC) ระบุว่า สถานะสุทธิ (net positions) ของทองคำในกลุ่มผู้เล่นที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์ (non-commercial) เพิ่มขึ้นสู่ 222.2k จาก 217.9k ในรอบรายงานก่อนหน้า
การเพิ่มขึ้นดังกล่าวสะท้อนการแข็งแรงขึ้นเล็กน้อยของสถานะเก็งกำไรในตลาดฟิวเจอร์สทองคำ ตามตัวเลขล่าสุดของ CFTC
โมเมนตัมขาขึ้นในฟิวเจอร์สทองคำ ขณะนักเก็งกำไรกลับเข้าตลาด
เรากำลังเห็นสัญญาณเปลี่ยนเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน หลังข้อมูล CFTC ล่าสุดชี้ว่า สถานะสุทธิทองคำของกลุ่ม non-commercial เพิ่มขึ้นเป็น 222.2K สัญญา จาก 217.9K สัญญา การขยับขึ้นนี้บ่งชี้ว่า กลุ่มนักเก็งกำไรรายใหญ่และผู้จัดการเงิน (money managers) กำลังกลับเข้ามาสะสมสถานะในฟิวเจอร์สทองคำอีกครั้ง ในฐานะผู้เทรดอนุพันธ์ เราควรปรับกลยุทธ์ให้สอดคล้องกับโมเมนตัมนี้ และเตรียมรับโอกาสการเบรกเอาต์ของกลุ่มโลหะมีค่าในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า
การสะสมฝั่ง Long ของนักเก็งกำไรสอดคล้องกับสภาพแวดล้อมมหภาคในปัจจุบัน ซึ่งคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายเพิ่มเติมของธนาคารกลางทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตร (bond yields) ยังถูกกดไว้ ในเชิงสถิติที่ผ่านมา เมื่อสถานะ net-long ของทองคำทะลุระดับ 220K สัญญา มักเป็นสัญญาณนำไปสู่การปรับขึ้นของราคาอย่างต่อเนื่อง คล้ายกับช่วงปลายปี 2024 ที่ทองคำทำสถิติใหม่ทะลุเหนือ 2,500 ดอลลาร์ เราสามารถใช้ประโยชน์จากแนวโน้มนี้ด้วยการพิจารณา Long-call options หรือกลยุทธ์ bull call spreads เพื่อรับโอกาสขาขึ้น
บริหารความเสี่ยงท่ามกลางความสนใจเก็งกำไรที่อยู่ในระดับสูง
อย่างไรก็ดี เราจำเป็นต้องเตรียมรับมือความผันผวนระยะสั้น เนื่องจากสถานะเก็งกำไรที่สูงอาจนำไปสู่แรงขายทำกำไรระยะสั้นอย่างรวดเร็วได้ เพื่อรับมือสถานการณ์ดังกล่าว ควรให้ความสำคัญกับการทยอยซื้อ Call options เมื่อมีการย่อตัวเล็กน้อย มากกว่าการไล่ซื้อบริเวณจุดสูงระยะสั้น การใช้จุดตัดขาดทุน (stop-loss) ที่เข้มงวดสำหรับสถานะฟิวเจอร์ส และกันเงินทุนบางส่วนไว้ในเครื่องมือเฮดจ์ที่มีสภาพคล่อง จะช่วยจำกัดความเสี่ยงในช่วงตลาดผันผวนนี้ได้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
