ข้อมูล CFTC ของสหราชอาณาจักรระบุว่า สถานะสุทธิของผู้เล่นที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์ (non-commercial) ในเงินปอนด์ (GBP) อ่อนแรงลงต่อเนื่อง โดยขยับจาก -55.6k เป็น -64.8k การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวสะท้อนการถือสถานะ “สุทธิฝั่งขาย” (net short) ในปอนด์ที่ลึกขึ้นในช่วงรอบการรายงานล่าสุด
ความเคลื่อนไหวนี้เท่ากับมีสัญญาเพิ่มในฝั่งชอร์ตอีก 9.2k เมื่อเทียบกับตัวเลขก่อนหน้า ข้อมูลการวางสถานะของ CFTC มักถูกใช้เป็นตัวชี้วัดอารมณ์การเก็งกำไรในตลาดฟิวเจอร์ส และตัวเลขล่าสุดบ่งชี้ว่าแรงถือครองฝั่งลบ (bearish exposure) เพิ่มขึ้น
แรงกดดันขาลงในสถานะการถือครองเงินปอนด์ที่ลึกขึ้น
ข้อมูล CFTC ล่าสุดชี้ว่าเทรดเดอร์สายเก็งกำไรมีมุมมองเชิงลบต่อเงินปอนด์อังกฤษมากขึ้น โดยสถานะสุทธิฝั่งชอร์ตขยายจาก -55.6K เป็น -64.8K สัญญา การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนว่าเงินสถาบันกำลังวางพอร์ตเพื่อคาดการณ์ความอ่อนค่าของปอนด์เพิ่มเติมเมื่อเข้าสู่เดือนสิงหาคม เรามองว่าเทรดเดอร์ตราสารอนุพันธ์ควรปรับกลยุทธ์ระยะสั้นให้สอดคล้องกับโมเมนตัมขาลงที่กำลังก่อตัว
กลยุทธ์การเทรดและความเสี่ยงจาก Short Squeeze
ภาวะเชิงลบดังกล่าวสอดคล้องกับตัวชี้วัดเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรระยะหลัง รวมถึงเงินเฟ้อที่ทรงตัวใกล้เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) และความคาดหวังของตลาดต่อโอกาสการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ท่ามกลางภาวะชะลอตัวทางเศรษฐกิจที่ธนาคารกลางต้องบริหารอย่างระมัดระวัง สัญญาณนโยบายที่เอนเอียงเชิงผ่อนคลาย (dovish) อาจจุดชนวนแรงขายระลอกใหม่ได้ง่าย เราแนะนำพิจารณาซื้อออปชัน Put ระยะสั้นบน GBP/USD เพื่อรับประโยชน์จากความผันผวนด้านขาลงที่อาจเกิดขึ้น โดยไม่ต้องรับความเสี่ยงขาดทุนไม่จำกัด
อย่างไรก็ดี ต้องเตรียมรับความเสี่ยงจาก “ชอร์ตสควีซ” หากข้อมูลการเติบโตเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรที่จะประกาศออกมาดีกว่าคาด เนื่องจากสถานะสุทธิฝั่งชอร์ตยืดตัวถึง -64.8K หากมีข่าวบวกที่ไม่คาดคิด ผู้ถือชอร์ตอาจต้องรีบปิดสถานะ (cover) อย่างรวดเร็ว จนทำให้ราคาพุ่งแรง เพื่อบริหารความเสี่ยงดังกล่าว เทรดเดอร์ควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ที่กระชับสำหรับสถานะชอร์ตในตลาดสปอต หรือใช้กลยุทธ์ Vertical Bear Put Spread เพื่อจำกัดการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
