โอเปกพลัส (OPEC+) เห็นชอบเมื่อวันอาทิตย์ให้เพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันในเดือนกันยายนอีก 188,000 บาร์เรลต่อวัน ต่อยอดการปรับเพิ่มโควตารายเดือนต่อเนื่องในช่วงสงครามอิหร่าน ขณะที่อุปทานจากตะวันออกกลางยังคงถูกจำกัดจากความขัดแย้ง โดยในแถลงการณ์ร่วม กลุ่มระบุว่า 7 ประเทศที่เข้าร่วมจะดำเนินการปรับเพิ่มการผลิต 188,000 บาร์เรลต่อวันตั้งแต่เดือนหน้า
ตลาดกดราคาลง ณ เวลาที่เขียนข่าว น้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (West Texas Intermediate: WTI) ร่วง 6.15% ในวันเดียว มาอยู่ที่ 81.20 ดอลลาร์ WTI เป็นน้ำมันดิบเบา (light) กำมะถันต่ำ (sweet) ของสหรัฐฯ ที่ใช้เป็นราคามาตรฐาน โดยกระจายผ่านศูนย์กลางคุชชิง (Cushing) ข้อมูลสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์จาก API เผยแพร่ทุกวันอังคาร และของ EIA จะออกในวันถัดไป โดยผลมักอยู่ในช่วงต่างกันไม่เกิน 1% ราว 75% ของเวลา ทั้งนี้ น้ำมันซื้อขายเป็นหลักด้วยดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ความเคลื่อนไหวของค่าเงินและการตัดสินใจโควตาของโอเปกเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของราคา WTI
ความผันผวนของตลาดและการจัดสถานะของผู้ค้าสัญญา
เราจำเป็นต้องติดตามอย่างใกล้ชิดต่อปฏิกิริยาของตลาดต่อการตัดสินใจของโอเปกพลัสในการเพิ่มกำลังการผลิต 188,000 บาร์เรลต่อวันตั้งแต่เดือนกันยายนนี้ เมื่อ WTI ลดลงมากกว่า 6% สู่ 81.20 ดอลลาร์ ผู้ค้าตราสารอนุพันธ์ระยะสั้นควรเตรียมรับมือความผันผวนที่สูงขึ้น การเพิ่มอุปทานครั้งนี้แม้ยังมีความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง สะท้อนว่าโอเปกพลัสอาจให้ความสำคัญกับการรักษาส่วนแบ่งตลาดมากกว่าการพยุงราคา
เราแนะนำให้ผู้ค้าออปชันพิจารณาซื้อพุตออปชันระยะใกล้ หรือทำกลยุทธ์ bear put spread เพื่อใช้ประโยชน์จากโมเมนตัมขาลง เนื่องจากข้อมูลในอดีตชี้ว่าการเพิ่มอุปทานแบบฉับพลันมักกระตุ้นแนวโน้มขาลงต่อเนื่องหลายสัปดาห์ ทำให้ WTI อาจทดสอบแนวรับสำคัญบริเวณ 75 ดอลลาร์ ขณะที่ผู้ค้าฟิวเจอร์สควรพิจารณา “ขายเมื่อราคาดีดขึ้น” โดยเฉพาะหากรายงานสต็อกรายสัปดาห์จาก EIA ที่จะถึงนี้ยืนยันว่าปริมาณคงคลังเพิ่มขึ้น
อุปทาน อุปสงค์ และกลยุทธ์บริหารความเสี่ยง
ข้อมูลล่าสุดจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA) ระบุว่า การผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 13.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งจะยิ่งทำให้ตลาดอิ่มตัว นอกจากนี้ การเติบโตของอุปสงค์โลกยังซบเซา โดยการนำเข้าน้ำมันดิบของจีนลดลงราว 5% เมื่อเทียบรายปีในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา การผสมกันของอุปทานจากโอเปกพลัสที่เพิ่มขึ้นและอุปสงค์โลกที่อ่อนแอทำให้การถือสถานะฝั่ง Long มีความเสี่ยงสูงในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า
เราแนะนำให้ผู้ค้าใช้กลยุทธ์ที่อิงความผันผวนโดยนัย (implied volatility: IV) เพราะความไม่แน่นอนของตลาดในปัจจุบันมีแนวโน้มดันค่าเบี้ยออปชันให้สูงขึ้น กลยุทธ์ straddle หรือ strangle อาจทำกำไรได้มาก หากความขัดแย้งในตะวันออกกลางก่อให้เกิดการหยุดชะงักของอุปทานอย่างฉับพลันจนพลิกกลับความเชื่อมั่นขาลงในวันนี้ การจับตาการประกาศสต็อกรายสัปดาห์ของ API และ EIA อย่างใกล้ชิดจะมีความสำคัญต่อการจับจังหวะเข้าและออกของเรา
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
