ทองคำขยายการเบรกเอาต์ในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี โดยขึ้นไปทดสอบระดับ 4,300 ดอลลาร์ชั่วคราวเป็นครั้งแรกในรอบ 7 สัปดาห์ ขณะที่ XAU/USD ล่าสุดอยู่ที่ 4,274.80 ดอลลาร์ แรงหนุนมาจากความหวังต่อการกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซ หลังอิหร่านระบุว่าใกล้สรุปกรอบข้อตกลงการเดินเรือเชิงพาณิชย์ที่เสนอร่วมกับโอมาร์ ขณะที่ราคาน้ำมันที่อ่อนลงช่วยกดความกังวลเงินเฟ้อและลดการคาดการณ์ต่อการดำเนินนโยบายของเฟด ตลาดให้น้ำหนักราว 55% ต่อโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ลดลงจากราว 60% ในวันก่อนหน้า ตามข้อมูล CME Group FedWatch และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงยังสนับสนุนทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย
การสื่อสารของเฟดและข้อมูลเศรษฐกิจยังเป็นปัจจัยหนุนการปรับมุมมองดังกล่าว โดยถ้อยแถลงของ Mary Daly ได้คะแนน FXS Speechtracker ที่ 5.4/10 เทียบกับค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5.6/10 ขณะที่ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ลดลง 2.23 จุด สู่ 138.69 ด้านข้อมูลเศรษฐกิจ ADP ภาคเอกชนสหรัฐเพิ่มขึ้น 44,000 ตำแหน่งในเดือนก.ค. ต่ำกว่าคาดที่ 70,000 และ ISM Services PMI ออกมาที่ 54.1 เทียบกับคาด 54.5 เชิงเทคนิค ทองคำซื้อขายเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันและ 50 วันที่ 4,078.38 และ 4,157.48 ดอลลาร์ โดยมีเส้น 100 วันและ 200 วันอยู่ด้านบนที่ 4,393.96 และ 4,493.07 ดอลลาร์ ค่า RSI (14) อยู่ที่ 61.94 ขณะที่แนวรับประกอบด้วย 4,275, 4,157, 4,078 ดอลลาร์ และแนวรับเส้นแนวโน้มจาก 3,951 ดอลลาร์ พร้อมระบุว่าการยกระดับความตึงเครียดในอ่าวอีกครั้งเป็นความเสี่ยงที่อาจกดลงสู่ 4,150 ดอลลาร์
กลยุทธ์ออปชันสำหรับทองคำท่ามกลางข้อมูล NFP และความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์
เราแนะนำให้เทรดเดอร์อนุพันธ์เตรียมรับมือความผันผวนที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ขณะที่ทองคำทดสอบแนวต้านสำคัญ 4,300 ดอลลาร์ ก่อนรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ (NFP) ในวันพรุ่งนี้ จากการที่การจ้างงานภาคเอกชน (ADP) เดือนก.ค. เพิ่มขึ้นเพียง 44,000 ตำแหน่ง เทียบกับคาดการณ์ 70,000 หาก NFP ออกมาอ่อนแอ อาจตอกย้ำโมเมนตัมฝั่งขาขึ้นในปัจจุบัน เราแนะนำการใช้ออปชัน Call ระยะสั้นเพื่อเกาะกระแสจากปัจจัยมหภาคระยะใกล้นี้ โดยไม่ต้องใช้เงินทุนมากเกินไป
แม้ความหวังต่อการเปิดช่องแคบฮอร์มุซจะช่วยกดราคาน้ำมัน แต่สถานการณ์ตะวันออกกลางยังคาดเดาได้ยาก จากความตึงเครียดที่ยังดำเนินต่อในเลบานอนและทะเลแดง หากความพยายามด้านสันติภาพสะดุดและความขัดแย้งยกระดับ ทองคำอาจเผชิญแรงปรับฐานอย่างรวดเร็วสู่โซนอุปสงค์บริเวณ 4,150 ดอลลาร์ เพื่อป้องกันความเสี่ยงขาลงแบบฉับพลัน เราควรพิจารณาซื้อ Put เพื่อเฮดจ์สถานะ Long ที่มีอยู่
ปัจจัยทางเทคนิคและเชิงระบบที่หนุนโอกาสขึ้นต่อ
ในเชิงเทคนิค ทองคำซื้อขายเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 4,157.48 ดอลลาร์อย่างชัดเจน และกลุ่ม Commodity Trading Advisors (CTAs) กำลังเข้าซื้อเกาะเทรนด์ขาขึ้นนี้อย่างต่อเนื่อง โดยในอดีต เมื่อกลุ่มเงินทุนที่บริหารจัดการเพิ่มน้ำหนักฝั่ง Long การซื้อเชิงระบบมักผลักดันราคาไปสู่เป้าหมายสำคัญด้านบน เช่น เส้นค่าเฉลี่ย 100 วันใกล้ 4,394 ดอลลาร์ เราควรพิจารณาเข้าซื้อเมื่อย่อตัวใกล้บริเวณจุดหมุน 4,275 ดอลลาร์เพื่อเก็บโมเมนตัมนี้
ความคาดหวังด้านอัตราดอกเบี้ยกำลังเปลี่ยนเร็ว โดยความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงเหลือ 55% จาก 60% หลังข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนตัว เมื่อ 시장ลดการคาดการณ์ความเข้มงวดของธนาคารกลาง สินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ยอย่างทองคำในอดีตมักได้รับกระแสเงินไหลเข้าอย่างมาก คล้ายการปรับขึ้นแรงในช่วงที่เฟด “พัก” การขึ้นดอกเบี้ยในอดีต เราเชื่อว่าการเทรด Call Spread ในทองคำจะช่วยเก็บประโยชน์จากความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างการลดลงของความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ย ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนลง และราคาทองคำที่มีแนวโน้มแข็งแกร่งขึ้น
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
