WTI ฟื้นตัวในการซื้อขายช่วงเอเชียวันจันทร์ โดยเคลื่อนไหวแถว 79.40 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังร่วงเกือบ 1.5% ในช่วงก่อนหน้า ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่เกี่ยวกับความพยายามในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง อิหร่านระบุว่าการหารือช่วงสุดสัปดาห์กับโอมานเกี่ยวกับ “ทางเดินเดินเรือที่ปลอดภัย” ใกล้ได้ข้อยุติแล้ว แต่เตือนว่าข้อตกลงใดๆ จะไม่ได้หมายถึงการเปิดใช้งานทันที ขณะเดียวกัน ความเสี่ยงด้านความมั่นคงยังอยู่ในระดับสูง หลังกลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านกล่าวว่าได้โจมตีโรงกลั่นจาซานของซาอุดีอาระเบีย และเรือบรรทุกน้ำมันที่ดำเนินการโดย Abu Dhabi National Oil Co. ถูกโจมตีในช่องแคบดังกล่าว
มิติการทูตยังตึงเครียด โดยเตหะรานปฏิเสธการเจรจาโดยตรงกับสหรัฐฯ ในเวลานี้ และย้ำข้อเรียกร้องรวมถึงการยุติการปิดล้อมทางเรือของสหรัฐฯ การผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตร และการชดเชยความเสียหายจากสงคราม แยกกันนั้น นายกรัฐมนตรีอิสราเอล เบนจามิน เนทันยาฮู ปฏิเสธแผนกาซา 15 ข้อของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แม้อิสราเอลจะลดการโจมตีลง; ฮามาสระบุว่ายังคงยึดมั่นต่อข้อเสนอดังกล่าว TD Securities ระบุว่าสมดุลน้ำมันดิบโลกได้กลับมาอยู่ในภาวะขาดดุลอย่างมีนัยสำคัญ และตลาดผลิตภัณฑ์ยังตึงตัว ซึ่งเป็นปัจจัยหนุน WTI และเบรนท์แม้มีการย่อตัว รายงานฉบับนี้ได้รับการแก้ไขเมื่อวันที่ 10 สิงหาคม เวลา 01:42 GMT เพื่อระบุว่า WTI ปรับขึ้น ไม่ใช่ปรับลง
กลยุทธ์ออปชันเพื่อรับมือความผันผวนในน้ำมันดิบ WTI
เมื่อมองไปยังช่วงสัปดาห์ข้างหน้า เราเชื่อว่าผู้ค้าอนุพันธ์ควรวางสถานะเพื่อรับความผันผวนที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในตลาดน้ำมันดิบ WTI โดยปัจจุบัน WTI ทรงตัวใกล้ 79.40 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แรงเสียดทานทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและอุปทานโลกที่ตึงตัวกำลังก่อให้เกิดสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ตอบสนองต่อข่าวอย่างมาก เราแนะนำให้ใช้กลยุทธ์ออปชัน เช่น long straddle หรือ strangle เพื่อเก็บเกี่ยวการแกว่งตัวของราคาอย่างรุนแรง โดยไม่ต้องเดิมพันทิศทางล่วงหน้า
ในอดีต ความปั่นป่วนหรือภัยคุกคามต่อการปิดช่องแคบฮอร์มุซ—ซึ่งมีการขนส่งผ่านราว 20% ของการบริโภคปิโตรเลียมเหลวของโลก—มักกระตุ้นให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นเป็นตัวเลขสองหลักอย่างรวดเร็ว ตัวอย่างเช่น เมื่อความตึงเครียดปะทุในภูมิภาคช่วงปลายปี 2019 ถึงต้นปี 2020 ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ของ WTI พุ่งเกิน 40% ทำให้ค่าเบี้ยประกันออปชันแพงขึ้นอย่างมาก เราคาดว่าจะเห็นพฤติกรรมการตั้งราคาในลักษณะใกล้เคียงกันหากการเจรจาสะดุดมากขึ้น ทำให้ออปชันคอลระยะสั้นน่าสนใจในจังหวะที่ราคาย่อตัวกะทันหัน
ปัจจัยพื้นฐานและการบริหารความเสี่ยงสำหรับผู้ค้าระยะสั้น
ด้านปัจจัยพื้นฐาน เราควรจับตาภาวะขาดดุลอุปทานโลกที่ขยายตัวอย่างใกล้ชิด ข้อมูลล่าสุดชี้ว่าอุปสงค์น้ำมันโลกปีนี้คาดเฉลี่ยมากกว่า 104 ล้านบาร์เรลต่อวัน ขณะที่การลดกำลังการผลิตของ OPEC+ ยังจำกัดอุปทานและทำให้ตลาดกายภาพตึงตัว ภาวะขาดดุลเชิงโครงสร้างนี้บ่งชี้ว่า แม้พาดหัวข่าวการทูตอาจกดราคาให้ปรับลงชั่วคราว แต่ฐานรองรับ (floor) ของ WTI ยังแข็งแรงใกล้ระดับ 75 ดอลลาร์
สำหรับผู้ค้าระยะสั้น เราแนะนำให้ติดตามรายงานสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์จาก API และ EIA รวมถึงข้อมูลการขนส่งอย่างเป็นทางการจากอ่าวเปอร์เซีย ช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลงมากกว่าคาด (unexpected draws) ยิ่งตอกย้ำสมมติฐานตลาดตึงตัว เราเสนอให้ตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ให้แคบสำหรับสถานะชอร์ต เนื่องจากความเสี่ยงของการพุ่งขึ้นฉับพลันที่ขับเคลื่อนด้วยข่าวยังสูงผิดปกติในสภาพแวดล้อมเช่นนี้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
