EUR/USD แทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันจันทร์ หลังเงินดอลลาร์สหรัฐเริ่มทรงตัวจากการอ่อนค่าที่เกิดขึ้นภายหลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ (Nonfarm Payrolls) เดือนกรกฎาคม โดยคู่เงินเคลื่อนไหวใกล้ 1.1553 ขณะที่ความเคลื่อนไหวล่าสุดยังคงอยู่ในกรอบมากกว่าหนึ่งสัปดาห์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พยายามยืนเหนือ 99.50 และอยู่แถว 99.70 เพิ่มขึ้น 0.10% หลังราคาน้ำมันปรับขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz) อีกครั้ง
ตลาดกำลังประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐ (CPI) ในวันพุธนี้ หลังรายงานตลาดแรงงานเดือนกกรกฎาคมทำให้นักลงทุนลดคาดการณ์ความเป็นไปได้ของการขยับนโยบายในเดือนกันยายน ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นได้เพิ่มความกังวลว่าเงินเฟ้ออาจทรงตัวเหนือเป้าหมายของเฟด ส่งผลให้ความคาดหวังด้านการคุมเข้มนโยบายยังไม่หายไป โดย CME FedWatch Tool ชี้ว่ามีโอกาสราว 44% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ส่วนการสื่อสารของธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีแนวโน้มเงียบลงในเดือนสิงหาคม โดยตลาดจับตาว่าความอ่อนแรงของ CPI สหรัฐจะทำให้ดุลยภาพเปลี่ยนไปหรือไม่ และจะทดสอบระดับใกล้ 1.160 รวมถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (200-day moving average) ที่ 1.1630 ได้หรือไม่
เตรียมรับมือโอกาสเกิดการทะลุกรอบของ EUR/USD
ในช่วงสัปดาห์ฤดูร้อนที่การซื้อขายค่อนข้างเงียบ เราแนะนำให้ผู้ซื้อขายอนุพันธ์เตรียมรับมือความเป็นไปได้ของการ “เบรกเอาต์” ในคู่ EUR/USD ซึ่งขณะนี้กำลังแกว่งตัวแคบและอัดแน่นอยู่บริเวณ 1.1553 โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เคลื่อนไหวใกล้ 99.70 ทำให้ตลาดอยู่ในภาวะพร้อมเกิดการเคลื่อนไหวแรงทันทีเมื่อข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใหม่ ๆ เข้ามาทำลายภาวะชะงักงันดังกล่าว ข้อมูลในอดีตสะท้อนว่าเมื่อ DXY หลุดระดับสำคัญ 100 มักกระตุ้นแรงซื้อเชิงอัลกอริทึม ซึ่งสามารถดันค่าเงินยูโรให้แข็งขึ้นได้อย่างรวดเร็ว
เพื่อวางตำแหน่งการลงทุน ควรจับตาการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐ (CPI) ในวันพุธนี้อย่างใกล้ชิด หากเงินเฟ้อออกมาต่ำกว่าคาด มีแนวโน้มจะกดความคาดหวังที่เหลืออยู่ราว 44% ของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน ในกรณีนี้ การซื้อออปชันคอล (call options) ของ EUR/USD ระยะสั้น ที่ราคาใช้สิทธิ (strike price) 1.1600 จะเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการเก็บเกี่ยวผลตอบแทนจากการทะลุขึ้นอย่างรวดเร็ว
ป้องกันความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์และเงินเฟ้อ
ขณะเดียวกัน ต้องป้องกันความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังก่อตัวในตะวันออกกลาง โดยเฉพาะบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ เนื่องจากเส้นทางสำคัญนี้รองรับการขนส่งการบริโภคของเหลวปิโตรเลียมของโลกประมาณ 20% หากสถานการณ์ตึงเครียดหรือมีการปิดช่องทางดังกล่าว อาจทำให้สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent crude futures) พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วสู่ระดับ 85 หรือ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แรงกระแทกด้านพลังงานจะกระพือความกังวลเงินเฟ้อ ฟื้นความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด และกด EUR/USD ให้ร่วงลงอย่างรวดเร็วไปยังแนวรับแถว 1.1450
เพื่อบริหารสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงสองด้าน เราเสนอให้ใช้กลยุทธ์สแตรดเดิล (straddle) หรือกำหนดจุดหยุดขาดทุน (stop-loss) ที่ค่อนข้างกระชับสำหรับสถานะสปอต นอกจากนี้ยังสามารถพิจารณาซื้อออปชันคอลของน้ำมันดิบเบรนท์ควบคู่กับออปชันพุต (put options) ของ EUR/USD เพื่อเป็นเฮดจ์ทางอ้อมต่อเหตุปะทุด้านภูมิรัฐศาสตร์ แนวทางที่สมดุลนี้ช่วยให้สามารถทำกำไรจากการเบรกเอาต์ที่ขับเคลื่อนด้วยดอลลาร์ได้ ขณะเดียวกันก็ปกป้องพอร์ตจากแรงกระแทกฉับพลันของตลาดที่เกิดจากราคาน้ำมันพุ่งขึ้นได้ด้วย
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
