ราคาทองคำในอินเดียปรับตัวลดลงในวันศุกร์ ตามข้อมูลของ FXStreet โดยทองคำอยู่ที่ 12,501.02 รูปีต่อกรัม ลดลงจาก 12,578.45 รูปีในวันพฤหัสบดี ขณะที่ราคาต่อโทลาลดลงมาอยู่ที่ 145,809.30 รูปี จาก 146,712.60 รูปี ทั้งนี้ FXStreet ยังประเมินราคาเทียบเท่าตลาดสปอตไว้ที่ 125,009.40 รูปีต่อ 10 กรัม และ 388,815.00 รูปีต่อทรอยออนซ์ โดยมีการอัปเดตรายวันจากการแปลงราคาทองคำสากลผ่านอัตรา USD/INR มาเป็นหน่วยท้องถิ่น; ตัวเลขที่เผยแพร่เป็นเพียงค่าชี้นำ และราคาเสนอซื้อขายในท้องถิ่นอาจแตกต่างกัน
บริบทตลาดที่แนบมาระบุว่า ทองคำเป็นสินทรัพย์เก็บรักษามูลค่าและสินทรัพย์ปลอดภัย (safe-haven) รวมถึงเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและการอ่อนค่าของสกุลเงิน ระบุด้วยว่าธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองรายใหญ่ที่สุด และรายงานว่าธนาคารกลางเพิ่มทองคำเข้าทุนสำรอง 1,136 ตัน มูลค่าราว 7 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2022 โดยอ้างอิงสภาทองคำโลก (World Gold Council) ข้อความยังเสริมว่าทองคำมักเคลื่อนไหวสวนทางกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ และมักซื้อขายสวนทางกับสินทรัพย์เสี่ยง โดย XAU/USD อ่อนไหวต่อคาดการณ์ทิศทางอัตราดอกเบี้ยและความเปลี่ยนแปลงของความแข็งแกร่งดอลลาร์
โอกาสเชิงกลยุทธ์เพื่อตอบสนองต่อการปรับลงของราคาในระยะสั้น
การปรับลงของราคาทองคำในอินเดียวันนี้สู่ระดับ 125,009.40 รูปีต่อ 10 กรัม ถือเป็นจุดเข้าซื้อที่โดดเด่นเมื่อเราเข้าสู่เดือนสิงหาคม เราเชื่อว่านักเทรดอนุพันธ์ควรมองการย่อตัวระยะสั้นนี้เป็นโอกาสเข้าซื้อ มากกว่าจะเป็นสัญญาณของการกลับทิศแนวโน้มระยะยาว ในอดีต การปรับลดลงของราคาในตลาดท้องถิ่นอินเดียมักกระตุ้นแรงซื้อทองคำจริง (physical buying) ซึ่งช่วยพยุงราคาทองคำไม่ให้ปรับลงต่อมากนักอย่างรวดเร็ว
เราจำเป็นต้องติดตามดัชนีดอลลาร์สหรัฐและการประชุมธนาคารกลางที่จะมาถึงอย่างใกล้ชิด เนื่องจากทองคำมีความสัมพันธ์ผกผันที่แข็งแกร่งกับปัจจัยเหล่านี้ ท่ามกลางความกังวลเงินเฟ้อทั่วโลกที่ยังคงอยู่ และคาดการณ์ตลาดที่ชี้ไปสู่การลดอัตราดอกเบี้ยในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า การถือสถานะ Long ในอนุพันธ์ทองคำยังคงน่าสนใจอย่างยิ่ง อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงจะลดต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน (non-yielding assets) ซึ่งควรหนุนให้ราคาฟิวเจอร์สปรับกลับขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
แรงหนุนจากสถาบันและกลยุทธ์การเทรดที่แนะนำ
มุมมองเชิงบวกของเราได้รับแรงสนับสนุนอย่างมากจากแรงซื้อเชิงรุกของธนาคารกลางทั่วโลก ซึ่งซื้อทองคำมากกว่า 1,037 ตันในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเพื่อกระจายการถือครองทุนสำรอง ตามข้อมูลการเงินล่าสุด ธนาคารกลางในตลาดเกิดใหม่ยังคงเดินหน้าตามแนวโน้มนี้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการอ่อนค่าของสกุลเงิน เราแนะนำให้ใช้กลยุทธ์ Bull Call Spread ในออปชันทองคำ เพื่อใช้ประโยชน์จากแรงหนุนเชิงสถาบันดังกล่าว พร้อมจำกัดความเสี่ยงขาลง
ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เราควรหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะชอร์ตเชิงรุก แม้วันนี้ราคาจะอ่อนตัวเพียงเล็กน้อยก็ตาม แต่ให้มองการสะสมสัญญาฟิวเจอร์สฝั่ง Long เมื่อเกิดการย่อเล็กน้อย หรือขายพุตออปชันนอกเงิน (out-of-the-money) เพื่อรับพรีเมียม กลยุทธ์นี้ช่วยให้เราได้รับประโยชน์จากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของทองคำที่แข็งแกร่ง ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ทั่วโลกที่ยังดำเนินอยู่
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
