ดอลลาร์สหรัฐขยายการฟื้นตัวในวันพุธ หลังดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ออกมาตามคาด หนุนให้ดัชนีดอลลาร์กลับขึ้นเหนือระดับ 100.00 และแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ ก่อนเข้าสู่วันพฤหัสบดีที่มีข้อมูลเศรษฐกิจหนาแน่น คู่เงิน EUR/USD อ่อนตัวกลับลงสู่โซน 1.1500 ต้น ๆ หลังแรงบวกก่อนหน้าถูกขายทำกำไร ขณะที่ GBP/USD ชะลอลงสู่ช่วง 1.3400 ปลาย ๆ ก่อนการประกาศ GDP ไตรมาส 2 (ประมาณการเบื้องต้น) ของสหราชอาณาจักร ด้าน USD/JPY ยังรีบาวด์ต่อ เคลื่อนกลับเข้าใกล้ 159.50
ทองคำปรับขึ้นสู่ราว 4,410 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ จากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้น ขณะที่น้ำมันดิบ WTI ทรงตัวใกล้ 83.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยการปิดช่องแคบฮอร์มุซช่วยค้ำ “พรีเมียมความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์” ในเอเชีย ตลาดจะประเมินตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ก่อนที่โฟกัสในยุโรปจะย้ายไปยัง GDP ของสหราชอาณาจักร ซึ่งคาดว่าอัตราการเติบโตจะชะลอลง ส่วนสหรัฐฯ มีกำหนดประกาศจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) โดย Core PPI คาดชะลอลงเหลือ 4.2% เมื่อเทียบรายปีในเดือนก.ค. จาก 4.7% และมีเจ้าหน้าที่เฟด Hammack และ Barkin มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ใกล้ช่วงประกาศข้อมูล ต่อมาจะมีดัชนี PMI ภาคธุรกิจของนิวซีแลนด์ และถ้อยแถลงจากผู้ว่าการ RBA Michele Bullock
มุมมองตลาดเงินและกลยุทธ์ความผันผวน
เราแนะนำให้ผู้เทรดอนุพันธ์เตรียมรับความผันผวนที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในตลาดอัตราแลกเปลี่ยน ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐพยายามรักษาแรงส่งเหนือระดับ 100.00 โดยดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศ คาดสะท้อนว่าเงินเฟ้อพื้นฐานชะลอลงอย่างมากสู่ 4.2% จาก 4.7% หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าคาด อาจลบล้างกำไรล่าสุดของดอลลาร์ได้อย่างรวดเร็ว ในอดีต การร่วงลงแรงของเงินเฟ้อระดับขายส่งในลักษณะนี้มักกดดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ทันที ทำให้กลยุทธ์ออปชัน “ชอร์ตดอลลาร์” มีความน่าสนใจสูงในช่วงนี้
สำหรับผู้ที่เทรดเงินปอนด์อังกฤษ ระดับ 1.3400 ปลาย ๆ ถือเป็นจุดหมุนสำคัญก่อนรับทราบ GDP ไตรมาส 2 (ประมาณการเบื้องต้น) ของสหราชอาณาจักร ภายใต้สมมติฐานการเติบโตที่ชะลอตัว เราเสนอให้ซื้อพุตออปชันระยะสั้นใน GBP/USD เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากตัวเลขมหภาคที่อ่อนแอกว่าคาด หาก GDP ออกมาน่าผิดหวัง มีแนวโน้มทำให้ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) เอนเอียงไปทางผ่อนคลายมากขึ้น และเร่งให้ค่าเงินอ่อนค่าลงต่อ
ความเสี่ยงสินค้าโภคภัณฑ์และโอกาสเชิงแทคติก
ในฝั่งสินค้าโภคภัณฑ์ เราจำเป็นต้องให้ความสำคัญกับพรีเมียมความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ที่ดันราคาทองคำขึ้นไปแตะระดับโดดเด่นที่ 4,410 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ โดยเมื่อช่องแคบฮอร์มุซถูกปิด—จุดคอขวดที่ในอดีตรองรับการขนส่งน้ำมันมากกว่า 20 ล้านบาร์เรลต่อวัน หรือราว 20% ของการบริโภคโลก—ทั้งพลังงานและโลหะมีค่าจะอ่อนไหวต่อแรงกระแทกด้านอุปทานเพิ่มเติม เราแนะนำคงสถานะคอลออปชันฝั่ง Long ในน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ใกล้ระดับ 83.00 ดอลลาร์ เนื่องจากบทเรียนในอดีตช่วงเกิดการปิดกั้นเส้นทางพลังงานสำคัญชี้ว่า ราคามีโอกาสพุ่งขึ้นได้รวดเร็วราว 10%–15%
ท้ายที่สุด การรีบาวด์ของ USD/JPY กลับขึ้นสู่บริเวณ 159.50 เปิดโอกาสเชิงแทคติกสำหรับผู้เทรดอนุพันธ์ในการเล่นส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย เราควรติดตามสุนทรพจน์ของผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) Michele Bullock อย่างใกล้ชิด เนื่องจากสัญญาณนโยบายจากออสเตรเลียมักกำหนดโทน “รับความเสี่ยง/หลีกเลี่ยงความเสี่ยง” ของตลาดในช่วงเอเชีย-แปซิฟิก หากความต้องการรับความเสี่ยงทั่วโลกอ่อนแรงลงจากความกังวลภูมิรัฐศาสตร์และการเติบโตสะสม เราคาดว่าแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยจะทำให้สถานะ Long ใน USD/JPY ถูกคลายลงอย่างรวดเร็ว กลับไปทดสอบแนวรับแถว 155.00
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
