รูปีเปิดอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดย USD/INR รีบาวด์ขึ้นมาที่ราว 95.25 หลังราคาน้ำมันปรับขึ้นต่อเนื่องและดอลลาร์ทรงตัวภายหลังอ่อนแรงช่วงปลายสัปดาห์ก่อน สัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ MCX เดือนสิงหาคม (ครบอายุ 19 ส.ค.) ปรับขึ้นมากกว่า 1% มาอยู่ที่ 7,500 รูปี ซึ่งโดยทั่วไปจะกดดันสกุลเงินของประเทศผู้นำเข้าน้ำมัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เพิ่มขึ้น 0.1% มาใกล้ 99.70 วัดค่าเงินดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ขณะที่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ—ซึ่งรองรับพลังงานเกือบหนึ่งในห้าของอุปทานโลก—หนุนราคาน้ำมันดิบ
ความคาดหวังต่อนโยบายการเงินสหรัฐเปลี่ยนไปหลังข้อมูลแรงงานอ่อนแอและการปรับราคาอัตราดอกเบี้ยในตลาด CME FedWatch ประเมินความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนที่ 46% ลดลงจาก 67% เมื่อสัปดาห์ก่อน หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) เดือนกรกฎาคมชี้ว่าการจ้างงานลดลง 23,000 ตำแหน่ง สวนทางคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้น 80,000 ตำแหน่ง; ขณะที่ตัวเลขเดือนมิถุนายนถูกปรับลงเหลือ 20,000 จาก 57,000 การอ่อนค่าก่อนหน้าของดอลลาร์ดัน DXY ลงสู่ระดับต่ำสุดเกือบ 8 สัปดาห์ที่ 99.40 ส่วน USD/INR ยังเคลื่อนไหวต่ำกว่า EMA 20 วันที่ 95.53 โดย RSI อยู่ราว 45 และแนวรับด้านล่างอยู่ที่ 94.83 และ 94.15
กลยุทธ์เทรดฟิวเจอร์สพลังงานและน้ำมันดิบ
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์โฟกัสที่การถือ Long Call Options หรือ Bull Call Spreads สำหรับสัญญาน้ำมันดิบ MCX ที่ครบอายุวันที่ 19 ส.ค. ภายใต้ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นจากความเสี่ยงการชะงักงันในช่องแคบฮอร์มุซ ฟิวเจอร์สพลังงานมีโอกาสสูงที่จะทะลุผ่าน 7,500 รูปีและทดสอบแนวต้านที่สูงขึ้น ในอดีต ช็อกอุปทานฉับพลันในตะวันออกกลางทำให้ราคาน้ำมันพุ่ง 5% ถึง 8% ภายในไม่กี่สัปดาห์
การวางโพซิชัน USD/INR และมุมมองดอลลาร์
สำหรับคู่ USD/INR เราแนะนำให้นักเทรดใช้ Bear Call Spreads หรือพิจารณาซื้อ Put Options โดยตั้งเป้าแนวรับที่ 94.83 แม้ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นโดยทั่วไปจะกดดันให้รูปีอ่อนค่า แต่คู่เงินขณะนี้ถูกจำกัดอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอกซ์โปเนนเชียล 20 วันที่ 95.53 แนวต้านเชิงเทคนิคนี้ประกอบกับ RSI ที่อยู่ในระดับซบเซาที่ 45 บ่งชี้ว่าการปรับขึ้นมีแนวโน้มถูกจำกัด
เรายังแนะนำให้วางโพซิชันรับมือดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่อเข้าสู่ช่วงการซื้อขายปลายเดือนสิงหาคม รายงาน Nonfarm Payrolls ล่าสุดเผยการหายไปของงาน 23,000 ตำแหน่งอย่างไม่คาดคิด ส่งผลให้ตลาดลดความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนลงเหลือเพียง 46% การชะลอตัวอย่างมากของตลาดแรงงานสหรัฐทำให้โอกาสที่ดอลลาร์จะรีบาวด์ต่อเนื่องมีจำกัดในระยะใกล้
ท้ายสุด เราแนะนำให้ใช้กลยุทธ์จำกัดความเสี่ยง (defined-risk) เช่น Iron Condors เพื่อเก็งกำไรจากโมเมนตัมแบบแกว่งในกรอบ (range-bound) ในปัจจุบันก่อนจะเกิดการเบรกเอาต์ครั้งใหญ่ นักเทรดควรหลีกเลี่ยงการวางเดิมพันทิศทางหนัก ๆ จนกว่า USD/INR จะทะลุขึ้นเหนือระดับ 95.53 หรือไหลลงต่ำกว่าจุดต่ำเดือนมิถุนายนที่ 94.15 โดยการคุมขนาดสถานะให้เล็กจะช่วยปกป้องพอร์ตจากความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นฉับพลันจากปัจจัยราคาน้ำมัน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
