WTI ทรงตัวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์เมื่อวันพุธ โดยซื้อขายแถว 74 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ตลาดรอการยืนยันว่าการขนส่งเชิงพาณิชย์ผ่านช่องแคบฮอร์มุซจะกลับมาดำเนินการได้อีกครั้ง อิหร่านและโอมานได้ตกลงพิกัดทางภูมิศาสตร์สำหรับเส้นทางเดินเรือที่เสนอแล้ว ขณะที่กระทรวงการต่างประเทศอิหร่านระบุว่า แถลงการณ์ร่วมอยู่ในขั้นตอนสุดท้ายของการทบทวนและร่าง โดยขึ้นอยู่กับการไม่แทรกแซงจาก “ฝ่ายที่สาม” รายงานอีกชิ้นระบุว่า ความเข้าใจใด ๆ ระหว่างอิหร่าน–โอมานเพียงลำพังยังไม่ทำให้ช่องแคบเปิดอีกครั้ง โดยจำเป็นต้องมีข้อตกลงเพิ่มเติม รวมถึงการปฏิบัติตามพันธกรณีของสหรัฐฯ
ในสหรัฐฯ ข้อมูลจาก EIA ชี้ว่าสต็อกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 2.479 ล้านบาร์เรล สวนทางคาดการณ์ที่มองว่าจะลดลง 1.5 ล้านบาร์เรล หลังจากสัปดาห์ก่อนหน้าลดลง 7.167 ล้านบาร์เรล ในเชิงเทคนิค WTI ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ระยะ 21 วัน, 50 วัน และ 100 วัน ขณะที่ RSI อยู่ราว 42 และ MACD ยังต่ำกว่าศูนย์ แนวต้านอยู่ที่ SMA 50 วันใกล้ 79.58 ดอลลาร์ และ SMA 21 วันที่ 80.27 ดอลลาร์ โดยมี SMA 100 วันที่ 87.43 ดอลลาร์; แนวรับอยู่ในโซน 67.00–70.00 ดอลลาร์
ข้อควรระวังในการเทรดท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ใช้ความระมัดระวังอย่างยิ่งในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจาก WTI แกว่งตัวใกล้ 74 ดอลลาร์ระหว่างรอความคืบหน้าช่องแคบฮอร์มุซ เพราะการเจรจาเดินเรืออาจล่มอย่างฉับพลันและกระตุ้นให้ราคาพุ่งแรง จึงควรหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะชอร์ตคอลแบบไม่ทำประกันความเสี่ยง (uncovered short call) แทนที่จะทำเช่นนั้น การใช้กลยุทธ์ bear put spread แบบจำกัดความเสี่ยง จะช่วยเกาะกระแสขาลงพร้อมป้องกันแรงกระแทกจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์กะทันหัน
ตัวชี้วัดทางเทคนิคให้น้ำหนักฝั่งขายอย่างชัดเจน โดย WTI ซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันที่ 79.58 ดอลลาร์ และค่าเฉลี่ย 100 วันที่ 87.43 ดอลลาร์มาก เราคาดว่าราคามีแนวโน้มค่อย ๆ อ่อนตัวลงสู่แนวรับสำคัญที่ 67.00–70.00 ดอลลาร์ หากข้อตกลงเดินเรือถูกสรุปได้ สำหรับนักเทรดฟิวเจอร์สระยะสั้น เราเสนอให้เปิดสถานะชอร์ตโดยตั้งจุดตัดขาดทุนแบบเข้มงวดไว้เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 21 วันที่ 80.27 ดอลลาร์เล็กน้อย
ข้อมูลสต็อกและทางเลือกเชิงกลยุทธ์
มุมมองเชิงลบนี้ยิ่งได้รับแรงหนุนจากรายงานล่าสุดของ EIA ที่ระบุว่าสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นแบบเหนือความคาดหมาย 2.479 ล้านบาร์เรล ซึ่งพลาดจากที่ตลาดคาดว่าจะลดลง 1.5 ล้านบาร์เรล อีกทั้งข้อมูลตลาดล่าสุดชี้ว่า การผลิตน้ำมันดิบภาคสนามของสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งมาก โดยเฉลี่ยมากกว่า 13.2 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2026 ทำให้อุปทานโลกยังมีความยืดหยุ่นสูง ในเชิงประวัติศาสตร์ เมื่อภาวะอุปทานล้นตลาดทางกายภาพสอดคล้องกับสัญญาณเทคนิคเชิงลบ ราคาน้ำมันดิบมักเผชิญแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่อง
เนื่องจากความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังทำให้ความผันผวนโดยนัยของออปชัน (implied volatility) อยู่ในระดับสูง เราอาจพิจารณาขาย call spread ที่อยู่นอกระดับราคา (out-of-the-money) เพื่อรับพรีเมียมที่สูง กลยุทธ์นี้ช่วยทำกำไรจาก time decay พร้อมรักษาระยะห่างอย่างปลอดภัยจากแนวต้านสำคัญแถว 80 ดอลลาร์ อย่างไรก็ดี จำเป็นต้องคงความยืดหยุ่น เพราะการลงนามอย่างเป็นทางการในข้อตกลงการเดินเรือฮอร์มุซมีแนวโน้มกระตุ้นให้ราคาปรับลงอย่างรวดเร็วไปสู่ฐานแนวรับที่ 67 ดอลลาร์
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
