ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ระบุในโพสต์บนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียของเขาว่า ขณะนี้ “ไม่มี” การเจรจาหรือการพูดคุยใดๆ กับสาธารณรัฐอิสลามแห่งอิหร่านที่กำลังดำเนินอยู่หรือมีกำหนดการไว้ เขาเสริมว่า การปิดล้อมทางเรือยังคงมีผลบังคับใช้อย่างเต็มที่ ขณะที่ช่องแคบฮอร์มุซยังคงเปิดและดำเนินการได้ตามปกติ; ทรัมป์ยังกล่าวด้วยว่า ทุ่นระเบิดทางน้ำทั้งหมดถูกเก็บกู้หรือจุดระเบิดแล้ว
แยกกันนั้น Politico รายงานว่า รัฐบาลทรัมป์กำลังเพิ่มแรงกดดันทางเศรษฐกิจต่ออิหร่าน ขณะที่ Al Jazeera อ้างเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ระบุว่า ทำเนียบขาวมองว่าไม่มีความขัดแย้งในถ้อยแถลงเกี่ยวกับการเจรจากับเตหะราน และกล่าวว่ามีการหารือเชิงบวกเกิดขึ้น พร้อมทั้งรายงานด้วยว่า ทรัมป์เลือกที่จะรอจนกว่าอิหร่าน “พร้อมที่จะทำข้อตกลง”
ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ต่อ ตลาดพลังงาน
เรามองว่าพรีเมียมความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตลาดพลังงานโลกกำลังก่อตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากการปิดล้อมทางเรือที่ยังดำเนินอยู่ เนื่องจากช่องแคบฮอร์มุซรองรับการขนส่งน้ำมันราว 20 ล้านบาร์เรลต่อวัน—เกือบ 20% ของการบริโภคผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมเหลวทั่วโลก—แรงเสียดทานที่เกิดขึ้นอย่างฉับพลันอาจสร้างความปั่นป่วนรุนแรงต่อห่วงโซ่อุปทาน เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์วางสถานะเพื่อรับมือความผันผวนที่สูงขึ้นในสัญญา Brent และ WTI ในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า
กลยุทธ์อนุพันธ์สำหรับภาวะความผันผวนที่เพิ่มสูง
เพื่อใช้ประโยชน์จากความไม่แน่นอนนี้ เราแนะนำให้เข้าซื้อออปชัน Brent crude แบบคอล (call) ที่อยู่นอกเงิน (out-of-the-money) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการพุ่งขึ้นของราคาอย่างฉับพลัน ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ในออปชันน้ำมันในอดีตมักพุ่งขึ้น 25% ถึง 40% ในช่วงเผชิญหน้าทางทะเลที่ตึงเครียด ซึ่งจะดันค่าเบี้ยออปชันให้ปรับขึ้นอย่างรวดเร็ว การใช้กลยุทธ์ long straddle ก็มีความเหมาะสมอย่างยิ่ง เพราะสามารถทำกำไรได้จากการเคลื่อนไหวแรงทั้งสองทิศทาง ไม่ว่าผลลัพธ์จะเป็นการยกระดับความตึงเครียดหรือเกิดความคืบหน้าทางการทูตแบบเหนือความคาดหมาย
ข้อมูลในอดีตชี้ว่า แม้เพียงภัยคุกคามเล็กน้อยต่อการขนส่งในภูมิภาคนี้ เช่น เหตุการณ์เรือบรรทุกน้ำมันในปี 2019 ก็สามารถกระตุ้นให้ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นทันที 4% ถึง 5% ภายในวันเดียว เมื่อพิจารณาว่าสหรัฐฯ กำลังเพิ่มแรงกดดันทางเศรษฐกิจพร้อมกับตัดความเป็นไปได้ของการเจรจาในทันที ความเสี่ยงของเหตุการณ์ตอบโต้ยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นพิเศษ นอกจากนี้ เรายังควรพิจารณาซื้อคอลออปชันในทองคำและดัชนี VIX เพื่อคุ้มครองพอร์ตโดยรวมจากแรงกระแทกของตลาดในภาวะ risk-off ที่เกิดขึ้นอย่างฉับพลัน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
