ดอลลาร์ออสเตรเลียลดช่วงติดลบจากก่อนหน้า หลังธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยด้วยคะแนน 9–3 โดยมีผู้กำหนดนโยบาย 3 รายโหวตค้าน สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสสิสพอยต์ คู่เงิน AUD/USD เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 0.6950 ลดลง 0.32% ส่งผลให้ยังอยู่ในโหมดอ่อนค่า แม้เฟดจะคงดอกเบี้ยตามคาด
ในแถลงการณ์ เฟดระบุว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจยังขยายตัวในอัตราที่มั่นคง ขณะที่ความไม่แน่นอนยังอยู่ในระดับสูงจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง พร้อมชี้ถึงการเติบโตของผลิตภาพและการลงทุนด้านทุนที่แข็งแกร่ง โดยการจ้างงานเพิ่มขึ้นสอดคล้องกับการเติบโตของกำลังแรงงาน และอัตราว่างงานแทบไม่เปลี่ยนแปลง การตัดสินใจคงดอกเบี้ยครั้งนี้มาพร้อมเสียงค้านจากประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ เบธ แฮมแมค ประธานเฟดสาขามินนิอาโปลิส นีล คาชคารี และประธานเฟดสาขาดัลลัส ลอรี โลแกน ซึ่งทั้งหมดต้องการให้ปรับขึ้น 25 เบสสิสพอยต์ ขณะที่ตลาดรอการแถลงข่าวของประธานเฟด เควิน วอร์ช
กลยุทธ์อนุพันธ์และมุมมองความผันผวน AUD/USD
เราเชื่อว่านักเทรดอนุพันธ์ควรเตรียมรับมือความผันผวนที่เพิ่มขึ้นของคู่เงิน AUD/USD ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า หลังเฟดมีมติแตกเสียงในการคงดอกเบี้ย โดยที่ผู้คัดค้านสายเหยี่ยว 3 รายผลักดันการขึ้นดอกเบี้ย ทำให้อคติ (bias) ยังเอนไปทางดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า เราแนะนำซื้อออปชัน Put ของ AUD ระยะสั้นเพื่อป้องกันความเสี่ยง หากราคาไหลหลุดแนวรับสำคัญที่ 0.6900
ระดับสำคัญ ปัจจัยมหภาคขับเคลื่อน และแท็กติกการเทรด
ในเชิงประวัติศาสตร์ ระดับ 0.7000 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านเชิงจิตวิทยาที่หนักสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยจำกัดการรีบาวด์ครั้งใหญ่หลายครั้งนับตั้งแต่ต้นปี 2023 ปัจจุบัน เงินเฟ้อผู้บริโภคของออสเตรเลียยังเหนียวตัวอยู่ราว 3.8% ทำให้ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ในระดับสูงที่ 4.35% อย่างไรก็ดี ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยยังเอื้อดอลลาร์สหรัฐ ตราบใดที่เฟดยังส่งสัญญาณโอกาสคุมเข้มเพิ่มเติม
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ยืดเยื้อ ยังคงหนุนกระแสเงินไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ดอลลาร์ออสเตรเลียซึ่งอ่อนไหวต่อสินค้าโภคภัณฑ์ถูกกดดันต่อเนื่อง การลงทุนภาคทุนของสหรัฐขยายตัวแข็งแกร่ง 2.4% ในไตรมาสก่อน สะท้อนว่าเศรษฐกิจสหรัฐสามารถรับมืออัตราดอกเบี้ยระดับสูงได้ดี นักเทรดควรมองจังหวะเปิดสถานะชอร์ต AUD/USD เมื่อมีการเด้งระยะสั้นขึ้นไปใกล้ 0.6980 โดยตั้งเป้าหมายการปรับลงกลับสู่ระดับ 0.6800
เราต้องจับตาการแถลงข่าวของประธานเฟด เควิน วอร์ช อย่างใกล้ชิดเพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับทิศทางคุมเข้มในอนาคต หากเขาเอนเอียงไปทางมุมมองสายเหยี่ยวของผู้คัดค้านทั้งสามราย ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ของออปชัน AUD/USD ซึ่งปัจจุบันอยู่ใกล้ระดับต่ำที่ 8.2% มีแนวโน้มพุ่งขึ้น การใช้กลยุทธ์ออปชันแบบสแตรดเดิล (straddle) อาจเป็นแนวทางที่เหมาะสมในการเทรดความไม่แน่นอนนี้ โดยไม่ต้องรีบเดิมพันทิศทางล่วงหน้า
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
