ภาวะรับความเสี่ยง (risk appetite) ปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นหลังความเห็นของรัฐมนตรีคลังสหรัฐ สก็อตต์ เบสเซนต์ (Scott Bessent) บ่งชี้ว่าข้อตกลงใหม่ระหว่างสหรัฐ–อิหร่านอาจใกล้เกิดขึ้น ซึ่งตลาดตีความว่าเป็นปัจจัยลดความเสี่ยงต่อการหยุดชะงักของอุปทานในตะวันออกกลาง ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวลง ขณะที่หุ้นโลกเดินหน้าปรับขึ้นต่อเนื่องตามแรงหนุนจากบรรยากาศการลงทุนที่ดีขึ้น ดัชนี S&P 500 ทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาล (All-time high) ซื้อขายได้อย่างมั่นคงเหนือระดับ 7,600 จุด และดัชนีหลักอื่น ๆ ก็ปรับตัวแข็งแกร่งเช่นกัน ด้านเงินเยนญี่ปุ่นยังคงอ่อนค่า โดย USD/JPY ยังคงอยู่ในระดับที่ผู้เล่นตลาดเฝ้าระวังความเป็นไปได้ของการดำเนินการจากทางการญี่ปุ่น
คริปโทเคอร์เรนซีฟื้นตัวช้ากว่าการ “เปิดรับความเสี่ยง” ในตลาดโดยรวม โดยบิตคอยน์และอัลต์คอยน์หลักยังถูกกดดัน แม้ตลาดหุ้นทำสถิติใหม่ สะท้อนว่าเงินทุนกำลังไหลไปยังตลาดดั้งเดิมมากกว่า ปฏิทินเศรษฐกิจประกอบด้วยตัวเลขอัตราว่างงานนิวซีแลนด์ในวันพุธที่ 05 ส.ค. เวลา 00:45 CET ตามด้วยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ (NFP) ในวันศุกร์ที่ 07 ส.ค. เวลา 14:30 CET พร้อมกับอัตราว่างงานของแคนาดาในเวลาเดียวกัน แนวโน้มปัจจุบันชี้ไปที่หุ้นมีโอกาสปรับขึ้น ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า น้ำมันอ่อนตัว และทั้งทองคำกับเงินมีแนวโน้มแข็งแกร่ง ขณะที่คริปโทยังเคลื่อนไหวในกรอบ
กลยุทธ์อนุพันธ์ในตลาด Risk-On
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ให้น้ำหนักไปทางโมเมนตัมแบบ risk-on ที่กำลังดำเนินอยู่ เนื่องจากหุ้นโลกพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงเป็นประวัติการณ์ โดย S&P 500 เพิ่งทะลุระดับ 7,600 จุด ซึ่งสะท้อนการปรับขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับระดับในปี 2024 และ 2025 ทำให้แนวโน้มขาขึ้นชัดเจน สำหรับผู้ที่ถือสถานะ Long อนุพันธ์หุ้น แนะนำให้ขยับ Trailing stop-loss ตามขึ้นไปเพื่อ “ล็อกกำไร” พร้อมคงโอกาสรับอัพไซด์เพิ่มเติม
การปรับลงของราคาน้ำมันที่ขับเคลื่อนโดยความหวังต่อดีลสหรัฐ–อิหร่านตามที่รัฐมนตรีคลัง สก็อตต์ เบสเซนต์ กล่าวถึง เปิดโอกาสสำหรับการเทรดเชิงรุก เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์พิจารณาสถานะ Short หรือซื้อ Put options บนน้ำมันดิบ ขณะที่ Brent crude ทดสอบแนวรับด้านล่างใกล้ระดับ 70 ดอลลาร์/บาร์เรล อย่างไรก็ดี ต้องเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิด เพราะหากการเจรจาทางการทูตสะดุดกะทันหัน อาจทำให้สินค้าโภคภัณฑ์พลังงานดีดขึ้นแรงและผันผวนสูง
ในตลาด FX การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและความเปราะบางของเงินเยนญี่ปุ่นทำให้จำเป็นต้องวางสถานะอย่างระมัดระวัง เรามองว่านักเทรดควรจับตาคู่ USD/JPY อย่างใกล้ชิด เนื่องจากซื้อขายใกล้ระดับสำคัญที่ในอดีตทางการญี่ปุ่นเคยเข้ามาแทรกแซงด้วยวงเงินมหาศาลระดับหลายพันล้านดอลลาร์ การใช้ Stop-loss ที่แคบ หรือ Knock-out options สามารถช่วยบริหารความเสี่ยงจากความผันผวนรุนแรงที่มักเกิดตามหลังการแทรกแซงค่าเงินอย่างเป็นทางการ
ปฏิทินเศรษฐกิจช่วงถัดไปมีข้อมูลสำคัญที่กระทบตลาดสูง เริ่มจากอัตราว่างงานนิวซีแลนด์วันนี้ และรายงาน US Non-Farm Payrolls ในวันศุกร์ ซึ่งในเชิงสถิติ การประกาศตัวเลขจ้างงานสหรัฐมักสร้างความผันผวนสูง โดยตลาดคาดการณ์ราว 150,000–180,000 ตำแหน่งในเดือนนี้ เราแนะนำให้ลด Leverage หรือทำ Hedge ความเสี่ยงฝั่งดอลลาร์ก่อนการประกาศเวลา 14:30 CET วันศุกร์ เพื่อลดโอกาสได้รับผลกระทบจากการขยายตัวของสเปรดอย่างฉับพลัน
ความแตกต่างระหว่างคริปโทและโลหะมีค่า
น่าสนใจว่าคริปโทเคอร์เรนซียังคงแกว่งตัวในกรอบ สะท้อนว่าเงินทุนในช่วงนี้กำลังให้น้ำหนักกับสินทรัพย์ดั้งเดิมมากกว่าสินทรัพย์ดิจิทัล ขณะที่ทองคำและเงินยังรักษาโมเมนตัมเชิงบวก ทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงได้อย่างสม่ำเสมอแม้อยู่ในภาวะ risk-on นักเทรดสามารถใช้ประโยชน์จากความต่างนี้ด้วยการถือ Long โลหะมีค่า ขณะที่คงมุมมองเป็นกลางต่อบิตคอยน์จนกว่าจะเกิดการเบรกออกจากกรอบการเคลื่อนไหวปัจจุบัน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
