EUR/JPY ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดของเซสชันเล็กน้อยในวันศุกร์ แต่ยังคงอ่อนค่าลง แม้ยูโรจะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ความเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังรายงานการจ้างงานสหรัฐที่อ่อนแอ ซึ่งหนุนให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นช่วงต้นของการซื้อขายฝั่งสหรัฐ ขณะเดียวกัน ความอ่อนไหวที่ยังคงอยู่หลังการแทรกแซงซื้อเยนแบบประสานงานระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐเมื่อสัปดาห์ก่อน ทำให้ผู้เล่นตลาดยังระมัดระวังต่อการขายเงินเยน ดอลลาร์สหรัฐร่วงลงมากกว่า 1% เมื่อเทียบกับเยนในช่วงต้นของการซื้อขายสหรัฐ และเยนยังอยู่ห่างจากระดับอ่อนค่าสุดในรอบ 40 ปีที่ทำไว้เมื่อเดือนกรกฎาคม ข้อมูลอุตสาหกรรมและการค้าของเยอรมนีไม่สามารถช่วยพยุงได้ ขณะที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) คงอัตราดอกเบี้ยเดิม และตลาดสะท้อนการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพียง 1 ครั้งในปีนี้ โดยมีโอกาสน้อยกว่าสำหรับการขึ้นครั้งที่สอง
ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มแรงกดดันในภาพรวม หลังโมฮัมหมัด บาเกอร์ กาลิบาฟ ประธานรัฐสภาและผู้เจรจาของอิหร่าน วิจารณ์นโยบายสหรัฐเมื่อวันพฤหัสบดี ขณะที่ร่างแผนที่สำนักข่าว Fars รายงานระบุว่าเรือของสหรัฐและอิสราเอลอาจถูกห้ามผ่านช่องแคบฮอร์มุซ หากเกิดการหยุดชะงักยืดเยื้อ จะทำให้ต้นทุนการนำเข้าพลังงานของญี่ปุ่นซับซ้อนขึ้นและทำให้เงื่อนไขการค้า (terms of trade) แย่ลง ซึ่งเป็นปัจจัยที่ก่อนหน้านี้เชื่อมโยงกับการอ่อนค่าของเยน ในเชิงเทคนิค EUR/JPY อยู่บริเวณ 182.00 ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 ช่วงที่ 182.17 และต่ำกว่า SMA 100 ช่วงที่ 184.70 โดย RSI ใกล้ 41 แนวต้านอยู่ที่ 182.13 จากนั้น 182.17 และ 182.69 ขณะที่แนวรับอยู่ที่ 181.76 และ 181.30
ความเสี่ยงจากออปชันและการแทรกแซง
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เตรียมรับมือความผันผวนรุนแรงของคู่ EUR/JPY ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ขณะที่ราคายังแกว่งใกล้ระดับ 182.00 หลังข้อมูลจ้างงานสหรัฐที่อ่อนแอ และความเสี่ยงการแทรกแซงแบบร่วมมือระหว่างโตเกียว-วอชิงตันที่ยังคุกรุ่น เราแนะนำการใช้ออปชัน Put ระยะสั้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการแข็งค่าของเยนแบบฉับพลัน ข้อมูลในอดีตชี้ว่า การดำเนินการฝ่ายเดียวหรือแบบทวิภาคีของญี่ปุ่นสามารถกระตุ้นให้ค่าเงินเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงได้ คล้ายกับวงเงินสถิติ 9.8 ล้านล้านเยนที่กระทรวงการคลังญี่ปุ่นใช้ในการปฏิบัติการในตลาดครั้งก่อน
ระดับเทคนิคและกลยุทธ์การเทรด
จากมุมมองทางเทคนิค ควรจับตาโซนแนวต้านระยะใกล้ระหว่าง 182.13-182.17 อย่างใกล้ชิด หากคู่เงินยังถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่าระดับดังกล่าว กลยุทธ์อย่าง bear put spreads อาจให้ผลลัพธ์ที่ดี โดยมุ่งเป้าไปที่แนวรับสำคัญที่ 181.30 ในทางกลับกัน หากเกิดการทะลุขึ้นอย่างยั่งยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงที่ 184.70 จะทำให้เราต้องยุติการวางมุมมองขาลงอย่างรวดเร็ว และปรับไปใช้กลยุทธ์ด้วย call options
นอกจากนี้ ต้องคำนึงว่าญี่ปุ่นนำเข้าพลังงานมากกว่า 90% ของความต้องการทั้งหมด ทำให้ต้นทุนน้ำมันดิบที่ปรับสูงขึ้นจะยังคงบั่นทอนเงื่อนไขการค้าของญี่ปุ่นต่อไป แม้ท่าทีที่ระมัดระวังของ ECB จะช่วยให้ยูโรทรงตัวได้ค่อนข้างดี แต่ค่าใช้จ่ายพลังงานที่สูงจะเป็นข้อจำกัดเชิงโครงสร้างต่อการฟื้นตัวของเยนในระยะยาว ดังนั้น เราแนะนำให้คงรูปแบบการเทรดที่ยืดหยุ่นและเน้นระยะสั้น มากกว่าการถือสถานะเชิงทิศทางขนาดใหญ่ในระยะยาวต่อเงินเยน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
