รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ กล่าวกับ CNBC เมื่อวันอังคารว่า การเจรจากับอิหร่านเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งอาจได้ข้อยุติเร็วสุดภายในวันอังคารหรือวันพุธ และเขาคาดว่าราคาพลังงานจะปรับตัวลงกลับสู่ระดับปกติ
ถ้อยแถลงดังกล่าวกระตุ้นให้ตลาดตอบสนองทันที น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ร่วง 3.29% มาอยู่ราว 76.20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ณ เวลาที่เผยแพร่ หลังจากก่อนหน้านี้แตะระดับต่ำสุดในรอบมากกว่า 3 สัปดาห์ที่ 75.68 ดอลลาร์
แนวโน้มตลาดน้ำมันและพรีเมียมความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์วางสถานะเพื่อรับประโยชน์จากการคลายตัวต่อเนื่องของ “พรีเมียมความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์” ในตลาดน้ำมันในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า โดยในอดีต ช่องแคบฮอร์มุซรองรับการขนส่งราว 20 ล้านบาร์เรลต่อวัน คิดเป็นประมาณ 20% ของการบริโภคน้ำมันเหลวทั่วโลก หากคอขวดสำคัญนี้มีแนวโน้มกลับมาเปิดได้จริง WTI อาจทดสอบแนวรับสำคัญถัดไปบริเวณ 72 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลได้ไม่ยาก เมื่อความกังวลด้านอุปทานผ่อนคลายลง
เราคาดว่าความผันผวนของตลาดน้ำมันจะหดตัวลงอย่างรวดเร็ว ทำให้กลยุทธ์ถือออปชันฝั่ง Long น่าสนใจลดลงในเวลานี้ ดัชนีความผันผวนน้ำมันดิบของ Cboe (OVX) มักพุ่งแรงในช่วงตึงเครียดตะวันออกกลาง และย่อตัวอย่างรวดเร็วเมื่อมีการประกาศความคืบหน้าทางการทูต นักเทรดควรมองการขายพรีเมียมผ่านกลยุทธ์ Bear Call Spread เพื่อใช้ประโยชน์จากแรงกดของความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ที่กำลังจะเกิดขึ้น
กลยุทธ์การเทรดและประเด็นบริหารความเสี่ยง
สำหรับผู้ที่ต้องการเกาะกระแสโมเมนตัมขาลงของราคาโดยตรง เราแนะนำการใช้ Debit Put Spread โดยตั้งเป้าช่วงราคา 70–73 ดอลลาร์ สำหรับสัญญาหมดอายุปลายเดือนสิงหาคม กลยุทธ์นี้ช่วยจำกัดผลกระทบจากต้นทุนพรีเมียมที่สูง ขณะเดียวกันยังคงวางตำแหน่งรับโอกาสจากการปรับฐานต่อเนื่อง นอกจากนี้ควรจับตาสเปรด Brent–WTI ซึ่งตามสถิติมักแคบลงเมื่อปัญหาคอขวดด้านการขนส่งในตะวันออกกลางได้รับการคลี่คลาย
อย่างไรก็ดี จำเป็นต้องระมัดระวังและใช้จุดตัดขาดทุน (stop-loss) ที่รัดกุม เพราะหากการลงนามข้อตกลงกับอิหร่านล่าช้า อาจกระตุ้นการรีบาวด์แรงในลักษณะ short-squeeze ได้ ความพยายามทางการทูตในภูมิภาคนี้ในอดีตมักเจออุปสรรคในนาทีสุดท้าย ซึ่งสามารถพลิกการร่วงลง 3.29% ในวันนี้ได้ทันที เราแนะนำให้คงขนาดสถานะ (position size) แบบอนุรักษนิยมจนกว่าจะยืนยันการลงนามอย่างเป็นทางการแล้ว
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
