GBP/JPY ทรงตัวหลังอ่อนตัวลงแตะ 211.47 โดยช่วงสั้น ๆ หลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ 211.91 ก่อนฟื้นกลับและขยับขึ้นมายืนเหนือ 212.00 อีกครั้ง ล่าสุดคู่เงินลดลงราว 0.24% ในวันดังกล่าว แต่ยังมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ด้วยการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย โดยซื้อขายแถว 212.64 การเคลื่อนไหวของราคาโดยรวมยังอยู่ในกรอบ แต่เอนเอียงลงเล็กน้อยหลังเกิดการแทรกแซงตลาด FX โดยทางการสหรัฐฯ และญี่ปุ่น ซึ่งทำให้เงินเยนมีแนวโน้มปิดสัปดาห์แข็งค่าขึ้น
ด้านบน แนวต้านอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ 214.48 และถัดไปคือเส้น SMA 50 วันที่ 215.42 ซึ่งอาจจำกัดการรีบาวด์ แนวรับแรกอยู่ที่ 212.00; หากหลุด 211.91 โฟกัสจะไปที่ 211.00 และต่อด้วยจุดต่ำสุดวันที่ 3 ส.ค. ที่ 209.58 ข้อมูลผลการดำเนินงานรายสัปดาห์ที่อ้างถึงในรายงานระบุว่า เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าที่สุดเมื่อเทียบกับปอนด์อังกฤษ จากฮีตแมพการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์เทียบกับสกุลเงินหลัก
ระดับเทคนิคสำคัญและความเสี่ยงในการเทรด
เราประเมินว่า GBP/JPY ยังสามารถประคองตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ 211.91 ได้ ซึ่งบ่งชี้ถึง “ฐาน” ชั่วคราว ผู้เทรดอนุพันธ์ควรใช้ระดับนี้เป็นจุดอ้างอิงสำคัญในการบริหารความเสี่ยง โดยวางจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ไว้ต่ำกว่าจุดต่ำสุดล่าสุดที่ 211.47 เล็กน้อย ในเชิงสถิติ หากราคาหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญดังกล่าวอย่างต่อเนื่อง มักนำไปสู่แรงขายที่ลึกขึ้น คล้ายกับการคลายสถานะคาร์รีเทรดอย่างรุนแรงที่เห็นในเดือนสิงหาคม 2024
เราคาดว่าด้านขึ้นจะยังถูกจำกัดในระยะสั้น เนื่องจากมีแนวต้านหนาแน่นที่เส้น SMA 100 วันที่ 214.48 และเส้น SMA 50 วันที่ 215.42 นักเทรดออปชันอาจพิจารณาขายคอลสเปรดนอกเงิน (out-of-the-money call spreads) เพื่อใช้ประโยชน์จากแนวต้านด้านบน มุมมองแกว่งตัวในกรอบนี้สอดคล้องกับข้อมูล CFTC commitment of traders ล่าสุด ซึ่งชี้ว่าฐานะสุทธิฝั่งซื้อ (net-long) ในเงินปอนด์ลดลงมากกว่า 15% หลังผู้เล่นตลาดปรับมุมมองต่อเส้นทางอัตราดอกเบี้ย
ความผันผวนของตลาดและข้อพิจารณาเชิงกลยุทธ์
เราแนะนำให้ทำเฮดจ์เพื่อรับมือความเสี่ยงจากความเปลี่ยนแปลงเชิงนโยบายแบบฉับพลัน โดยเฉพาะเมื่อทางการญี่ปุ่นและสหรัฐฯ แสดงความกังวลต่อความผันผวนของค่าเงินที่เบี่ยงเบนจากปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจ ข้อมูลในอดีตระบุว่าการแทรกแซงขนาดใหญ่ 9.8 ล้านล้านเยนของญี่ปุ่นในปี 2024 ทำให้ GBP/JPY ปรับตัวลงอย่างรวดเร็วและรุนแรง สะท้อนว่าทิศทางตลาดสามารถพลิกได้ในเวลาไม่นาน ปัจจุบัน ค่า implied volatility ระยะ 1 เดือนของ GBP/JPY ขยับขึ้นมาแถว 11.5% บ่งชี้ว่าตลาดคาดความผันผวนต่อเนื่องในระยะถัดไป
สำหรับช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เราแนะนำใช้กลยุทธ์เทรดในกรอบ (range-bound) เช่น iron condors เพื่อทำกำไรจากการแกว่งตัวในช่วงการสะสมกำลังระหว่าง 211.00–214.50 ขณะที่ผู้เทรดที่ต้องการเล่นตามแนวโน้ม (directional) ควรรอการปิดรายวัน (daily close) ที่ยืนยันการหลุดออกนอกกรอบดังกล่าวก่อนจึงค่อยเพิ่มน้ำหนักการลงทุน โดยเมื่อเงินเฟ้อสหราชอาณาจักรทรงตัวใกล้ 2.2% และ core CPI ของญี่ปุ่นทรงตัวที่ 2.5% พลวัตด้านผลตอบแทน (yield dynamics) จะทำให้ตลาดอ่อนไหวต่อถ้อยแถลงของธนาคารกลางแบบฉับพลันอย่างมาก
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
