AUD/USD ฟื้นตัวจากการปรับลงก่อนหน้าและขยับขึ้นเล็กน้อยสู่บริเวณ 0.6990 ในการซื้อขายช่วงเอเชียวันอังคาร โดยตลาดรอถ้อยแถลงจากผู้ว่าการ RBA มิเชล บูลล็อก (Michele Bullock) ขณะที่ความระมัดระวังยังคงอยู่จากความกังวลเงินเฟ้อที่ “เหนียวตัว” ก่อนออสเตรเลียจะรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิ.ย.และไตรมาส 2 ในวันพุธ ซึ่งคาดว่าจะเป็นตัวกำหนดความคาดหวังต่อทิศทางนโยบายการเงินในประเทศ
คู่เงินอาจเผชิญแรงกดดันหากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ทรงตัวแข็งค่า จากการที่ตลาดจัดพอร์ตเพื่อรอผลการประชุมเฟดในวันพุธ โดย CME FedWatch ประเมินความเป็นไปได้เกือบ 38% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนก.ค. ซึ่งถือเป็นระดับความไม่แน่นอนที่สูงผิดปกติเมื่อใกล้วันประชุมมากขนาดนี้ ขณะที่ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอย่างน้อย 25 จุดเบสิกพอยต์ในเดือนก.ย.อยู่ที่ราว 81.4% ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังถูกนำมาคิดราคาเช่นกัน: ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ระบุว่าสหรัฐฯ อยู่ระหว่าง “การเจรจาที่ดี” กับอิหร่าน แม้ว่าวอชิงตันจะหยุดปฏิบัติการโจมตีต่อเนื่อง 13 คืนในช่วงสุดสัปดาห์ ส่งผลให้ไม่มีการโจมตีติดต่อกัน 3 วัน; ด้านกระทรวงการต่างประเทศอิหร่านระบุว่าไม่มีการเจรจาโดยตรงกับสหรัฐฯ และการหารือที่ดำเนินอยู่มีเพียงกับโอมานเกี่ยวกับอนาคตของช่องแคบเท่านั้น พัฒนาการดังกล่าวกดดันราคาน้ำมัน ช่วยลดความกังวลด้านเงินเฟ้อและนโยบายการเงิน
กลยุทธ์ความผันผวนสำหรับผู้เทรด ท่ามกลางการตัดสินใจของธนาคารกลางและข้อมูลเงินเฟ้อ
เราแนะนำผู้เทรดอนุพันธ์ให้เตรียมรับมือความผันผวนที่มีแนวโน้มสูงในคู่ AUD/USD ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เมื่อการตัดสินใจสำคัญของธนาคารกลางและข้อมูลเงินเฟ้อเดินทางมาชนกัน โดยอัตราแลกเปลี่ยนแกว่งอยู่ใกล้ 0.6990 เราเสนอให้ซื้อสแตรดเดิล (straddles) ระยะสั้นเพื่อเก็บโอกาสจากการเหวี่ยงตัวแรงได้ทั้งสองทิศทาง กลยุทธ์นี้มีประสิทธิภาพสูงในช่วงที่ความไม่แน่นอนของตลาดอยู่ในระดับสูง โดยเฉพาะเมื่อ CPI ไตรมาส 2 ของออสเตรเลียและการประชุมนโยบายของเฟดต่างมีกำหนดในวันพรุ่งนี้
การวิเคราะห์ข้อมูลในอดีตของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ของเราพบว่า เมื่อเงินเฟ้อรายไตรมาสเบี่ยงเบนจากคาดการณ์ตลาดเพียง 0.2% โดยทั่วไปดอลลาร์ออสเตรเลียมักเคลื่อนไหวมากกว่า 80 pips ภายในไม่กี่ชั่วโมง เมื่อพิจารณาว่าเงินเฟ้อในประเทศยังดื้อดึงอยู่ในระดับสูง หากตัวเลขวันพรุ่งนี้ออกมาร้อนแรง อาจกดดันให้ผู้ว่าการบูลล็อกส่งสัญญาณคุมเข้มเพิ่มเติม เราแนะนำการใช้คอลออปชัน (call options) ที่อยู่นอกระดับราคา (out-of-the-money) บนดอลลาร์ออสซี่เป็นทางเลือกเลเวอเรจต้นทุนต่ำ หากเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด
ความเสี่ยงนโยบายสหรัฐฯ และแรงขับเคลื่อนจากสินค้าโภคภัณฑ์
อีกด้านหนึ่งของคู่เงิน ดอลลาร์สหรัฐกำลังเผชิญพลวัตการกำหนดราคาที่ไม่ปกติ โดยเครื่องมือ CME FedWatch ระบุความเป็นไปได้ที่ค่อนข้างสูงถึง 38% ที่จะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยทันทีในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นระดับความไม่แน่นอนเชิงนโยบายก่อนการประชุมที่สูงที่สุดที่เราเห็นในรอบหลายปี โดยเฉพาะเมื่อความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนก.ย.อยู่ที่ 81.4% เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการคุมเข้มแบบเซอร์ไพรส์โดยประธานเฟด เควิน วอร์ช (Kevin Warsh) เพื่อสร้างความน่าเชื่อถือด้านการต่อสู้เงินเฟ้อ เราให้น้ำหนักกับการซื้อพุทออปชัน (put options) ของ AUD/USD
นอกจากนี้ การผ่อนคลายความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังฉุดราคาน้ำมันโลกลง โดยน้ำมันดิบเบรนท์ล่าสุดอ่อนตัวเข้าใกล้ระดับ 75 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แม้ต้นทุนพลังงานที่ลดลงโดยทั่วไปช่วยทำให้เงินเฟ้อโลกเย็นลง แต่ก็เป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินที่อิงสินค้าโภคภัณฑ์อย่างดอลลาร์ออสเตรเลีย เราเชื่อว่าผู้ค้าโภคภัณฑ์ควรจับตาพลวัตด้านพลังงานอย่างใกล้ชิด เพราะหากราคาน้ำมันปรับลงต่อ จะมีแนวโน้มจำกัดอัพไซด์ของ AUD และเอื้อกลยุทธ์อนุพันธ์ฝั่งขาลงมากกว่า
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
