ดอลลาร์แคนาดาได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่แข็งแกร่งขึ้นและรายงานการจ้างงานของแคนาดาที่ออกมาดีกว่าคาด ท่ามกลางข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐที่อ่อนแอกว่า ปัจจัยผสมดังกล่าวช่วยพยุงให้ USD/CAD เคลื่อนไหวใกล้โซนต่ำบริเวณ 1.39 ขณะที่สเปรดช่วงอายุสั้นระหว่างสหรัฐ–แคนาดาขยับเอื้อฝั่งแคนาดาเล็กน้อย ด้าน Scotiabank ปรับประมาณการมูลค่ายุติธรรม (fair value) ของ USD/CAD ลงเล็กน้อยสู่ 1.3868 หลังปัจจัยต่าง ๆ สะท้อนผ่านไปยังการกำหนดราคา
ในเชิงเทคนิค USD/CAD ยังมีแนวโน้มเอนลง แม้ความพยายามปรับลงหลายครั้งถูกจำกัดบริเวณ 1.3925 ตั้งแต่วันศุกร์ ซึ่งอยู่เหนือแนวรับจากการย่อตัว 50% ที่ 1.3899 ของการปรับขึ้น USD ช่วงพ.ค.–มิ.ย. หากหลุด 1.39 จะเปิดทางลงสู่ 1.3817 ซึ่งเป็นระดับย่อตัว 61.8% ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 1.3965/70 และถัดไปที่ 1.4000/25 สัญญาณระยะสั้นและรายวันยังชี้ว่าโมเมนตัมฝั่งอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD-bearish) แข็งแรงขึ้น ขณะที่ตลาดกำลังแกว่งตัวสะสมแรงหลังการปรับลงล่าสุดของ USD
ความแตกต่างของตลาดแรงงานและราคาน้ำมันหนุนเงินลูนี
เรากำลังติดตามอย่างใกล้ชิดความแข็งแกร่งที่เพิ่มขึ้นของดอลลาร์แคนาดา ซึ่งอาศัยจังหวะดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง จากความแตกต่างของตลาดแรงงานที่ขยายตัวและราคาพลังงานที่ปรับสูงขึ้น ข้อมูลล่าสุดสะท้อนว่า การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ (non-farm payrolls) ชะลอลงมาอยู่ที่เพียง 115,000 ตำแหน่งในเดือนที่ผ่านมา ขณะที่แคนาดาเพิ่มการจ้างงานเหนือคาดที่ 45,000 ตำแหน่ง ส่งผลให้อัตราว่างงานลดลงสู่ 6.1% โดยราคาน้ำมันดิบ WTI เคลื่อนไหวทรงตัวเหนือ 78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทำให้เงินลูนีซึ่งสัมพันธ์กับสินค้าโภคภัณฑ์ได้รับแรงหนุนเชิงโครงสร้างอย่างชัดเจน
โอกาสในตราสารอนุพันธ์และการบริหารความเสี่ยง
สำหรับผู้ซื้อขายอนุพันธ์ สภาวะแวดล้อมนี้เปิดโอกาสเด่นในการวางสถานะเพื่อเก็งการหลุดระดับ (breakdown) ของ USD/CAD ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เรามองว่าการซื้อออปชัน Put ของ USD/CAD อายุสั้น หรือทำกลยุทธ์ bear put spread มีความน่าสนใจสูง เมื่อโมเมนตัมขาลงเร่งตัวใต้ระดับ 1.3900 หากคู่เงินหลุดแนวรับสำคัญที่ 1.3899 เราคาดว่าจะเห็นการปรับลงอย่างรวดเร็วสู่เป้าหมายฟีโบนักชีหลักถัดไปที่ 1.3817
ในอดีต เมื่อส่วนต่างผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีระหว่างสหรัฐ–แคนาดาแคบลง—ปัจจุบันอยู่ราว -45 จุดเบสสิส—เงินลูนีมักรักษาการปรับแข็งค่าเป็นเวลาหลายสัปดาห์ เราแนะนำให้ผู้ค้าเปิดสถานะ Short USD/CAD เมื่อมีการรีบาวด์เล็กน้อย โดยตั้งจุดตัดขาดทุนแบบกระชับเหนือโซนแนวต้านแข็งแกร่งที่ 1.3965 ถึง 1.4000 การบริหารความเสี่ยงรอบระดับดังกล่าวจะมีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากตลาดอาจเผชิญความผันผวนเพิ่มขึ้นก่อนการประชุมนโยบายของธนาคารกลางที่กำลังจะมาถึง
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
