ความต้องการรับความเสี่ยง (risk appetite) แผ่วลงในวันพุธ หลังความขัดแย้งในตะวันออกกลางขยายวงกว้าง และตลาดรอผลการตัดสินใจและถ้อยแถลงของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) กองกำลังซาอุดีอาระเบียโจมตีกลุ่มที่มีอิหร่านหนุนหลังในอิรักร่วมกับสหรัฐฯ เพื่อตอบโต้การโจมตีด้วยโดรนของกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม (IRGC) ต่อโครงสร้างพื้นฐานน้ำมันของซาอุฯ ขณะที่อิหร่านระบุว่าได้โจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ในจอร์แดน ราคาน้ำมันกลับทิศหลังร่วงต่อเนื่องสองวัน โดย WTI ซื้อขายเหนือ 81 ดอลลาร์และเพิ่มขึ้นเกือบ 4% ส่วนเบรนท์ก่อนหน้านี้อ่อนตัวจากเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเมื่อวันพฤหัสบดีที่แล้ว ลงมาที่ 84.09 ดอลลาร์ ณ ปิดตลาดวันอังคาร ลดลง 3 วันรวม 16.5% ก่อนดีดกลับมากกว่า 4% ในการซื้อขายช่วงต้น
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทรงตัวแถว 101.30 ท่ามกลางการจัดพอร์ตที่ยังระมัดระวัง แม้เครื่องมือ CME FedWatch จะสะท้อนโอกาสราว 30% ต่อการขึ้นดอกเบี้ย 25 bps โดย EUR/USD ทรงตัวใกล้ 1.1400, GBP/USD ขยับเหนือ 1.3300 เล็กน้อย และ USD/JPY อ่อนลงมาบริเวณ 163.50 ที่ออสเตรเลีย CPI ชะลอลงมาอยู่ที่ 3.8% ในเดือนมิถุนายน จาก 4% ในเดือนกรกฎาคม ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 4% กด AUD/USD ลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ใกล้ 0.6950 ทองคำทรงตัวเหนือ 4,000 ดอลลาร์ หลังปรับลดลงติดต่อกันสองวัน
ความผันผวนของตลาดในน้ำมัน พันธบัตร และสกุลเงิน
ด้วยราคาน้ำมันดิบพลิกกลับอย่างรวดเร็ว 4% ขึ้นไปซื้อขายเหนือ 81 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังร่วงหนักตลอดสามวัน เราเชื่อว่านักเทรดอนุพันธ์ควรเตรียมรับมือความผันผวนที่รุนแรง ในอดีต การยกระดับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางแบบฉับพลัน เช่น ช็อกสงครามอ่าวปี 1990 ทำให้ดัชนีความผันผวนของน้ำมันดิบ (Crude Oil Volatility Index) พุ่งขึ้นมากกว่า 50% ภายในไม่กี่วัน เราแนะนำใช้กลยุทธ์ long straddle ในออปชัน WTI และ Brent เพื่อทำกำไรจากการแกว่งตัวขนาดใหญ่โดยไม่ต้องรับความเสี่ยงด้านทิศทาง
การตัดสินใจนโยบายของ Fed เป็นสถานการณ์ที่มีเดิมพันสูง โดยโอกาส 30% ที่จะ “เซอร์ไพรส์” ขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ทำให้ตลาดตึงตัวอยู่แล้ว หาก Fed คงดอกเบี้ยแต่ยังส่งสัญญาณเชิงเหยี่ยว (hawkish) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นในสหรัฐฯ ยุโรป และสหราชอาณาจักรมีแนวโน้มสูงที่จะพุ่งขึ้น เราเสนอซื้อ put options บนฟิวเจอร์สพันธบัตรอายุสั้น เพื่อเก็งกำไรจากความเป็นไปได้ที่เส้นอัตราผลตอบแทน (yield curve) จะแบนลง (flattening)
ในตลาดเงิน เรามองว่า AUD/USD อยู่ภายใต้แรงกดดันหนักใกล้ 0.6950 หลังเงินเฟ้อรายปีของออสเตรเลียชะลอลงสู่ 3.8% ในเดือนมิถุนายน ความแตกต่างนี้ทำให้ดอลลาร์ออสเตรเลียเปราะบางเป็นพิเศษ เมื่อเทียบกับ EUR/USD ที่ทรงตัวที่ 1.1400 และ GBP/USD ที่ 1.3300 เราแนะนำซื้อ put options นอกเงิน (out-of-the-money) บน AUD เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากแรงขายในสินทรัพย์เสี่ยงในวงกว้าง
ทองคำในฐานะสินทรัพย์เชิงรับท่ามกลางความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น
ท้ายที่สุด การที่ทองคำทรงตัวเหนือระดับประวัติศาสตร์ 4,000 ดอลลาร์ เป็นฐานที่แข็งแกร่งสำหรับการวางสถานะเชิงรับเมื่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทวีขึ้น ในอดีต ทองคำมักพุ่งขึ้นเป็นเลขสองหลักในช่วงที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางทวีความรุนแรง ทำหน้าที่เป็นแหล่งพักเงินที่เชื่อถือได้ เราแนะนำเข้ากลยุทธ์ bull call spread บนฟิวเจอร์สทองคำ เพื่อเก็บอัพไซด์เพิ่มเติม พร้อมบริหารต้นทุนพรีเมียมที่สูงซึ่งมาพร้อมกับระดับราคาที่ทำสถิติใหม่เหล่านี้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
