ราคาทองคำยังคงรักษากำไรส่วนใหญ่จากการปรับขึ้นล่าสุดไว้ได้ หลังทะลุแนวต้านสำคัญ โดยแรงหนุนช่วงแรกมาจากราคาน้ำมันที่ลดลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัวลง รวมถึงรายงานการเข้าซื้อของธนาคารกลางและกองทุน ETF ควบคู่กับแรงซื้อเชิงเทคนิค อย่างไรก็ดี ระยะหลังโมเมนตัมเริ่มชะลอลง หลังราคาน้ำมันรีบาวด์ กระตุ้นความกังวลเงินเฟ้อและดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับสูงขึ้น ขณะนี้ตลาดหันไปจับตาข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Payrolls) คืนนี้ในฐานะด่านถัดไปของการปรับขึ้นรอบนี้
หากตัวเลข Payrolls ออกมาอ่อนแอ อาจช่วยลดความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มเติม และหนุนให้การปรับขึ้นต่อเนื่องได้ ขณะที่ผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งกว่าอาจกระตุ้นแรงขายทำกำไรหลังจากราคาพุ่งขึ้นแรง ภาพเทคนิคยังคงเป็นบวกในระดับอ่อน ๆ แม้ RSI จะชะลอการปรับขึ้น แนวต้านอยู่ที่ 4333 ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci retracement 23.6% จากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุดปี 2026 และถัดไปที่ 4389 บริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (100 DMA) ส่วนแนวรับอยู่ที่ 4180 บริเวณ 50 DMA และ 4082 บริเวณ 21 DMA
ความผันผวนและแรงหนุนจากธนาคารกลาง
เรายังเห็นราคาทองคำทรงตัวเหนือกำไรจากการเบรกเอาต์ขนาดใหญ่ได้ แต่ผู้ซื้อขายอนุพันธ์จำเป็นต้องเตรียมรับมือความผันผวนสูง เนื่องจากรายงานการจ้างงานสหรัฐจะประกาศในวันนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญนี้จะชี้ชะตาว่าทองคำจะกลับไปเดินหน้าต่อในทิศทางขาขึ้น หรือจะก่อให้เกิดแรงขายทำกำไรเป็นระลอก ข้อมูลล่าสุดระบุว่าธนาคารกลางทั่วโลกเข้าซื้อทองคำมากกว่า 1,000 ตันต่อปี ซึ่งเป็นแรงพยุงระยะยาวให้ตลาดอย่างมีนัยสำคัญ
อย่างไรก็ตาม ต้องจับตาการรีบาวด์ของราคาน้ำมันดิบล่าสุด ซึ่งกำลังปลุกความกังวลเงินเฟ้อทั่วโลกและผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐให้สูงขึ้น หากบอนด์ยีลด์ยังไต่ระดับต่อ จะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน และจำกัดอัพไซด์ ผู้ซื้อขายอนุพันธ์ควรติดตามยีลด์อย่างใกล้ชิด เพราะการพุ่งขึ้นฉับพลันอาจทำให้การปรับขึ้นของทองคำเย็นลงได้อย่างรวดเร็ว
กลยุทธ์การเทรดรับมือข้อมูล Payrolls
หากตัวเลข Payrolls วันนี้ออกมาต่ำกว่าคาด แนะนำพิจารณาซื้อคอลออปชันหรือเปิดสถานะ Long ในฟิวเจอร์ส เพื่อรับประโยชน์จากความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง ภายใต้สถานการณ์นี้ ทองคำมีโอกาสผ่านแนวต้านใกล้สุดที่ 4,333 ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci retracement 23.6% ของช่วงปี 2026 และหากยืนเหนือได้อย่างต่อเนื่อง อาจเปิดทางไปสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 4,389 ได้อย่างรวดเร็ว
ในทางกลับกัน หากตัวเลข Payrolls แข็งแกร่งกว่าคาด มีแนวโน้มกระตุ้นแรงขายทำกำไรทันทีหลังการพุ่งขึ้นแรงรอบนี้ ทำให้พุทออปชันระยะสั้นน่าสนใจมากขึ้น ในกรณีเชิงลบดังกล่าว คาดว่าทองคำจะทดสอบแนวรับแรกอย่างรวดเร็วที่ 50 DMA บริเวณ 4,180 และหากระดับดังกล่าวรับไม่อยู่ เป้าหมายขาลงถัดไปสำหรับสถานะ Short อยู่ที่ 21 DMA บริเวณ 4,082
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
