ทองคำ (XAU/USD) ซื้อขายอยู่แถว $4,038 หลังดีดตัวขึ้นจากบริเวณใกล้ $4,000 ภายหลังการย่อตัวลงจากจุดสูงสุดวันจันทร์ที่ $4,116 และจากการทำจุดสูงสุดแถว $4,116 หลังตลาดเปิดสัปดาห์ด้วยช่องว่างขาขึ้น (bullish gap) และวิ่งขึ้นระหว่างวันแตะ $4,116 การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันและดอลลาร์สหรัฐ (USD) ถูกกำหนดทิศทางโดยการชะลอความตึงเครียดระหว่างสหรัฐ-อิหร่าน ขณะที่ตลาดรอผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในวันพุธ โดยคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงไว้ที่ 3.50% – 3.75% เงินเฟ้อสหรัฐเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาด แต่ยังอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของเฟด โดยพลวัตดังกล่าวเชื่อมโยงกับการกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซและการร่วงลงของราคาน้ำมันในเวลาต่อมา; ต่อมาการโจมตีที่กลับมาอีกครั้งในช่วงกลางเดือนกรกฎาคมเกิดขึ้นพร้อมกับการยกเลิกบันทึกความเข้าใจ (MoU)
USD อ่อนค่าลงในเวลาต่อมาหลังข้อมูลออกมาอ่อนลง: รายงาน NER Pulse ระบุว่าบริษัทต่าง ๆ เพิ่มการจ้างงานเฉลี่ย 15,000 ตำแหน่งต่อสัปดาห์ในช่วง 4 สัปดาห์ถึงวันที่ 11 ก.ค. ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ CB ลดลงสู่ 90.8 ในเดือนก.ค. จาก 92.2 ในเดือนมิ.ย. ในเชิงเทคนิค XAU/USD ยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ (SMA) บนกราฟ 4 ชั่วโมง—SMA 20 งวดที่ $4,061.52 และ SMA 100 งวดที่ $4,066.90—รวมทั้งต่ำกว่า SMA 200 งวดที่ $4,106.37 โดย RSI อยู่ใกล้ 43 บนกราฟรายวัน ราคายังต่ำกว่า SMA 20 วันที่ $4,073.07 ขณะที่ SMA 100 วันและ 200 วันอยู่ที่ $4,458.32 และ $4,492.52 ตามลำดับ โดย RSI ใกล้ 44; แนวต้านประกอบด้วย $4,061.52, $4,066.90, $4,106.37 และ $4,116 ส่วนแนวรับอยู่ที่ $4,000 และถัดไปที่ $3,941
แนวโน้มนโยบายเฟดและความอ่อนไหวของราคาทองคำ
ขณะที่ติดตามการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันนี้ เราคาดว่าทองคำจะผันผวนแรงบริเวณระดับปัจจุบันที่ราว $4,038 ผู้กำหนดนโยบายมีแนวโน้มคงดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50% ถึง 3.75% อย่างไรก็ดี หากเฟดส่งสัญญาณเชิงเข้มงวด (hawkish) อาจกดราคาให้ย่อลงชั่วคราวสู่แนวรับสำคัญ $4,000 ในเชิงประวัติศาสตร์ ทองคำมีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายของเฟดอย่างเด่นชัด โดยมักอ่อนตัวชั่วคราวในช่วงประกาศ “คงดอกเบี้ย” ก่อนกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง
ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ แนวต้าน และกลยุทธ์การเทรด
นอกจากนี้ เรายังต้องจับตาสถานการณ์ที่เปราะบางในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด เนื่องจากการหยุดยั้งความตึงเครียดในปัจจุบันได้กดราคาน้ำมันและความต้องการถือทองคำลงชั่วคราว ประวัติศาสตร์ชี้ว่าแรงกดดันทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของโลหะมีค่า คล้ายกับปี 2024 ที่แรงซื้อในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย (safe-haven) ดันราคาทองขึ้นมากกว่า 15% ภายในไม่กี่สัปดาห์ เนื่องจากความขัดแย้งยังไม่คลี่คลายและการเจรจายังเปราะบาง เรามองว่าการยกระดับความรุนแรงแบบฉับพลันอาจจุดชนวนให้ราคาดีดกลับอย่างรวดเร็วสู่บริเวณ $4,116
สำหรับผู้เทรดอนุพันธ์ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เราแนะนำให้เฝ้าดูแนวต้านระยะใกล้ระหว่าง $4,061 ถึง $4,073 เนื่องจากตัวชี้วัดทางเทคนิคอย่าง Relative Strength Index ยังคงแกว่งแถว 44 โมเมนตัมระยะสั้นจึงยังเอนเอียงไปทางฝั่งผู้ขายเล็กน้อย เราเสนอให้ใช้คอลออปชัน (call options) ใกล้แนวรับเชิงจิตวิทยาหลักที่ $4,000 เพื่อจับโอกาสจากการพุ่งขึ้นแบบ safe-haven พร้อมจำกัดความเสี่ยงขาลง
หากทองคำหลุดต่ำกว่าระดับต่ำสุดรายเดือนที่สำคัญ $3,941 ควรเตรียมรับมือกับการปรับฐานที่ลึกขึ้น ระหว่างการปรับฐานตลาดช่วงปลายปี 2024 ทองคำร่วงลงราว 6% จากจุดสูงสุดก่อนแรงซื้อกลับเข้ามาหนุนให้ตลาดฟื้น ดังนั้น เราแนะนำให้ตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ให้แคบสำหรับสถานะฝั่งขาขึ้น เพื่อปกป้องเงินทุนจากความเสี่ยงการปรับลงลึกไปหาเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
