ทองคำซื้อขายใกล้จุดสูงสุดของเดือนสิงหาคม โดย XAU/USD อยู่ที่ 4,423 ดอลลาร์ และทรงตัวเหนือ 4,400 ดอลลาร์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังถูกกดดัน หลังข้อมูลเศรษฐกิจที่ประกาศในเดือนสิงหาคมช่วยลดความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ข้อมูลล่าสุดระบุว่ายอดค้าปลีกเดือนกรกฎาคมลดลง 0.6% เมื่อเทียบรายเดือน ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนปรับลงเหลือ 51 ในเดือนสิงหาคม จาก 55.2 ทั้งนี้ คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของสหรัฐ (FOMC) มีกำหนดเผยแพร่รายงานการประชุมเดือนกรกฎาคมในวันพุธ
ประเด็นภูมิรัฐศาสตร์ยังเป็นจุดสนใจเช่นกัน โดยมีรายงานว่าสหรัฐและอิหร่านกำลังทำงานเพื่อขยายเวลาหยุดยิงในตะวันออกกลางออกไปอีก 60 วัน แม้พาดหัวข่าวอีกด้านระบุว่าอิหร่านปรับท่าทีไปสู่การยืนหยัดเชิงรุกเต็มรูปแบบ ตามรายงานของ Reuters ด้านราคาน้ำมันแทบไม่เปลี่ยนแปลง โดย West Texas Intermediate อยู่ใกล้ 81 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในเชิงเทคนิค ทองคำยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 ช่วงเวลาในกรอบ 4 ชั่วโมงที่ราว 4,383.06 ดอลลาร์ ขณะที่ SMA 100 ช่วงเวลาและ 200 ช่วงเวลากำลังไต่ขึ้นบริเวณ 4,212.86 และ 4,145.95 ดอลลาร์ โดยตัวชี้วัดโมเมนตัมรวมถึง RSI 14 ช่วงเวลาอยู่แถว 61 ภาพรายวันสะท้อนว่าราคาอยู่เหนือ SMA 100 วัน ที่ 4,386.20 ดอลลาร์ และ SMA 20 วัน ที่ 4,195.52 ดอลลาร์ โดย RSI 14 วันอยู่ใกล้ 66 และแนวต้านถูกระบุที่ SMA 200 วัน แถว 4,506.84 ดอลลาร์
กลยุทธ์การเทรดและปัจจัยขับเคลื่อนตลาด
เรามองว่านักเทรดอนุพันธ์ควรรักษามุมมองเชิงบวก (bullish bias) และมองหาโอกาส “ซื้อเมื่ออ่อนตัว” (buy the dips) ตราบใดที่ทองคำยังแข็งแกร่งเหนือระดับ 4,400 ดอลลาร์ การอ่อนค่าล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งถูกขับเคลื่อนโดยยอดค้าปลีกเดือนกรกฎาคมหดตัว 0.6% และความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลงสู่ 51 ถือเป็นแรงหนุนสำคัญต่อโลหะมีค่า ในอดีตเมื่อ Fed หยุดขึ้นดอกเบี้ยในช่วงเศรษฐกิจชะลอตัว ทองคำมักให้ผลตอบแทนเด่นกว่าสินทรัพย์อื่น คล้ายกับการปรับขึ้นอย่างรุนแรงในวัฏจักรผ่อนคลายนโยบายครั้งก่อนๆ
ประเด็นทางเทคนิคและการบริหารความเสี่ยง
เพื่อใช้ประโยชน์จากโมเมนตัมดังกล่าว เราเสนอให้ใช้กลยุทธ์ bull call spreads หรือเปิดสถานะ Long ในสัญญาฟิวเจอร์ส โดยกำหนดจุดเข้าใกล้แนวรับระยะสั้นที่ 4,383 ดอลลาร์ ซึ่งได้รับแรงหนุนอย่างมีนัยจาก SMA 20 ช่วงเวลา ทำให้เป็นจุดเข้าที่สมเหตุสมผลสำหรับผู้ซื้อที่ต้องการเกาะกระแสไปยัง 4,500 ดอลลาร์ สำหรับการบริหารความเสี่ยงแบบเข้มงวด สามารถตั้งคำสั่งตัดขาดทุน (stop-loss) ของสถานะ Long ไว้ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 4,386 ดอลลาร์เล็กน้อย
ความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ เช่น การปรับท่าทีทางทหารระหว่างสหรัฐและอิหร่าน ยังคงหนุนความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย (safe haven) สถิติของอุตสาหกรรมชี้ว่าการซื้อทองคำของธนาคารกลางทั่วโลกยังอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ โดยยอดซื้อสุทธิมากกว่า 1,000 ตันต่อปีอย่างต่อเนื่องเพื่อป้องกันความเสี่ยงเงินเฟ้อเชิงระบบ เราแนะนำให้ติดตามรายงานการประชุม FOMC ที่จะเผยแพร่วันพุธนี้อย่างใกล้ชิด เนื่องจากสัญญาณใดๆ ที่บ่งชี้ถึงการ “พัก” ดอกเบี้ยที่ยาวนานขึ้น มีแนวโน้มจุดประกายแรงส่งเพียงพอสำหรับการทดสอบแนวต้านที่ 4,506 ดอลลาร์
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
