การประกาศจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ทำให้เงินดอลลาร์ผันผวนและจุดชนวนแรงซื้อในสินค้าโภคภัณฑ์ บทวิเคราะห์ระบุถึงการทำกำไรบางส่วนเพื่อประคองผลการดำเนินงานรายสัปดาห์ จากนั้นชี้ระดับราคาที่อาจพิจารณา “กลับมาเปิดชอร์ต” ได้ใน AUDUSD และในเคเบิล (GBPUSD)
ทองแดงถูกมองว่าอยู่ระหว่างความพยายามกลับทิศในกรอบเวลา 2 สัปดาห์ โดยจับตาว่ารูปแบบดังกล่าวจะยืนยันครบถ้วนหรือไม่ ขณะเดียวกันยังทบทวน KRE โดยอธิบายกระบวนการทำจุดสูงสุด (topping) ที่ดูใกล้เสร็จสิ้น แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรจะปรับลง และตลาดโดยรวมยังเดินหน้าปรับขึ้น
ความผันผวนของดอลลาร์, การกลับมาชอร์ตค่าเงิน, และกลยุทธ์บริหารความเสี่ยง
เรากำลังแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เล่นเกมรับ และล็อกกำไรบางส่วนอย่างรวดเร็ว เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดันรุนแรงหลังประกาศการรีฟันดิง (refunding) ล่าสุดของกระทรวงการคลังฯ ตัวเลขประมาณการการกู้ยืมขนาดมหาศาลกว่า 8 แสนล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่จะมาถึง ทำให้ตลาดสะดุ้ง ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index) ร่วงลงเข้าใกล้แนวรับสำคัญบริเวณ 101.50 ตามประวัติศาสตร์แล้ว อุปทานหนี้ภาครัฐที่หนาแน่นเมื่อผสานกับความคาดหวังต่อทิศทางยีลด์ที่เปลี่ยนไป มักกระตุ้นความผันผวนของค่าเงินแบบคมและคาดเดายาก จึงจำเป็นต้องคุมความเสี่ยงอย่างเข้มงวด
ภายใต้สภาพแวดล้อมที่ผันผวนนี้ เรามองหาระดับเชิงกลยุทธ์เพื่อกลับไปตั้งสถานะชอร์ตทั้งใน AUDUSD และเคเบิล (GBPUSD) สำหรับ GBPUSD เราจับตาโซนต้าน 1.3150 อย่างใกล้ชิด ซึ่งที่ผ่านมาเป็นบริเวณที่การรีบาวด์มักไปต่อไม่ไหว ขณะที่ตัวชี้วัดเศรษฐกิจเริ่มส่งสัญญาณชะลอตัว ในทำนองเดียวกัน เรามองว่าหาก AUDUSD เด้งระยะสั้นขึ้นไปแถว 0.6720 จะเป็นจุดเข้าชอร์ตที่มีความน่าจะเป็นสูง โดยเฉพาะเมื่อสินค้าโภคภัณฑ์เริ่มส่งสัญญาณเตือน
โอกาสกลับทิศของทองแดง และความแตกต่างในหุ้นธนาคารภูมิภาค
หันมาที่สินค้าโภคภัณฑ์ เรากำลังติดตามความเป็นไปได้ของรูปแบบกลับทิศขาลงในทองแดง (bearish reversal) ในกรอบ 2 สัปดาห์ ซึ่งล่าสุดเริ่มรักษาแรงส่งของการขึ้นเหนือระดับ 4.30 ดอลลาร์ต่อปอนด์ได้ยาก แม้ภาพระยะยาวยังมีความหวังด้านอุปสงค์จากการเปลี่ยนผ่านพลังงาน แต่สต็อกในคลังของตลาดซื้อขายทั่วโลก—โดยเฉพาะคลังของ London Metal Exchange (LME) ที่ล่าสุดเพิ่มขึ้น 30%—กำลังสะท้อนภาวะอุปทานล้นตลาดในระยะใกล้ เราแนะนำให้นักเทรดออปชันพิจารณาซื้อพุต (puts) หรือใช้กลยุทธ์ bear call spread เพื่อเกาะกระแสโมเมนตัมที่เริ่มแผ่ว ก่อนที่แนวโน้มขาลงจะยืนยันชัด
ท้ายที่สุด ภาคธนาคารภูมิภาคสหรัฐฯ แสดงความ “สวนทาง” ที่น่าสนใจ โดยกองทุน SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) ดูเหมือนกำลังปิดจบรูปแบบทำจุดสูงสุดขนาดใหญ่ใกล้ระดับ 53 ดอลลาร์ แม้ยีลด์พันธบัตรที่ลดลงโดยทั่วไปจะช่วยลดแรงกดดันต่อฐานะการเงินธนาคาร แต่การที่ KRE ไม่สามารถปรับขึ้นไปพร้อมกับตลาดโดยรวม บ่งชี้ความกังวลเชิงโครงสร้างเกี่ยวกับความเสี่ยงผิดนัดชำระหนี้ในอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ (commercial real estate) เราแนะนำให้เทรดความสวนทางนี้ด้วยการซื้อพุตแบบนอกเงิน (out-of-the-money puts) บน KRE เพื่อทำหน้าที่เฮดจ์ต่อความเสี่ยงการปรับฐานของกลุ่มการเงินในวงกว้างในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
