อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับขึ้นในวันศุกร์ หลังทิศทางการเคลื่อนไหวช่วงแรกภายหลังการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจพลิกกลับระหว่างการซื้อขายในอเมริกาเหนือ โดยยอดค้าปลีกสหรัฐที่อ่อนแอกดดันเงินดอลลาร์ ขณะที่ราคาน้ำมันทรงตัวแข็งแกร่งจากความระมัดระวังต่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นมากกว่า 4 จุดเบสิส สู่ระดับ 4.692% สอดคล้องกับแรงหนุนของราคาน้ำมันดิบ โดย WTI เพิ่มขึ้น 1.50% ที่ 82.39 ดอลลาร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ลดลงมากกว่า 0.31% มาอยู่ที่ 99.63 และมีแนวโน้มปิดสัปดาห์แทบไม่เปลี่ยนแปลง
ยอดค้าปลีกหดตัว -0.6% เมื่อเทียบรายเดือน ต่ำกว่าคาดการณ์ที่โต 0.1% และต่ำกว่าเดือนมิถุนายนที่ 0.2% โดยแรงกดดันมาจากยอดขายออนไลน์ที่ลดลงหลัง Amazon เลื่อน Prime Day มาอยู่ในเดือนมิถุนายน อีกทั้งราคาน้ำมันเชื้อเพลิงที่ปรับลดลงก็เป็นปัจจัยถ่วงด้วย ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลงสู่ 51.0 ในเดือนสิงหาคม จาก 55.2 ขณะที่คาดการณ์เงินเฟ้อไม่เปลี่ยนแปลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีลดลงช่วงสั้นก่อนฟื้นตัวและปิดเพิ่มขึ้น 2 จุดเบสิส ที่ 4.17% หลังตลาดเงินประเมินโอกาส 63% ที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม 2026 ข้อมูลสหรัฐที่กำลังจะประกาศ ได้แก่ ข้อมูลที่อยู่อาศัย ค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน และดัชนี PMI เบื้องต้น (flash)
สัญญาล่วงหน้าพลังงานและกลยุทธ์ออปชันภายใต้ความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์
ท่ามกลางราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ที่แกว่งตัวใกล้ 82.39 ดอลลาร์ จากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ใช้ประโยชน์จากคอลออปชันบนสัญญาล่วงหน้าพลังงาน ข้อมูลในอดีตชี้ว่า “พรีเมียมจากความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์” สามารถดันราคาน้ำมันขึ้นอย่างรวดเร็วไปใกล้ระดับ 90 ดอลลาร์ หากห่วงโซ่อุปทานยังเปราะบาง โดยการใช้กลยุทธ์ bull call spread จะช่วยจำกัดความเสี่ยงขาลง ขณะเดียวกันยังเปิดโอกาสรับประโยชน์จากการพุ่งขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์แบบฉับพลันในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า
ความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทน 10 ปีที่ปรับขึ้นสู่ 4.692% กับความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่อ่อนตัวลงสู่ 51.0 สะท้อนว่าตลาดตราสารหนี้ยังผันผวนสูง เนื่องจากตลาดเงินกำลังกำหนดราคาโอกาส 63% ของการขึ้นดอกเบี้ยภายในประชุมเดือนธันวาคม 2026 เราควรพิจารณาเทรดออปชัน SOFR เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายธนาคารกลางอย่างฉับพลัน การเปิดสถานะชอร์ตในสัญญาฟิวเจอร์สพันธบัตรรัฐบาลอาจสร้างผลกำไรได้ หากดัชนี PMI เบื้องต้นและข้อมูลที่อยู่อาศัยที่จะประกาศออกมาบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อยังเหนียวตัว แม้ยอดค้าปลีกชะลอลง
ดอลลาร์อ่อนค่าและนัยต่อการเทรดค่าเงิน
เราควรให้ความสำคัญกับการอ่อนค่าของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ที่ลดลงสู่ 99.63 หลังยอดค้าปลีกหดตัว 0.6% ที่น่าผิดหวัง ในเชิงประวัติศาสตร์ เมื่อดัชนีดอลลาร์หลุดระดับจิตวิทยา 100 มักกระตุ้นแรงขายเชิงเทคนิคต่อเนื่อง เพื่อใช้ประโยชน์จากแนวโน้มดังกล่าว เราแนะนำการซื้อพุทออปชันบน DXY หรือเข้าถือสถานะลองในคู่เงินหลักบางคู่
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
