เงินปอนด์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันจันทร์ โดย GBP/USD ลดลงราว 0.1% มาอยู่ใกล้ 1.3470 หลังธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) คงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Bank Rate) ไว้ที่ 3.75% เมื่อวันพฤหัสบดี การตัดสินใจดังกล่าวออกมาแบบเสียงแตก 6-3 และ BoE ย้ำว่าอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม หากความเสี่ยงจากตะวันออกกลางยังยืดเยื้อและเกิดผลกระทบเงินเฟ้อรอบสอง หลังการประชุม ตลาดได้ลดการคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายลง โดยความน่าจะเป็นโดยนัยของการขยับดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดจาก 60% เหลือ 30% ขณะที่ตลาดกำหนดราคา (priced in) การขึ้นดอกเบี้ยรวม 31bps ภายในสิ้นปี ลดลง 11.4bps ในวันเดียว
ความต้องการรับความเสี่ยงโดยรวมแข็งแกร่งขึ้น หลังราคาน้ำมันปรับลงจากข่าวการกลับมามีข้อตกลงหยุดยิงสหรัฐ-อิหร่านอีกครั้ง และสัญญาฟิวเจอร์ส S&P 500 ปรับขึ้น 0.6% สู่ราว 7,535 ในเชิงเทคนิค GBP/USD แกว่งตัวแถว 1.3475 และยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ 1.3389 โดย RSI อยู่ที่ 59 แนวรับอยู่บริเวณ EMA 20 วันใกล้ 1.3389 ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับจิตวิทยา 1.3500 และเหนือขึ้นไปคือจุดสูงสุดเดือนกรกฎาคมที่ 1.3558
แนวโน้มการเทรด GBP/USD ท่ามกลางมติ BOE และระดับเทคนิคสำคัญ
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์จับตาแนวต้าน 1.3500 ของ GBP/USD อย่างใกล้ชิด เมื่อเข้าสู่สัปดาห์ซื้อขายในเดือนสิงหาคม หลัง BoE คงดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75% และลดทอนความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ย ทำให้เงินปอนด์เผชิญแรงกดดันขาลงในระยะสั้น โดยในเชิงสถิติ เดือนสิงหาคมมักมีสภาพคล่องบาง และเกิดความผันผวนฉับพลันได้ ทำให้โซน 1.3470 ซึ่งเป็นจุดหมุน (pivot) มีความสำคัญต่อการวางสถานะอนุพันธ์ระยะสั้น
เพื่อรับมือ เราแนะนำให้นักเทรดออปชันพิจารณาซื้อพุตออปชันระยะสั้น โดยกำหนดราคาใช้สิทธิ (strike) ใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน ที่ 1.3389 เพื่อป้องกันความเสี่ยงต่อการย่อตัวลึก กลยุทธ์นี้สอดคล้องกับการลดลงอย่างรวดเร็วของความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนจาก 60% เหลือ 30% ซึ่งในเชิงปัจจัยพื้นฐานทำให้ความได้เปรียบด้านผลตอบแทน (yield advantage) ของเงินปอนด์อ่อนแรงลง ในทางกลับกัน หากราคาทะลุ 1.3500 อย่างชัดเจนและปิดรายวันเหนือระดับดังกล่าว เราจะเปลี่ยนมุมมองไปใช้คอลออปชัน โดยตั้งเป้าหมายที่จุดสูงสุดเดือนกรกฎาคม 1.3558
มุมมองบรรยากาศตลาด กลยุทธ์ และแนวทางบริหารความเสี่ยง
บรรยากาศ “รับความเสี่ยง” (risk-on) ทั่วโลก ซึ่งหนุนโดยการปรับขึ้นของฟิวเจอร์ส S&P 500 ใกล้ 7,535 และราคาน้ำมันที่ลดลง สะท้อนว่าความเชื่อมั่นตลาดโดยรวมยังเอื้อต่อสินทรัพย์เสี่ยง สภาพแวดล้อมมหภาคลักษณะนี้มักจำกัดบทบาทดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย (safe-haven) ซึ่งอาจจำกัดการอ่อนค่าของ GBP ได้ เราสามารถใช้กลยุทธ์ bull call spreads เพื่อเก็บโอกาสด้านบวกที่เป็นไปได้ พร้อมจำกัดเบี้ยความเสี่ยง (risk premium) หากระดับ 1.3500 ยืนได้
จากข้อมูลในอดีต เมื่อ GBP/USD เข้าใกล้ระดับ 1.3500 ในรอบวัฏจักรก่อนหน้า ระดับดังกล่าวมักทำหน้าที่เป็นแนวต้านเชิงจิตวิทยาสำคัญ ปัจจุบัน RSI รายวันอยู่ที่ 59 สะท้อนว่ายังมีพื้นที่ให้ขยับขึ้นได้ก่อนเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป (overbought) ทางเทคนิค ดังนั้นควรรักษาความคล่องตัวในการปรับพอร์ต โดยใช้คำสั่งตัดขาดทุน (stop-loss) ต่ำกว่าแนวรับ 1.3389 เล็กน้อย เพื่อปกป้องพอร์ตฟิวเจอร์สและออปชันของเรา
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
