แรงขับเคลื่อนตลาดทองคำ (XAU/USD) ท่ามกลางความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์และตัวชี้วัดเศรษฐกิจ
ทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวในวันอังคาร โดยซื้อขายใกล้ระดับ $4,087 หลังจากแตะจุดต่ำสุดระหว่างวันบริเวณ $4,042 จากรายงานที่ชี้ถึงความเป็นไปได้ที่ช่องแคบฮอร์มุซอาจกลับมาเปิดเดินเรืออีกครั้ง ขณะที่การรายงานของสื่ออีกกระแสระบุว่าอาจมีการประกาศในเร็ว ๆ นี้ แต่ยังไม่มีการยืนยันอย่างเป็นทางการ การเปลี่ยนโทนความเสี่ยงดังกล่าวกดดันให้ดอลลาร์สหรัฐและราคาน้ำมันดิบปรับตัวลง โดย WTI ร่วงลงสู่โซน $75.50 ซึ่งเป็นระดับอ่อนที่สุดในรอบ 3 สัปดาห์ ราคาพลังงานที่อ่อนลงส่งผ่านไปสู่การลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ หนุนแรงซื้อทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ในด้านการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย CME FedWatch Tool ชี้ว่าโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงเหลือ 57.1% จาก 67.2% ในวันก่อนหน้า
จำนวนตำแหน่งงานว่าง JOLTS ของสหรัฐลดลงสู่ 7.359 ล้านตำแหน่งในเดือนมิถุนายน จาก 7.594 ล้านตำแหน่ง และออกมาต่ำกว่าคาดเล็กน้อยที่ 7.4 ล้านตำแหน่ง ขณะที่ตลาดหันไปจับตา ADP ในวันพุธ และตัวเลข Nonfarm Payrolls (NFP) ในวันศุกร์ ในเชิงเทคนิค XAU/USD ยังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วันที่ระดับ $4,062 แต่ยังอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วันที่อยู่ที่ $4,407 อย่างมีนัยสำคัญ สัญญาณโมเมนตัมออกมาแบบผสม โดย RSI ใกล้ 49 และ MACD เป็นบวกเล็กน้อย แนวต้านอยู่ที่ $4,100 และ $4,200 ขณะที่แนวรับอยู่ใกล้บริเวณปัจจุบัน จากนั้นที่ $4,062 และ $4,000
กลยุทธ์การเทรดที่แนะนำในสภาวะตลาดทองคำปัจจุบัน
เราขอแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ใช้กลยุทธ์ระมัดระวัง เน้นการแกว่งในกรอบ (range-bound) สำหรับทองคำ (XAU/USD) ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์ในช่องแคบฮอร์มุซเริ่มมีสัญญาณผ่อนคลาย เมื่อ WTI ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ใกล้ $75.50 และดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า แรงกดดันด้านเงินเฟ้อโลกในระยะสั้นจึงเริ่มเย็นลง เราควรเน้นใช้ประโยชน์จากช่วงการพักฐาน/สะสมกำลังนี้ มากกว่าการไล่ตามกลยุทธ์เบรกเอาต์เชิงรุก
ด้วยดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ทรงตัวในโซนเป็นกลางราว 49 และราคาพักตัวใกล้ $4,087 เราเสนอให้ใช้กลยุทธ์ออปชันแบบเดลต้า-นิวทรัล เช่น iron condor เพื่อเก็บประโยชน์จากการเสื่อมค่าของพรีเมียม (premium decay) หรืออาจตั้งสถานะ bull put spread โดยกำหนด short strike ไว้ต่ำกว่าระดับสำคัญของเส้น Simple Moving Average 21 วันที่ $4,062 เล็กน้อย หรือใกล้แนวรับทางจิตวิทยาที่แข็งแรงกว่าอย่าง $4,000 โดยในอดีต ทองคำมักได้รับแรงซื้อจากสถาบันอย่างมีนัยเมื่อย่อตัวกลับมาทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 21 วันระหว่างช่วงสะสมกำลังหลายเดือน
เราจำเป็นต้องติดตามตัวเลข ADP employment change และ Nonfarm Payrolls (NFP) อย่างใกล้ชิด เพื่อปรับสถานะที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย หลังจาก JOLTS job openings ลดลงสู่ 7.359 ล้านตำแหน่ง หากข้อมูลแรงงานออกมาอ่อนแออีกครั้ง อาจกดโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยให้ลดลงมากกว่าระดับปัจจุบันที่ 57.1% ในอดีต การลดลง 10% ของความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยสามารถกระตุ้นการรีบาวด์อย่างรวดเร็วราว 1.5% ถึง 2% ในสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนอย่างทองคำภายในกรอบเวลา 48 ชั่วโมง
สำหรับนักเทรดฟิวเจอร์ส เราแนะนำให้ตั้ง stop-loss แบบค่อนข้างแคบเหนือแนวต้านแนวนอนระยะใกล้ที่ $4,100 เพื่อป้องกันความผันผวนจากเหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจพลิกกลับอย่างฉับพลัน หากความพยายามทางการทูตไม่สำเร็จและช่องแคบยังคงถูกปิดกั้น ความเป็นไปได้ที่ราคาจะสไปก์กลับขึ้นไปหาเส้น SMA 100 วันที่ $4,407 ยังคงมีอยู่ชัดเจน เราควรรักษาอัตราทด (leverage) ให้อยู่ในระดับพอเหมาะ จนกว่าจะมีการยืนยันอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับเส้นทางเดินเรือดังกล่าว
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
