เงินปอนด์แข็งค่าขึ้นในวันศุกร์ เพิ่มขึ้นราว 0.40% หลังข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ออกมาอ่อนแอกว่าคาดกดดันดอลลาร์ และหนุนความคาดหวังว่าเฟดจะคงนโยบายการเงินไว้ที่ระดับเดิม GBP/USD เคลื่อนไหวบริเวณ 1.3545 หลังแตะจุดสูงสุดในรอบ 3 เดือนที่ 1.3561 ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ลดลง 0.40% สู่ 99.54 ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ เดือนก.ค. ลดลง 0.6% เมื่อเทียบรายเดือน สวนทางคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้น 0.1% และหมวด “control group” ที่ใช้ในการคำนวณผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ลดลง 0.4% หลังจากเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนมิ.ย.
ความเชื่อมั่นผู้บริโภคก็อ่อนตัวลงเช่นกัน โดยดัชนีเบื้องต้นเดือนส.ค. ของมหาวิทยาลัยมิชิแกน ลดลงสู่ 51 จาก 55.2 ยุติการฟื้นตัวต่อเนื่อง 2 เดือน ความคาดหวังเงินเฟ้อระยะ 1 ปีขยับขึ้นเล็กน้อยสู่ 4.3% จาก 4.2% ขณะที่ความคาดหวังเงินเฟ้อระยะ 5 ปีทรงตัวที่ 3.3% ตลาดเงินประเมินโอกาสที่เฟดจะ “คงดอกเบี้ย” ไว้ที่ 70% และโอกาส “ขึ้นดอกเบี้ย” ที่ 30% ด้านสหราชอาณาจักร GDP เดือนมิ.ย. ขยายตัว 0.3% ซึ่งถูกระบุว่าเป็นอัตราที่แข็งแกร่งที่สุดในกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว G7 โดยสัปดาห์หน้าจะมีข้อมูลเงินเฟ้อ การจ้างงาน และยอดค้าปลีก ขณะที่ฝั่งสหรัฐฯ จะมีข้อมูลที่อยู่อาศัย ค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของตัวเลข ADP Employment Change จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน และดัชนี PMI เบื้องต้น (flash)
กลยุทธ์ออปชันเพื่อเกาะกระแสโมเมนตัมเชิงบวกของปอนด์
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์วางตำแหน่งเพื่อเก็บเกี่ยวโมเมนตัมขาขึ้นของเงินปอนด์ในระยะนี้ ขณะที่คู่ GBP/USD ทดสอบจุดสูงสุดในรอบ 3 เดือนใกล้ 1.3561 โดยเมื่อดัชนีดอลลาร์อ่อนลงสู่ 99.54 และยอดค้าปลีกสหรัฐฯ เดือนก.ค. ลดลง 0.6% ภาพมหภาคโดยรวมเอนเอียงไปทางดอลลาร์อ่อนค่าอย่างชัดเจน เราควรพิจารณาซื้อออปชัน Call ของ GBP ระยะสั้นที่ราคาใช้สิทธิ (strike) 1.3600 เพื่อเกาะแนวโน้มขาขึ้นดังกล่าว
สำหรับแนวทางที่อนุรักษ์นิยมกว่า สามารถ “ขาย” ออปชัน Put โดยอิงที่แนวรับซึ่งเพิ่งก่อตัวที่ 1.3508 รูปแบบการซื้อขายในอดีตชี้ว่า GBP/USD มักแกว่งสะสมกำลังบริเวณเส้นแนวต้านที่เพิ่งถูกทะลุขึ้นมา ทำให้ฐานโครงสร้างนี้มีความน่าเชื่อถือสูงสำหรับการเก็บพรีเมียม หากราคาย่อตัว กลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่หนาแน่นบริเวณ 1.3374 จะเป็นแนวกันชนสำรองที่ดีสำหรับกลยุทธ์ short-put
แทคติคขับเคลื่อนด้วยความผันผวนและการบริหารความเสี่ยง
ด้วยการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหราชอาณาจักร และดัชนี PMI เบื้องต้นของสหรัฐฯ ที่กำหนดเผยแพร่สัปดาห์หน้า เราจำเป็นต้องเตรียมรับมือความผันผวนที่อาจเพิ่มสูงขึ้น โดยความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ของเงินปอนด์ตามสถิติมักพุ่งขึ้นมากกว่า 1.5% ก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) รายใหญ่ ซึ่งทำให้พรีเมียมออปชันแพงขึ้นอย่างมีนัย เพื่อใช้ประโยชน์จากความผันผวนที่คาดว่าจะเกิดขึ้น เราแนะนำการใช้กลยุทธ์ long straddle ก่อนการประกาศ เพื่อหวังผลจากการเคลื่อนไหวแรงได้ทั้งสองทิศทาง
ข้อมูลล่าสุดจาก Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ระบุว่า สถานะเก็งกำไรสุทธิฝั่ง Long ในเงินปอนด์ปรับเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง สะท้อนแรงหนุนจากสถาบันที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ดี เนื่องจากค่า Relative Strength Index (RSI) รายวันขณะนี้แกว่งอยู่ใกล้โซนซื้อมากเกินไปที่ราว 63.9 เราจำเป็นต้องระวังแรงขายทำกำไรที่อาจเกิดขึ้นฉับพลัน การจำกัดความเสี่ยงด้วยกลยุทธ์ bull vertical spreads แบบกำหนดความเสี่ยง (defined-risk) แทนการถือสถานะ Long ฟิวเจอร์สแบบตรงๆ จะช่วยปกป้องเงินทุนจากการย่อตัวแก้ไขอย่างรวดเร็วในระยะสั้นได้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
