สเตอร์ลิงทรงตัวใกล้ระดับ 1.3500 เมื่อเทียบกับดอลลาร์ หลังรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เดือนก.ค.ออกมาตามคาด โดย GBP/USD ล่าสุดอยู่ราว 1.3497 หลังแตะ 1.3546 ก่อนหน้า เงินเฟ้อทั่วไปชะลอลงจาก 3.6% เหลือ 3.5% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่ CPI พื้นฐานลดลงสู่ 2.5% จาก 2.6% การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยสะท้อนผ่านตลาดบอนด์ปรับเปลี่ยน: Prime Terminal ประเมินโอกาสที่เฟดจะ “คงดอกเบี้ย” ในเดือนก.ย.ไว้ที่ 60% เทียบกับเกือบ 40% สำหรับการขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน และความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยภายในประชุมวันที่ 9 ธ.ค.อยู่ที่ 73% โดยยังมีรายงานเงินเฟ้อให้ติดตามอีก 3 ชุด
ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังเป็นประเด็นสำคัญ หลังการเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านมีสัญญาณชะงักงัน และอิหร่านปรับท่าทีทางทหารในช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่ CNN รายงานว่าสถานทูตสหรัฐฯ ในตะวันออกกลางเตรียมรับมือช่วงเวลาที่ยาวนานขึ้นด้วยการลดจำนวนเจ้าหน้าที่ ความสนใจในสหราชอาณาจักรหันไปที่ตัวเลข GDP วันพฤหัสบดี โดยคาดเติบโต 1.1% เมื่อเทียบรายปี จากเดิม 0.9% และขยายตัว 0.4% เมื่อเทียบรายไตรมาส เทียบกับ 0.6% ในเชิงเทคนิค GBP/USD ยังยืนเหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (SMA) แถว 1.3369 และระดับเส้นแนวโน้มที่ 1.3427 และ 1.3340; RSI อยู่ที่ 59.4 โดยมีแนวต้านที่ถูกจับตาที่ 1.3511 และ 1.3573
การวางกลยุทธ์ล่วงหน้าก่อน GDP อังกฤษและเหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์จับตาระดับ 1.3500 ของ GBP/USD อย่างใกล้ชิด ท่ามกลางภูมิทัศน์มหภาคที่ตึงเครียด แม้เงินเฟ้อพื้นฐานสหรัฐฯ ที่เย็นลงสู่ 2.5% จะช่วยให้ตลาดสงบลงชั่วคราว แต่ตัวเลข GDP ของสหราชอาณาจักรที่กำลังจะประกาศคือปัจจัยเร่งสำคัญถัดไป หากการเติบโตต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 1.1% รายปี เราคาดว่าจะเกิดการปรับราคาอย่างรวดเร็วต่อเส้นทางดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)
เพื่อเตรียมรับความผันผวน เราแนะนำใช้กลยุทธ์สแตรดเดิล (straddle) หรือสแตรงเกิล (strangle) ระยะสั้นในออปชัน GBP/USD เพื่อเก็บเกี่ยวการเคลื่อนไหวแรงได้ทั้งสองทิศทาง ในอดีต ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ของออปชันค่าเงินมักพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญก่อนการปรับประมาณการการเติบโตครั้งใหญ่ เมื่อทิศทางนโยบายธนาคารกลางอยู่บนเส้นด้าย โดยที่เฟดยังคงมีโอกาส 73% ในการขึ้นดอกเบี้ยเดือนธ.ค. ความอ่อนแอภายในประเทศของอังกฤษอาจกดให้เงินปอนด์ถอยกลับอย่างรวดเร็วไปยังโซนแนวรับกลุ่มค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ 1.3369
ขณะเดียวกัน เราไม่ควรมองข้ามแรงเสียดทานทางทหารที่ทวีความรุนแรงในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งกำลังผลักความเสี่ยงด้านพลังงานโลกให้สูงขึ้น โดยมีน้ำมันราว 20 ล้านบาร์เรลต่อวันผ่านคอขวดแห่งนี้ เหตุขัดข้องในอดีตเคยกระตุ้นให้ราคาน้ำมันดิบพุ่ง 10% ถึง 15% อย่างรวดเร็ว เราแนะนำให้นักเทรดเฮดจ์ความเสี่ยง FX ด้วยการผสานสถานะ Long GBP เข้ากับคอลออปชันนอกระดับราคา (out-of-the-money) บนสินค้าโภคภัณฑ์พลังงาน
มุมมองเชิงเทคนิคของ GBP/USD
สำหรับนักเทรดสายเทคนิค กราฟรายวันชี้ว่าเงินปอนด์ยังคงมีโครงสร้างขาขึ้น ตราบใดที่ยังยืนเหนือฐานเส้นแนวโน้มที่ 1.3427 ดัชนี Relative Strength Index อยู่ที่ 59.4 อย่างสบาย ๆ สะท้อนว่ายังมีพื้นที่ให้ไปต่อก่อนเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป (overbought) เรามองว่าการทยอยเข้าซื้อเมื่อย่อตัวใกล้ 1.3400 พร้อมตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) แบบกระชับ เป็นกลยุทธ์เชิงแท็กติกที่ดีเพื่อหวังเป้าหมายการเบรกขึ้นไปที่ 1.3573 ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
