ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ระบุว่า การเจรจารอบใหม่กับอิหร่านจะเริ่มขึ้นในวันจันทร์นี้ หลังจากที่เขายกเลิกแผนโจมตีที่รายงานโดย Bloomberg ว่าถูกพับเก็บไปบางส่วนภายหลังคำร้องจากพันธมิตรของสหรัฐฯ ในตะวันออกกลาง รวมถึงซาอุดีอาระเบีย ทรัมป์กล่าวว่า ปฏิบัติการที่ถูกยกเลิกนั้น “จะเป็นการโจมตีครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่ 2” และให้กรอบเหตุผลของการตัดสินใจว่าเป็นความพยายามในการทดสอบว่าจะสามารถบรรลุข้อตกลงได้หรือไม่ เขายังส่งสัญญาณว่าการหารืออาจใกล้ไปสู่ข้อตกลงเรื่องการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ขณะเดียวกันย้ำว่าวอชิงตันจะเดินหน้าผลักดันให้ยุติโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านต่อไป
ราคาน้ำมันปรับตัวลงหลังความเห็นดังกล่าว โดย West Texas Intermediate ร่วง 6.72% ในวันเดียว มาอยู่ที่ 79.38 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล WTI เป็นน้ำมันดิบมาตรฐานอ้างอิงของสหรัฐฯ ประเภท “เบา” และ “หวาน” กระจายผ่านศูนย์กลางคุชชิง (Cushing) และถูกอ้างอิงอย่างกว้างขวางในตลาด ราคาถูกขับเคลื่อนโดยอุปสงค์-อุปทาน รวมถึงภูมิรัฐศาสตร์และมาตรการคว่ำบาตร และได้รับอิทธิพลจากการตัดสินใจด้านการผลิตของโอเปก (OPEC) และความเคลื่อนไหวของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากน้ำมันดิบซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์ ข้อมูลสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์จากสถาบันปิโตรเลียมอเมริกัน (API) และสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน (EIA) ก็สามารถทำให้ราคาแกว่งได้เช่นกัน โดยตัวเลขของทั้งสองหน่วยงานมักใกล้เคียงกัน ภายใน 1% ของกันและกันถึง 75% ของเวลา ขณะที่ OPEC+ มีสมาชิกนอกโอเปก 10 ประเทศ รวมถึงรัสเซีย
การคลี่คลายทางภูมิรัฐศาสตร์และพลวัตของตลาดพลังงาน
เราเห็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในตลาดพลังงาน เมื่อพรีเมียมความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์หายไปอย่างรวดเร็วภายหลังการคลี่คลายความตึงเครียดในตะวันออกกลางแบบฉับพลัน โดย WTI ร่วงกว่า 6% ลงสู่ระดับ 79.38 ดอลลาร์ ผู้ค้าตราสารอนุพันธ์ต้องเตรียมรับช่วงเวลาที่ความผันผวนสูงและแรงกดดันฝั่งขาลง เราแนะนำให้ปรับกลยุทธ์ระยะสั้นเพื่อสะท้อนการคลายความกังวลที่หนุนสินทรัพย์เสี่ยง และการปรับตัวลงของน้ำมันดิบที่สอดคล้องกัน
เพื่อใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงนี้ เราเสนอให้ผู้ค้าพิจารณาซื้อออปชันพุตแบบนอกเงิน (out-of-the-money) บนฟิวเจอร์ส WTI เพื่อเฮดจ์ความเสี่ยงจากการปรับลงต่อ หากการเจรจาทางการทูตคืบหน้า ในอดีต เมื่อระดับภัยคุกคามบริเวณช่องแคบฮอร์มุซลดลง ราคาน้ำมันมักกลับเข้าสู่ค่าเฉลี่ย (mean-revert) อย่างรวดเร็ว และมักทดสอบแนวรับที่ต่ำลง การขายออปชันคอลก็อาจเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสมเพื่อเก็บเกี่ยวพรีเมียมจากความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ที่สูง ก่อนจะปรับลดลง
กลยุทธ์การเทรดและมุมมองตลาด
เราจำเป็นต้องติดตามรายงานสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์ของ EIA อย่างใกล้ชิด ซึ่งช่วงหลังสะท้อนการเพิ่มขึ้นของสต็อกน้ำมันดิบเกินคาด และยิ่งเติมแรงส่งฝั่งลบ นอกจากนี้ ระดับการปฏิบัติตามข้อตกลง (compliance) และระดับการผลิตของ OPEC+ จะเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตา ขณะที่กลุ่มพยายามรักษาเสถียรภาพราคา หาก OPEC+ ไม่ประกาศลดอุปทานในทันทีเพื่อต้านการอ่อนตัวครั้งนี้ เส้นทางในเชิงเทคนิคที่มีความเป็นไปได้มากที่สุดสำหรับ WTI ยังเป็นขาลง
ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เราแนะนำให้ใช้เลเวอเรจต่ำและโฟกัสการเทรดแบบสเปรดเพื่อรับมือกับภาวะตลาดที่ผันผวน เมื่อการเจรจาทางการทูตเริ่มเดินหน้า ข่าวเชิงบวกเกี่ยวกับการกลับมาเปิดเส้นทางเดินเรือมีแนวโน้มเร่งแรงขายมากขึ้น ผู้ค้าควรคงความคล่องตัว พร้อมล็อกกำไรจากสถานะชอร์ต หาก WTI เข้าใกล้แนวรับเชิงจิตวิทยาสำคัญที่ 75 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
