ทองคำอ่อนตัวลงสู่ระดับ 4,047 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันอังคาร กลับทิศจากการปรับขึ้นของเซสชันก่อนหน้า หลังแรงกดดันจากมุมมองอัตราดอกเบี้ยถ่วงตลาด โดยขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้มากกว่า 33% ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในวันพุธ ซึ่งถือเป็นระดับความไม่แน่นอนที่สูงผิดปกติเมื่อใกล้ถึงเวลาประกาศผลการตัดสินใจ การประชุมเริ่มวันนี้และสิ้นสุดในช่วงเย็นวันพุธ พร้อมประกาศอัตราดอกเบี้ยและถ้อยแถลงประกอบ ขณะเดียวกัน การปรับลงของราคาน้ำมันเพิ่มแรงกดดัน หลังโดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่า “การเจรจาเป็นไปด้วยดี” กับอิหร่าน ช่วยลดความกังวลด้านเงินเฟ้อ แม้เขาจะเตือนด้วยว่าอาจกลับมาเกิดการโจมตีได้อีกหากการเจรจาล้มเหลว
บนกราฟ H4 ของ XAU/USD ราคาเคลื่อนไหวสะสมแรงบริเวณ 4,110 ดอลลาร์ ก่อนหลุดลงสู่ 4,036 ดอลลาร์ ซึ่งกำลังก่อตัวเป็นกรอบการแกว่งตัวใหม่ โดยเป้าหมายขาลงถัดไปอยู่ที่ 3,940 ดอลลาร์ ด้าน MACD ส่งสัญญาณโมเมนตัมขาลงต่อเนื่อง โดยเส้นสัญญาณยังอยู่เหนือเส้นกึ่งกลางแต่เริ่มหันลง ส่วนกราฟ H1 ทองคำหลุดต่ำกว่า 4,090 ดอลลาร์ และร่วงลงสู่ 4,036 ดอลลาร์ คาดว่าจะมีการรีบาวด์แก้ไขขึ้นไปแถว 4,070 ดอลลาร์ โดย Stochastic ฟื้นตัวจากเหนือระดับ 20 มุ่งสู่ 50
กลยุทธ์การซื้อขายอนุพันธ์ก่อนการตัดสินใจของเฟด
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เตรียมรับมือกับความผันผวนของตลาดที่อาจรุนแรง ก่อนการตัดสินใจสำคัญของเฟดในวันพรุ่งนี้ หลังทองคำร่วงลงสู่ 4,047 ดอลลาร์ และมีโอกาส 33% ที่เฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยแบบเซอร์ไพรส์ คาดว่าความผันผวนในตลาดออปชันจะพุ่งสูงขึ้น เราเสนอให้ใช้กลยุทธ์ straddle แบบ near-the-money เพื่อทำกำไรจากการแกว่งตัวแรง ไม่ว่าผลการตัดสินใจของเฟดจะออกมาในทิศทางใด
การวิเคราะห์ความผันผวนในอดีตและระดับทางเทคนิค
ข้อมูลในอดีตชี้ว่า เมื่อความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ยอยู่ใกล้ระดับ 30% ดัชนีความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ของทองคำมักปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า 12% ในวันประกาศผลการตัดสินใจ นอกจากนี้ ราคาน้ำมันปรับลดลงเกือบ 4% ในสัปดาห์นี้ จากความเป็นไปได้ของความคืบหน้าในประเด็นสหรัฐ-อิหร่าน ซึ่งลดเสน่ห์ของทองคำในฐานะเครื่องมือป้องกันเงินเฟ้อ ปัจจัยผสมดังกล่าวบ่งชี้ชัดว่า แนวโน้มขาขึ้นช่วงล่าสุดของทองคำกำลังชะลอลง
ในเชิงเทคนิค เราคาดว่าทองคำมีโอกาสลงทดสอบแนวรับ 3,940 ดอลลาร์ หากการหลุดลงยังดำเนินต่อไป นักเทรดสามารถใช้จังหวะรีบาวด์ระยะสั้นขึ้นไปแถว 4,070 ดอลลาร์ เพื่อวางกลยุทธ์ bear put spread หรือเปิดสถานะชอร์ตในฟิวเจอร์ส หากแนวรับใกล้เคียงที่ 4,036 ดอลลาร์ไม่สามารถประคองราคาไว้ได้ เราคาดว่าจะเกิดการปรับลงอย่างรวดเร็วจากการกระตุ้นคำสั่งขายอัตโนมัติ (stop/algorithmic selling)
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
