ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทรงตัวต่ำกว่า 100.00 และอ่อนลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 2 เดือน หลังข้อมูลการจ้างงาน เงินเฟ้อ และยอดค้าปลีกของสหรัฐออกมาอ่อนแอ ส่งผลให้ตลาดลดความคาดหวังต่อการขยับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในเดือนหน้า ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ น้ำมันดิบปรับขึ้นมากกว่า 2% หลังความเห็นจากเจ้าหน้าที่ระดับสูงของอิหร่าน ขณะที่ทองคำยังได้แรงหนุนและต่อยอดการปรับขึ้นกลับมายืนเหนือ 4,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ น้ำมันเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ไต่ขึ้นเข้าใกล้ 84.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากพรีเมียมความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่แข็งตัว
ในตลาด FX คู่เงิน EUR/USD ทรงตัวแถว 1.1580 หลังอ่อนจากจุดสูงสุดในรอบ 2 เดือนใกล้ 1.1614 ขณะที่ GBP/USD ซื้อขายในโซนกลาง 1.3500 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน ก่อนรายงานตลาดแรงงานสหราชอาณาจักร ส่วน USD/JPY แกว่งแถว 159.00 แม้ GDP ไตรมาส 2 ของญี่ปุ่นออกมาอ่อน และ AUD/USD ยังทรงตัวแข็งแกร่งแถวต้น 0.7100 แม้การผลิตภาคอุตสาหกรรมและยอดค้าปลีกจีนชะลอลง ปฏิทินเศรษฐกิจมีดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค Westpac ของออสเตรเลีย ตามด้วยข้อมูลตลาดแรงงานสหราชอาณาจักรที่ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จับตา ต่อด้วยผลสำรวจ ZEW ของเยอรมนีและยูโรโซน และสุนทรพจน์ของ Philip Lane แห่งธนาคารกลางยุโรป (ECB); ช่วงหลังจะมีใบอนุญาตก่อสร้าง สตาร์ทการก่อสร้าง ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม และยอดขายบ้านรอปิดการขายของสหรัฐ ขณะที่ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ไตรมาส 2 ของนิวซีแลนด์จะประกาศในช่วงดึก
การวางกลยุทธ์ต่อดอลลาร์สหรัฐและสกุลเงินหลัก
เราควรวางโพซิชันรับแนวโน้มดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอผลักดันความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed เมื่อดัชนีดอลลาร์สหรัฐหลุดระดับสำคัญ 100.00 สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ย Fed funds ขณะนี้สะท้อนความน่าจะเป็นที่สูงขึ้นต่อการ “pivot” ทางนโยบายในเดือนหน้า เราแนะนำซื้อออปชันคอล (call options) บน EUR/USD โดยตั้งเป้าระดับ 1.1700 โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคู่เงินยังยืนแข็งเหนือ 1.1580
โอกาสในสินค้าโภคภัณฑ์และเงินปอนด์อังกฤษ
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางหมายความว่าเราต้องป้องกันความเสี่ยง (hedge) ต่อช็อกด้านอุปทานในตลาดพลังงานที่อาจเกิดขึ้นอย่างฉับพลัน ภัยคุกคามของอิหร่านที่จะปิดช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นจุดผ่านสำคัญที่รองรับน้ำมันราว 20 ล้านบาร์เรลต่อวัน อาจผลักดันให้ WTI ทะลุ 90.00 ดอลลาร์ได้อย่างรวดเร็ว เราเสนอให้ใช้ออปชันคอลฝั่ง Long บนน้ำมันดิบ WTI เพื่อเก็บเกี่ยวพรีเมียมความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังสูงขึ้น
การไต่ขึ้นของทองคำเหนือ 4,400 ดอลลาร์สะท้อนว่านักลงทุนเร่งเข้าหาสินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางความกังวลเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลงและความเสี่ยงโลกที่เพิ่มขึ้น ในอดีต ราคาทองคำปรับขึ้นเฉลี่ย 15% ในช่วงที่ Fed ผ่อนคลายนโยบายต่อเนื่องและเกิดความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อ เพื่อใช้ประโยชน์จากแนวโน้มนี้ เราควรใช้กลยุทธ์ bull call spreads บนสัญญาทองคำล่วงหน้าเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด พร้อมจำกัดความเสี่ยงขาลง
ท้ายที่สุด เราต้องจับตาเงินปอนด์อังกฤษก่อนรายงานตลาดแรงงานสหราชอาณาจักร หากค่าเฉลี่ยรายได้รายสัปดาห์ (average weekly earnings) ยังอยู่ในระดับสูง—เหนือ 4% ตามที่เห็นในไตรมาสก่อนหน้า—BoE มีแนวโน้มชะลอการลดดอกเบี้ย ผลลัพธ์ดังกล่าวจะหนุนเงินปอนด์ ทำให้การถือโพซิชันอนุพันธ์ฝั่ง Long บน GBP/USD น่าสนใจมาก โดยมีเป้าหมายที่ 1.3700
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
