ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 3.8% เมื่อเทียบรายปีในเดือนมิถุนายน ชะลอลงจาก 4% ในเดือนพฤษภาคม และต่ำกว่าคาดการณ์ฉันทามติที่ 4% ตามข้อมูลจากสำนักงานสถิติออสเตรเลีย (ABS) โดย CPI รายเดือนลดลง 0.1% หลังจากก่อนหน้านี้ลดลง 0.7% ดีกว่าที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% ขณะที่ CPI แบบ Trimmed Mean ของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) รายงานอยู่ที่ 0.8% และ 3.6% ในฐานรายเดือนและรายปีตามลำดับ ขณะที่มาตรวัด Trimmed Mean CPI ยังเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน และทรงตัวที่ 3.6% เมื่อเทียบรายปี
หลังการเผยแพร่ข้อมูล ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลง โดย AUD/USD ลดลง 0.29% มาอยู่ที่ 0.6954 เทียบกับระดับราว 0.6950 ก่อนประกาศตัวเลข ทั้งนี้ บทวิเคราะห์ก่อนหน้าเคยประเมิน CPI ที่ 4% เมื่อเทียบรายปี, CPI รายเดือนที่ 0.2% หลัง -0.7% และ Trimmed Mean CPI ที่ 3.7% เมื่อเทียบรายปีจาก 3.6% พร้อมตัวเลขรายเดือนที่ 0.4% ฉากหลังประกอบด้วยอัตราดอกเบี้ยนโยบายของ RBA คงไว้ที่ 4.35% หลังปรับขึ้น 3 ครั้งในปี 2026 ราคาน้ำมันอ้างอิงอยู่แถว 80 ดอลลาร์สำหรับ WTI และ 84 ดอลลาร์สำหรับ Brent และตลาดคาดว่าการตัดสินใจของเฟดจะคงดอกเบี้ยที่ 3.75%
นัยต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและความคาดหวังด้านอัตราดอกเบี้ย
เราควรวางพอร์ตเพื่อรับมือกับดอลลาร์ออสเตรเลียที่มีแนวโน้มอ่อนค่าลงในอีกหลายสัปดาห์ข้างหน้า หลังเงินเฟ้อผู้บริโภคปรับลดลงอย่างเหนือคาดสู่ 3.8% ในเดือนมิถุนายน ตัวเลขที่ออกมา “นิ่ม” กว่าคาดนี้ ลดลงจาก 4.0% ในเดือนพฤษภาคม ช่วยลดความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางออสเตรเลียจากระดับปัจจุบัน 4.35% อย่างมีนัยสำคัญ เมื่อ CPI รายเดือนหดตัว 0.1% เราคาดว่าแรงกดดันด้านลบต่อ AUD/USD จะเพิ่มขึ้นจากการที่ตลาดลดการเดิมพันการขึ้นดอกเบี้ย
กลยุทธ์การเทรดและมุมมองเชิงเทคนิค
สำหรับนักเทรดอนุพันธ์ เราแนะนำการซื้อพุตออปชันระยะสั้นบน AUD/USD โดยกำหนดราคาใช้สิทธิ (strike) มุ่งเป้าไปที่แนวรับ 0.6900 ในเชิงสถิติ เมื่อเงินเฟ้อรายไตรมาสของออสเตรเลียต่ำกว่าคาดการณ์ฉันทามติ 0.2% ขึ้นไป ค่าเงินมักเผชิญแรงขายต่อเนื่องเป็นช่วงหลายสัปดาห์ นอกจากนี้ยังสามารถพิจารณาซื้อสัญญาฟิวเจอร์สออสเตรเลียบังก์บิลอายุ 3 ปี ซึ่งมีแนวโน้มปรับขึ้นเมื่ออัตราผลตอบแทนในประเทศลดลงตอบรับเงินเฟ้อที่เย็นลง
แม้น้ำมันดิบเบรนท์ยังทรงตัวในระดับสูงราว 84 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากความปั่นป่วนด้านการขนส่งในตะวันออกกลางที่ยืดเยื้อ แต่แรงกดดันด้านพลังงานดังกล่าวยังไม่มากพอจะหักล้างสัญญาณอุปสงค์ภายในประเทศที่ชะลอลง เราต้องเตรียมรับมือกับการประกาศนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐในวันนี้ด้วย โดยหากท่าทีออกมา “เหยี่ยว” ก็จะยิ่งเร่งการปรับลงของ AUD/USD ในสภาวะแวดล้อมนี้ เราให้น้ำหนักกับการใช้กลยุทธ์ bear put spread เพื่อลดต้นทุนพรีเมียม ขณะยังเก็บโอกาสจากโมเมนตัมขาลง
ในเชิงเทคนิค AUD/USD หลุดต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญ 0.6950 สะท้อนว่ากรอบแกว่งตัวเป็นกลางตลอดสองสัปดาห์ที่ผ่านมาเริ่มสิ้นสุดลง หากคู่เงินยืนต่ำกว่าระดับนี้ได้ เส้นทางจะเปิดไปสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (200-day SMA) ใกล้ 0.6900 ทำให้การเปิดสถานะชอร์ตผ่านฟิวเจอร์สมีความน่าสนใจสูง เราแนะนำตั้งจุดตัดขาดทุนแบบคุมเข้มเหนือ 0.7000 เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากข่าวภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจกระตุ้นให้สกุลเงินที่อิงสินค้าโภคภัณฑ์ดีดตัวฉับพลัน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
