USD/CHF ดีดกลับหลังทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (SMA) 50 วันที่ 0.7866 และแนวขอบล่างของรูปแบบ “ธงหมี” (bearish flag) โดยล่าสุดอยู่ที่ 0.8127 ใกล้จุดสูงสุดของช่วงการซื้อขาย เพิ่มขึ้น 0.82% ขณะที่ RSI อยู่เหนือระดับ 50 และขยับสูงขึ้น สะท้อนอคติเป็นกลางถึงเอนเอียงทางขึ้น
หากทะลุจุดสูงสุดวันที่ 17 สิงหาคมที่ 0.8135 ได้ จะทำให้แนวต้านตามเส้นเทรนด์ไลน์ด้านบนของรูปแบบธงเข้ามาอยู่ในสายตา; หากผ่านได้อีก โฟกัสจะย้ายไปที่ 0.8200 และต่อด้วยจุดสูงสุดของปีที่ 0.8207 แต่หากไม่สามารถผ่าน 0.8135 และปิดต่ำกว่า 0.8100 ระดับด้านล่างที่ต้องจับตา ได้แก่ SMA 50 วันที่ 0.8084 ตามด้วยจุดต่ำสุดแบบสวิงของวันที่ 30 กรกฎาคมที่ 0.8049 และ 0.8000 ในภาพรวม CHF ยังผูกพันกับยูโรอย่างใกล้ชิดหลังการยุติการตรึงค่าเงิน EUR (peg) ในช่วงปี 2011–2015 ซึ่งเป็นช่วงที่สกุลเงินแข็งค่ามากกว่า 20% โดย SNB กำหนดนโยบายปีละ 4 ครั้ง และตั้งเป้าเงินเฟ้อต่ำกว่า 2% ขณะที่แบบจำลองที่อ้างอิงระบุความสัมพันธ์ (correlation) ระหว่าง EUR-CHF สูงกว่า 90%
ฉากทัศน์การเบรกขึ้น และกลยุทธ์ที่แนะนำ
ขณะนี้เรากำลังจับตา USD/CHF ทดสอบแนวต้านสำคัญที่ 0.8135 หลังจากรีบาวด์อย่างแข็งแกร่งจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน สำหรับผู้เทรดอนุพันธ์ การเบรกเหนือระดับดังกล่าวอย่างชัดเจนในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า จะยืนยันว่าแรงซื้อกลับมาเป็นฝ่ายคุมเกม หากแนวต้านนี้ถูกทำลาย เราแนะนำเข้าซื้อออปชัน Call ระยะสั้น เพื่อเล็งเป้าหมายที่ 0.8200 และจุดสูงสุดของปี
มุมมองเชิงบวกนี้ได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุด โดยเงินเฟ้อสวิตเซอร์แลนด์ยังอยู่ในระดับต่ำที่ 1.1% เมื่อเดือนที่ผ่านมา ทำให้ธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ยังเผชิญแรงกดดันให้คงอัตราดอกเบี้ยในระดับต่ำ ตามประวัติศาสตร์ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่แคบลงระหว่างเฟดกับ SNB มักผลักดันให้เงินทุนไหลกลับไปยังดอลลาร์สหรัฐ เมื่อทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของสวิตเซอร์แลนด์ทรงตัวราว 700 พันล้านฟรังก์สวิส ธนาคารกลางจึงมีแรงจูงใจน้อยลงที่จะเข้าแทรกแซงเชิงรุกเพื่อพยุงค่าเงินฟรังก์
การบริหารความเสี่ยง และการเตรียมรับการปรับลง
อย่างไรก็ดี เราต้องเตรียมรับความเป็นไปได้ที่รูปแบบธงหมีจะยังทำงานและกดคู่เงินลง หากราคาทะลุ 0.1835 ไม่ได้และกลับลงต่ำกว่า 0.8100 เราแนะนำให้ผู้เทรดปรับกลยุทธ์อย่างรวดเร็วและซื้อออปชัน Put โดยเล็งเป้าหมายที่ SMA 50 วันที่ 0.8084 การใช้กลยุทธ์เชิงโครงสร้าง (structured strategies) เช่น bull call spread สามารถช่วยบริหารความเสี่ยงได้ขณะเทรดในกรอบแคบเหล่านี้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
