EUR/CAD ขยับขึ้นเล็กน้อยหลังปรับตัวลงติดต่อกัน 3 วัน โดยซื้อขายใกล้ระดับ 1.6120 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันจันทร์ หลังเงินยูโรได้รับแรงหนุนจากข้อมูลความเชื่อมั่นยูโรโซนที่แข็งแกร่งขึ้น ดัชนี Sentix Investor Confidence เพิ่มขึ้นสู่ 0.9 ในเดือนสิงหาคม นับเป็นการกลับมาเป็นบวกครั้งแรกในรอบ 5 เดือน หลังร่วงลงสู่แดนลบในเดือนมีนาคม ก่อนฟื้นตัวมาอยู่ที่ -3.1 ในเดือนกรกฎาคม
อย่างไรก็ดี การปรับขึ้นของคู่เงินถูกจำกัดจากความเชื่อมโยงของดอลลาร์แคนาดากับราคาน้ำมัน โดย West Texas Intermediate (WTI) อยู่บริเวณ 77.20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ราคาน้ำมันดีดกลับจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz) อีกครั้ง: อิหร่านระบุว่าการหารือช่วงสุดสัปดาห์กับโอมานเกี่ยวกับเส้นทางเดินเรือที่ปลอดภัยใกล้บรรลุข้อตกลง ขณะเดียวกันเตือนว่าข้อตกลงใด ๆ จะไม่ได้หมายถึงการเปิดเส้นทางทันที ความเสี่ยงในภูมิภาคยังคงอยู่หลังกลุ่มฮูตีในเยเมนที่อิหร่านหนุนหลังอ้างว่าโจมตีโรงกลั่นจาซาน (Jazan) ของซาอุดีอาระเบีย และเรือบรรทุกน้ำมันของบริษัท Abu Dhabi National Oil Co. ถูกโจมตีในช่องแคบฯ HSBC Asset Management ชี้ถึงความผันผวนของราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นในระยะหลัง และเตือนถึงผลกระทบลุกลามต่อผู้กู้ภาคธุรกิจผ่านภาวะขาดแคลนอุปทาน โดยเฉพาะในกลุ่มปิโตรเคมี ปุ๋ย และก๊าซอุตสาหกรรม
กลยุทธ์รับมือความผันผวนของ EUR/CAD ท่ามกลางแรงกดดันภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจ
เรามองว่านักเทรดอนุพันธ์ควรเตรียมพร้อมต่อความผันผวนที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นของคู่ EUR/CAD ด้วยการใช้กลยุทธ์ออปชันแบบ Long Straddle หรือ Strangle ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า โดยคู่เงินเคลื่อนไหวแถว 1.6120 ตลาดกำลังถูกบีบอยู่ระหว่างการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของยูโรโซนกับราคาน้ำมันที่ทรงตัวแข็งแรง แรงดึงรั้งดังกล่าวมีโอกาส “หลุดกรอบ” อย่างรุนแรง หากความตึงเครียดในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงหรือคลี่คลายได้ชั่วคราว
เพื่ออธิบายความแข็งแกร่งของยูโร เราชี้ไปที่ดัชนี Sentix Investor Confidence ของยูโรโซนที่เพิ่มขึ้นสู่ 0.9 ควบคู่กับความพยายามอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในการยึดเหนี่ยวเงินเฟ้อให้อยู่ใกล้เป้าหมาย 2% ข้อมูลในอดีตสะท้อนว่าเมื่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนกลับเข้าสู่แดนบวกหลังหดตัวหลายเดือน เงินยูโรมักสร้างโมเมนตัมขาขึ้นได้ต่อเนื่อง นักเทรดอาจพิจารณาซื้อออปชัน Call ของ EUR ระยะสั้นเพื่อเกาะโอกาสการเบรกขึ้นแบบฉับพลัน หากข้อมูลยูโรโซนออกมาดีกว่าคาดต่อเนื่อง
ในอีกด้านหนึ่ง ดอลลาร์แคนาดายังคงยึดโยงกับน้ำมันดิบ WTI อย่างมาก ซึ่งปัจจุบันทรงตัวใกล้ 77.20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล รายงานพลังงานล่าสุดระบุว่าสต็อกน้ำมันโลกปรับลดลงมากกว่า 10 ล้านบาร์เรลในไตรมาสที่ผ่านมา ซึ่งเป็นปัจจัยพื้นฐานสนับสนุนราคาน้ำมันอย่างมีนัยสำคัญ เราแนะนำให้ป้องกันความเสี่ยงการถือครอง CAD ด้วยออปชัน Put ของ CAD แบบ Out-of-the-money เพื่อคุ้มครองต่อความเสี่ยงจากการผลิตน้ำมันที่อาจลดลงอย่างกะทันหัน หรือการชะงักงันด้านการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซที่อาจรุนแรงขึ้น
ผลกระทบต่ออุตสาหกรรมและโอกาสในออปชันหุ้น
ท้ายที่สุด เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์มองไกลกว่าตลาด FX และไปเน้นออปชันหุ้นในกลุ่มอุตสาหกรรมที่พึ่งพาปิโตรเคมีและปุ๋ยสูง ภัยคุกคามทางภูมิรัฐศาสตร์ต่อเส้นทางเดินเรือสำคัญในอดีตมักผลักดันต้นทุนวัตถุดิบให้สูงขึ้น ซึ่งจะบีบมาร์จิ้นกำไรของภาคธุรกิจอย่างรวดเร็ว การซื้อออปชัน Put ในหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมและเคมีภัณฑ์รายใหญ่ของยุโรปที่เปราะบางอาจให้ผลตอบแทนที่น่าสนใจ เมื่อผลกระทบของการรบกวนซัพพลายเชนเริ่มสะท้อนในผลประกอบการรายไตรมาส
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
