ทองคำเคลื่อนไหวที่ 4,082 ดอลลาร์ หลังเปิดสัปดาห์ด้วย “อัปไซด์แกป” แต่ยังไม่สามารถสร้างโมเมนตัมต่อเหนือ 4,100 ดอลลาร์ได้อย่างชัดเจน ระหว่างชั่วโมงเอเชียราคาขึ้นไปแตะ 4,116.20 ดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากการ “พัก” การโจมตีระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ ขณะที่ราคาน้ำมันอ่อนตัวและดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า อย่างไรก็ดี การขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังคงถูกจำกัด และทั้งสองฝ่ายไม่ได้ให้คำมั่นต่อการพักรบยืดเยื้อหรือการเจรจา ทำให้ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังไม่คลี่คลาย ต่อมาราคาย่อกลับแต่ยังคงบวกเมื่อเทียบรายสัปดาห์ โดยแกว่งใกล้ 4,080 ดอลลาร์จนถึงช่วงบ่ายของสหรัฐฯ
คำสั่งซื้อสินค้าคงทน (Durable Goods Orders) เดือนมิ.ย.ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 1.6% แต่ดีขึ้นจากเดิมที่ -4% สัปดาห์นี้ตลาดจับตาดัชนีราคา PCE ของสหรัฐฯ และการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยหลายแห่ง โดยเฟดมีกำหนดในวันพุธ ขณะที่ธนาคารกลางอังกฤษ ธนาคารชาติสวิตเซอร์แลนด์ และธนาคารกลางญี่ปุ่นก็อยู่ในตารางด้วย เชิงเทคนิค มุมมองกราฟ 4 ชั่วโมงเป็นกลาง: XAU/USD ยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (SMA) 20 และ 100 งวดที่ 4,078 และ 4,074 ดอลลาร์ แต่ยังถูกจำกัดโดย SMA 200 งวดที่ 4,109.90 ดอลลาร์ โดย RSI อยู่เหนือ 50 เล็กน้อย ส่วนกราฟรายวัน ราคาอยู่เหนือ SMA 20 วันที่ 4,071.88 ดอลลาร์ ขณะที่ SMA 100 และ 200 วันกระจุกตัวแถว 4,470–4,494 ดอลลาร์; RSI ใกล้ 48 โดยแนวรับอยู่ราว 4,070 จากนั้น 4,050 และ 4,000 ดอลลาร์
กลยุทธ์ออปชันและความเสี่ยงจากความผันผวน
เราแนะนำให้ผู้เทรดอนุพันธ์เน้นกลยุทธ์แบบแกว่งในกรอบ (range-bound) เช่น iron condors หรือ short straddles ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า ขณะที่ทองคำกำลังสะสมกำลังในช่วง 4,050–4,100 ดอลลาร์ โดย XAU/USD ปัจจุบันแกว่งแถว 4,082 ดอลลาร์ และยังผ่านจุดสูงล่าสุดที่ 4,116 ดอลลาร์ได้ยาก การขายพรีเมียมออปชันจึงดูเป็นทางเลือกที่เหมาะสม การแกว่งตัวด้านข้างลักษณะนี้มักเกิดขึ้นก่อนการประกาศสำคัญของธนาคารกลาง ซึ่งมีโอกาสสูงที่จะจุดชนวนความผันผวนฉับพลันในเร็ว ๆ นี้
อย่างไรก็ตาม ต้องเตรียมรับความเสี่ยงการ “เบรกกรอบ” อย่างรุนแรง เพราะสัปดาห์นี้เฟด ธนาคารกลางอังกฤษ และธนาคารกลางญี่ปุ่นจะประกาศการตัดสินใจดอกเบี้ย พร้อมกับข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ที่สำคัญ ในอดีต ราคาทองสามารถผันผวน 2%–3% ในไม่กี่วันหลังการตัดสินใจดอกเบี้ยของเฟด โดยเฉพาะเมื่อข้อมูลเงินเฟ้อออกมาคลาดจากคาดการณ์ของตลาด ผู้เทรดอาจพิจารณาซื้อ straddles แบบ out-of-the-money ที่ต้นทุนต่ำ เพื่อเก็งกำไรจากการทะลุแนวต้าน 4,110 ดอลลาร์ หรือหลุดแนวรับ 4,050 ดอลลาร์อย่างฉับพลัน
มุมมองระยะกลางและสถานะในฟิวเจอร์ส
มุมมองเชิงบวกระยะกลางของเรายังได้รับแรงสนับสนุนจากอุปสงค์ของธนาคารกลางที่แข็งแกร่ง โดยการซื้อทองคำของภาครัฐทั่วโลกยังใกล้ระดับสูงเป็นประวัติการณ์มากกว่า 1,000 ตันต่อปี ตามข้อมูลของสภาทองคำโลก (World Gold Council) การเข้าซื้อในระดับสถาบันขนาดใหญ่นี้ทำหน้าที่เป็น “กันชน” สำคัญ ทำให้การขายพุตออปชันฝั่งขาลงใกล้โซน 4,000 ดอลลาร์มีความน่าสนใจด้านผลตอบแทนต่อความเสี่ยง นอกจากนี้ ข้อมูลย้อนหลังชี้ว่าเมื่อทองคำแกว่งสะสมกำลังอยู่ใต้ระดับจิตวิทยาสำคัญ การเบรกเอาต์ในที่สุดมักกระตุ้นการปรับขึ้นอย่างรวดเร็วราว 5%
สำหรับผู้เทรดฟิวเจอร์สและ CFD แนะนำตั้งจุดตัดขาดทุนให้แคบ โดยวางต่ำกว่าแนวรับเส้นค่าเฉลี่ยรายวันที่ 4,070 ดอลลาร์เล็กน้อย หากหลุดระดับนี้อาจเปิดทางลงสู่ 4,050 ดอลลาร์อย่างรวดเร็ว ซึ่งเป็นโซนที่ผู้ซื้อทองคำจริงมีแนวโน้มกลับเข้ามาอีกครั้ง ในทางกลับกัน ควรรอให้ราคาปิดรายวันเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 งวดที่ 4,110 ดอลลาร์ก่อน จึงค่อยเพิ่มน้ำหนักสถานะซื้อระยะยาวอย่างจริงจัง
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
