ราคาน้ำมันดิบพุ่งแรงในวันศุกร์ แต่เปิดตลาดวันจันทร์ร่วงลงอย่างมาก ทิ้ง “ช่องว่าง (gap)” ราว 6 ดอลลาร์ หลังตลาดเริ่มตีราคา “การหยุดพักของกิจกรรมทางทหาร” แม้ช่องแคบบับ อัล-มันดับ (Bab al-Mandab) ในทะเลแดงยังเผชิญความเสี่ยง แต่การขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซกลับสู่ระดับที่เอื้อต่อการผลิตมากขึ้น ส่งผลกดดันต่อ WTI และ Brent ความเคลื่อนไหวดังกล่าวยังถูกตอกย้ำจากการที่นักเก็งกำไรทยอยปิดสถานะ ขณะที่คาดการณ์อุปสงค์โลกที่อ่อนลงเพิ่มน้ำหนักเชิงลบต่อราคา มุมมองยังอ้างถึงแรงกดดันทางการเมืองในสหรัฐฯ เพื่อกดราคาน้ำมันเบนซินก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมเดือนพฤศจิกายน รวมถึงความเสี่ยงที่ความตึงเครียดสหรัฐฯ-อิหร่านอาจกลับมาปะทุอีกครั้ง

จากนั้นความสนใจย้ายไปที่หุ้นสหรัฐฯ โดย S&P 500 และ NASDAQ ถูกถ่วงจากความกังวลเรื่อง “รายจ่ายด้าน AI” เมื่อเทียบกับรายได้ ประกอบกับสัปดาห์ประกาศผลประกอบการที่หนาแน่น Apple, Meta, Amazon และ Microsoft มีกำหนดรายงานในวันอังคารและวันพุธ และการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันอังคารเป็นอีกปัจจัยเร่ง โดยมีการพูดถึงความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ย แม้ประมาณการหลักจะเป็นกลาง บทวิเคราะห์ชี้ว่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่ากว้างขวางกดดัน AUDUSD และคู่เงินหลักอื่น ๆ และกล่าวว่าช่องว่างของทองคำในวันจันทร์ถูกปิด (gap filled) ตามการแข็งค่าของดอลลาร์ โดย XAUUSD ถูกวางกรอบด้วยสัญญาณ stochastic เข้าสู่ภาวะขายมากเกิน (oversold) การทดสอบเส้นแนวโน้ม และความเป็นไปได้ของ “เส้นคอ” (neckline) รูปแบบดับเบิลท็อป ส่วน AUDCAD ถูกมองว่ายังแกว่งตัวในกรอบ (range-bound) รอบเส้นแนวโน้มและแนวรับเดิม

Crude Oil Outlook and Trading Recommendations

เราควรเน้นฝั่งขาลงของน้ำมันดิบ เนื่องจาก Brent และ WTI เผชิญแรงกดดันจากช่องว่างเปิดตลาดขาลงขนาดใหญ่ราว 6 ดอลลาร์ จากความตึงเครียดตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายลงและการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซที่กลับมาเป็นปกติมากขึ้น ขณะที่ OPEC+ อาจทยอยยุติ “การลดกำลังการผลิตโดยสมัครใจ” 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวันในช่วงปลายปีนี้ ภาวะอุปทานล้นตลาดเริ่มมีโอกาสกลายเป็นจริง เราแนะนำ “ขายเมื่อรีบาวด์” (short rallies) ใน WTI บริเวณแนวต้าน 75 ดอลลาร์ โดยติดตามอย่างใกล้ชิดแรงผลักดันของรัฐบาลสหรัฐฯ ในการลดต้นทุนพลังงานก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมเดือนพฤศจิกายน 2026

Equities, US Dollar, Gold, and AUDCAD Strategies

NASDAQ และ S&P 500 เผชิญแรงกดดันสูง ขณะที่เข้าสู่สัปดาห์ประกาศผลประกอบการที่สำคัญของกลุ่มเทคโนโลยีเมกะแคป นักลงทุนเริ่มตั้งคำถามต่อการลงทุนสินทรัพย์ถาวร (capex) ด้าน AI ขนาดใหญ่ ซึ่งบางบริษัทเพิ่มขึ้นกว่า 40% เมื่อเทียบรายปี แต่ยังไม่เห็นรายได้ที่เพิ่มขึ้นสอดคล้องในระยะสั้น เราควรมองหาโอกาส “ชอร์ตระยะสั้น” เมื่อ NASDAQ รีบาวด์ โดยเฉพาะหากรายงานจาก Microsoft และ Meta ออกมาไม่สามารถรองรับระดับมูลค่าที่ตึงตัวได้

การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดในสัปดาห์นี้ยังหนุนให้ดอลลาร์แข็งค่า จากกระแสข่าวลือเรื่อง “ขึ้นดอกเบี้ยแบบเซอร์ไพรส์” เพื่อรับมือเงินเฟ้อที่เหนียวตัว แม้ฉันทามติคาดคงดอกเบี้ยที่กรอบปัจจุบัน 4.25% แต่ถ้อยแถลงเชิงเข้มงวด (hawkish) ใด ๆ จะผลักดันดอลลาร์ให้แข็งค่าต่อ เราแนะนำ “ซื้อดอลลาร์เมื่ออ่อนตัว” (buy on dips) โดยเฉพาะเทียบดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUDUSD) ซึ่งเปราะบางต่ออุปสงค์สินค้าโภคภัณฑ์โลกที่ชะลอลง

ฝั่งทองคำควรเตรียมรับความผันผวนสูง เนื่องจากโลหะมีค่าถูกกดดันจากดอลลาร์แข็งค่าและการปิดช่องว่างเปิดตลาด เราจับตาแนวรับ 2,350 ดอลลาร์ เพื่อดูว่าสัญญาณ stochastic ที่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินจะจุดการดีดกลับ หรือรูปแบบดับเบิลท็อปจะยืนยันการปรับฐานที่ลึกขึ้น เราแนะนำชะลอการเปิดสถานะ Long จนกว่าจะเห็นการปฏิเสธราคาชัดเจนบริเวณเส้นแนวโน้มด้านล่าง หรือการเบรกเอาต์ที่เด็ดขาด

ท้ายสุด คู่เงิน AUDCAD ยังคงถูก “ล็อก” อยู่ในกรอบที่ชัดเจน ซึ่งยังสามารถใช้ประโยชน์ได้ต่อเนื่อง โดยต้องการซื้อใกล้แนวรับล่างและขายใกล้เส้นแนวโน้มด้านบน พร้อมตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) แบบกระชับเพื่อคุ้มครองเงินทุน กลยุทธ์เทรดในกรอบนี้ยังน่าเชื่อถือในช่วงนี้ เนื่องจากทั้งดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์แคนาดาเผชิญแรงกดดันคนละทิศทางจากแนวโน้มคาดการณ์การเติบโตโลกที่อ่อนแอ

เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets