สถานีโทรทัศน์ของรัฐอิหร่านอ้างคำกล่าวของพลเอกโมห์เซน เรซาอี ที่ปรึกษาผู้นำสูงสุดของอิหร่าน ระบุว่า เตหะรานจะไม่อนุญาตให้มีการเปิด “ช่องทางเดินเรือที่สอง” ในช่องแคบฮอร์มุซ ตามรายงานของ Reuters โดยเขากล่าวว่า อิหร่านจะโจมตีเรือรบหรือกำลังทหารใดๆ ที่ถูกนำเข้ามาในเส้นทางน้ำดังกล่าวเพื่อวัตถุประสงค์นั้น เรซาอียังกล่าวด้วยว่า อิหร่านยังคงโจมตีต่ออีก 2 วันหลังจากสหรัฐยุติการโจมตี และเสริมว่า เจ้าหน้าที่ซาอุดีอาระเบียรายหนึ่งได้แจ้งต่อกระทรวงการต่างประเทศอิหร่านว่า ริยาดไม่ได้เกี่ยวข้องกับการโจมตีในอิรัก นอกจากนี้ เขาระบุว่า อิหร่านเคยเตรียมพร้อมที่จะโจมตี 3 จุดในยูเครน แต่ยกเลิกปฏิบัติการหลังได้รับคำขอโทษ
ด้านตลาด เวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ลดลง 0.03% อยู่ที่ 80.50 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่บริบทที่กว้างขึ้นยังคงอยู่ภายใต้กรอบ “risk-on” และ “risk-off” ตามมาตรฐาน: ภาวะ risk-on มักสัมพันธ์กับหุ้นปรับขึ้น สินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ (ยกเว้นทองคำ) ปรับขึ้น ค่าเงินประเทศผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์แข็งค่า และคริปโทเคอร์เรนซีปรับขึ้น ส่วนภาวะ risk-off เชื่อมโยงกับพันธบัตรปรับขึ้น ทองคำแข็งแกร่ง และการไหลเข้าสู่สกุลเงินปลอดภัย เช่น ดอลลาร์สหรัฐ เยนญี่ปุ่น และฟรังก์สวิส ขณะที่ risk-on อาจเอื้อให้ดอลลาร์ออสเตรเลีย ดอลลาร์แคนาดา และดอลลาร์นิวซีแลนด์ รวมถึง FX รองอย่างรูเบิลและแรนด์แอฟริกาใต้
ความเสี่ยงช่องแคบฮอร์มุซและความผันผวนของตลาดพลังงานโลก
เราจำเป็นต้องจับตาช่องแคบฮอร์มุซอย่างใกล้ชิดในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากเป็นเส้นทางน้ำแคบที่รองรับการขนส่งของเหลวปิโตรเลียมคิดเป็นราว 20% ของการบริโภคต่อวันของโลก โดยเมื่ออิหร่านขู่จะโจมตีกำลังทหารที่พยายามจัดตั้งช่องทางเดินเรือที่สอง ความเสี่ยงต่อการหยุดชะงักของอุปทานแบบฉับพลันจึงอยู่ในระดับสูงเป็นพิเศษ ผู้ค้าอนุพันธ์ควรเตรียมรับมือกับความผันผวนของราคาแบบฉับพลันและรุนแรงในตลาดพลังงานโลก
เราแนะนำการใช้สัญญาออปชันคอลฝั่ง Long หรือสเปรดแนวตั้งฝั่งขาขึ้น (bullish vertical spreads) บน WTI และน้ำมันดิบเบรนท์ เพื่อเก็บเกี่ยวความผันผวนด้านขาขึ้นโดยไม่ต้องรับความเสี่ยงเงินทุนแบบไม่จำกัด เนื่องจาก WTI ปัจจุบันแกว่งตัวใกล้ 80.50 ดอลลาร์สหรัฐ การเข้าซื้อคอลออปชันแบบนอกเงิน (out-of-the-money) ที่หมดอายุในเดือนกันยายน 2026 เป็นวิธีที่มีเลเวอเรจสูงในการทำกำไรหากเกิดการยกระดับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ นอกจากนี้ ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ในตลาดน้ำมันมีแนวโน้มพุ่งขึ้น ทำให้กลยุทธ์ Long straddles น่าสนใจอย่างยิ่งสำหรับผู้ค้าที่คาดว่าจะเกิดการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ แต่ไม่มั่นใจทิศทาง
กลยุทธ์สินทรัพย์ปลอดภัยและการป้องกันพอร์ต
เรายังคาดว่า หากความตึงเครียดทางทหารในอ่าวเปอร์เซียปะทุ ตลาดอาจเปลี่ยนไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างรวดเร็ว ผู้ค้าควรพิจารณาซื้อคอลออปชันทองคำ และเปิดสถานะอนุพันธ์ฝั่ง Long ในสกุลเงินปลอดภัย เช่น ดอลลาร์สหรัฐและฟรังก์สวิส ข้อมูลในอดีตสะท้อนว่า ในช่วงจุดปะทุในตะวันออกกลางที่ผ่านมา สินทรัพย์เหล่านี้มักให้ผลตอบแทนดีกว่าสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์แคนาดา
เราจำเป็นต้องป้องกันพอร์ตโดยรวมด้วยการทำเฮดจ์ความเสี่ยงฝั่งหุ้นต่อการปรับลงของตลาดแบบฉับพลัน การซื้อพุตออปชันบนดัชนีหลักอย่าง S&P 500 จะช่วยชดเชยการขาดทุน หากกระแส “risk-off” แผ่กว้างไปทั่วตลาดการเงินโลก โดยการเน้นพุตระยะสั้นแบบรายสัปดาห์จะช่วยให้เรามีความยืดหยุ่นในการปรับกลยุทธ์ตามพัฒนาการของภาวะเผชิญหน้าทางทหารครั้งนี้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
