ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) รายไตรมาสของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 3.8% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาส 2 ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 4.1% ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนว่าอัตราเงินเฟ้อในช่วงเวลาดังกล่าวชะลอตัวกว่าที่ประเมินไว้
ผลลัพธ์นี้ต่ำกว่าคาดการณ์ 0.3 จุดเปอร์เซ็นต์ ตามข้อมูลล่าสุดของไตรมาส 2 โดยตัวเลข CPI ถูกนำเสนอในฐานะอัตรา headine แบบปีต่อปีสำหรับทั้งไตรมาส
คาดการณ์อัตราดอกเบี้ยและนัยต่อ AUD
เมื่อเงินเฟ้อไตรมาส 2 ของออสเตรเลียออกมาต่ำกว่าคาดที่ 3.8% แรงกดดันเร่งด่วนต่อธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้คลายลงทันที เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เข้าซื้อสัญญาฟิวเจอร์ส ASX 30-day Interbank Cash Rate Futures เนื่องจากตลาดกำลังเร่ง “ตัดราคา” โอกาสที่เหลืออยู่ของการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนสิงหาคมออกไปอย่างรวดเร็ว ในอดีต ความประหลาดใจด้านเงินเฟ้อที่ออกมาต่ำกว่าคาดในลักษณะนี้มักทำให้อัตราผลตอบแทนโดยนัย (implied yields) ปรับลดลงแรง ส่งผลให้การถือสถานะ Long ในสัญญาอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวทำกำไรได้ดีในระยะสั้น
ในตลาดเงินตรา เราคาดว่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) จะเผชิญแรงกดดันขาลงจากส่วนต่างอัตราผลตอบแทนที่แคบลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ เราแนะนำให้เปิดสถานะ Short AUD/USD หรือซื้อออปชัน Put ของดอลลาร์ออสซี่เพื่อใช้ประโยชน์จากแรงผ่อนคลายด้านนโยบายการเงินนี้ ปฏิกิริยาตลาดในอดีตชี้ว่า AUD มักอ่อนค่าราว 1% ถึง 1.5% ภายในไม่กี่วันหลังประกาศ CPI รายไตรมาสที่ต่ำกว่าคาด
มุมมองเชิงบวกต่อหุ้นออสเตรเลีย
สำหรับนักเทรดอนุพันธ์หุ้น เรามองเห็นสัญญาณเอื้อขาขึ้นที่ชัดเจนสำหรับออปชันดัชนี ASX 200 และฟิวเจอร์ส SPI 200 เงินเฟ้อที่ลดลงช่วยลดแรงกดดันต่ออัตรากำไรของภาคธุรกิจและการใช้จ่ายของผู้บริโภค ซึ่งโดยทั่วไปหนุนให้หุ้นออสเตรเลียปรับตัวสูงขึ้น เราแนะนำวางตำแหน่งเพื่อรับการรีบาวด์ของตลาดในระยะสั้นด้วยการซื้อออปชัน Call แบบ Out-of-the-money บน ASX 200 ที่ครบอายุช่วงปลายเดือนสิงหาคม
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
