AUD/USD อ่อนตัวลงในการซื้อขายช่วงเอเชียวันพฤหัสบดี หลังปรับขึ้นมากกว่า 0.5% ในเซสชันก่อนหน้า โดยทรงตัวแถว 0.7120 ขณะที่ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงตามรายงานตลาดแรงงานที่ออกมาอ่อนแอ อัตราว่างงานของออสเตรเลียขยับขึ้นสู่ 4.5% ในเดือนก.ค. สูงกว่าที่คาด 4.4% ขณะที่การจ้างงานลดลง 15.8K หลังเดือนมิ.ย. เพิ่มขึ้น 80.2K และสวนทางคาดการณ์ที่มองว่าจะเพิ่มขึ้น 15.0K การประเมินของตลาดสะท้อนว่า RBA อาจขึ้นดอกเบี้ยเพียง 12 bps ในกรอบมุมมอง 3 เดือน นอกจากนี้ แรงกดดันวงกว้างยังมาจากอุปสงค์จีนที่อ่อนลงต่อสินค้าโภคภัณฑ์ออสเตรเลีย และปัจจัยพื้นฐานในประเทศที่ชะลอตัว
แรงกดดันขาลงถูกจำกัดบางส่วนจากเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง หลังตลาดลดความคาดหวังต่อท่าทีเข้มงวดของเฟด รายงานการประชุมเฟดเดือนก.ค. ระบุว่าเจ้าหน้าที่จะพิจารณาปรับขึ้นดอกเบี้ยหากเงินเฟ้อไม่ชะลอลง หลังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.5%–3.75%; เงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% แม้ตัวเลขรายเดือนจะสะท้อนแรงกดดันที่ลดลงมากขึ้น การประเมินจาก CME FedWatch ชี้ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปอยู่ที่ 32.7% ลดลงจาก 47% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน ในเชิงเทคนิค AUD/USD เคลื่อนไหวใกล้ 0.7110 สูงกว่า EMA 9 งวดที่ 0.7087 และ EMA 50 วันที่ 0.7034 โดย RSI 14 วันอยู่ที่ 63.2; แนวต้านอยู่ที่ 0.7200 ขณะที่ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ยังต่ำกว่าจุดสูงสุดก่อนหน้า
กลยุทธ์การเทรดและโครงสร้างตลาด
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์มองหาโอกาสเข้าซื้อเมื่อมีการย่อตัวเล็กน้อย เนื่องจากคู่ AUD/USD ยังรักษาโครงสร้างขาขึ้นเชิงบวกได้ แม้ข้อมูลการจ้างงานออสเตรเลียล่าสุดจะอ่อนแอ การซื้อคอลออปชัน หรือการตั้งคำสั่งซื้อแบบลิมิตฝั่ง Long ใกล้ค่า Exponential Moving Average (EMA) 9 งวดที่ 0.7087 ช่วยให้ใช้ประโยชน์จากแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวม โดยในอดีตเมื่อคู่เงินนี้ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันได้ การย่อตัวระยะสั้นมักถูกเข้าซื้ออย่างรวดเร็วโดยผู้เล่นสถาบันที่มองหาจังหวะเข้าซื้อในระดับราคาที่น่าสนใจ
แนวโน้ม ความผันผวน และการบริหารความเสี่ยง
เนื่องจากทั้งดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์สหรัฐต่างเผชิญแรงกดดันจากปัจจัยภายในประเทศ เราคาดว่าจะเข้าสู่ช่วงแกว่งตัวสะสม (consolidation) ใต้แนวต้านเชิงจิตวิทยาที่ 0.7200 เทรดเดอร์สามารถใช้ประโยชน์จากสภาวะแบบนี้ด้วยกลยุทธ์ short strangle หรือ iron condor เพื่อรับพรีเมียมออปชัน มุมมองการแกว่งในกรอบนี้สอดคล้องกับตัวชี้วัดความผันผวนในตลาด FX ล่าสุด ซึ่งบ่งชี้ว่า implied volatility ของ AUD/USD เริ่มทรงตัวใกล้ฐานเฉลี่ยในอดีตที่ราว 8.5% ในการซื้อขายช่วงปลายเดือนส.ค.
ควรติดตามความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดอย่างใกล้ชิด ซึ่งล่าสุดลดลงเหลือเพียง 32.7% ตามเครื่องมือ CME FedWatch Tool หากมีสัญญาณเพิ่มเติมว่าเงินเฟ้อสหรัฐชะลอลงต่อเนื่อง มีแนวโน้มกดดันให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า และหนุน AUD/USD ปรับขึ้นสู่เป้าหมายระยะสั้นที่ 0.7200 เพื่อบริหารความเสี่ยงด้านขาลงจากอุปสงค์สินค้าโภคภัณฑ์ของจีนที่อ่อนแอ เราแนะนำให้วางคำสั่ง stop-loss ป้องกันความเสี่ยง หรือซื้อพุตออปชันเพื่อป้องกัน downside ใต้แนวรับเชิงเทคนิคที่ 0.7034 เล็กน้อย
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
