เงินปอนด์อ่อนค่าลง 0.13% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่ทรงตัว หลังบรรยากาศรับความเสี่ยงพลิกเป็นเชิงป้องกันจากรายงานว่ากลุ่มที่จีนหนุนหลังโดยรัฐกำลังผลิตเครื่องจักรสำหรับการทำชิป ส่งผลให้เกิดแรงขายในหุ้น ASML ทั้งนี้ GBP/USD อยู่ที่ 1.3305 หลังแตะ 1.3363 โดยภาพรวมยังถูกกดดันจากราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงหลังสหรัฐหยุดโจมตีอิหร่านชั่วคราวในช่วงสุดสัปดาห์ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่าจะมีการดำเนินการทางทหารเพิ่มเติมหากการเจรจาระหว่างวอชิงตันและเตหะรานล้มเหลว พร้อมกล่าวว่าการโจมตีใดๆ จะ “รุนแรงมาก”
ข้อมูลสหรัฐชี้ว่า ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน (Durable Goods Orders) เดือนมิถุนายนพลิกเป็นเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน จาก -4% อย่างไรก็ดี ตัวเลขต่ำกว่าคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้น 1.6% ตลาดจับตาการประชุมเฟดซึ่งคาดว่าจะคงดอกเบี้ย โดย Prime Terminal ระบุว่าโอกาส “ไม่เปลี่ยนแปลง” อยู่ที่ 60% และโอกาสขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานอยู่ราว 40% ฝั่งสหราชอาณาจักรไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ ขณะที่ตลาดยังเตรียมรับผลการประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ซึ่งคาดว่านโยบายจะคงไว้ที่ 3.75% แม้น้ำมันจะพุ่งขึ้นในเดือนกรกฎาคม; GBP/USD ยังอยู่ต่ำกว่าแถบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ใกล้ 1.3367 โดย RSI 14 อยู่แถว 43 และมีแนวรับที่จับตาใกล้ 1.3159
มุมมองทางเทคนิคและนัยต่อการเทรดระยะสั้น
เรามองว่าเทรดเดอร์อนุพันธ์ควรเตรียมรับแรงกดดันขาลงของ GBP/USD ที่อาจต่อเนื่อง เนื่องจากตัวชี้วัดทางเทคนิคสะท้อนโมเมนตัมขาลงที่ยังคงอยู่ โดยคู่เงินซื้อขายบริเวณ 1.3304 และยังยืนต่ำกว่ากลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) สำคัญที่ 1.3367 ทำให้แนวโน้มที่มีความเป็นไปได้มากกว่าคือการปรับลง ในอดีตเมื่อดัชนี RSI เคลื่อนไหวแถวระดับต่ำ 40 โดยยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป (oversold) มักบ่งชี้ว่ายังมีช่องให้ปรับลงต่อไปยังแนวรับ 1.3159
เมื่อพิจารณาการตัดสินใจด้านนโยบายของเฟดและ BoE ที่ใกล้เข้ามา เราคาดว่าจะเกิดการพุ่งขึ้นของความผันผวนโดยนัยระยะสั้น (short-term implied volatility) อย่างมีนัยสำคัญ ราคาตลาดปัจจุบันสะท้อนโอกาส 40% ที่เฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยเหนือความคาดหมาย ขณะที่ BoE ถูกคาดหมายอย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75% เทรดเดอร์สามารถใช้ประโยชน์จากความแตกต่างด้านนโยบายและความเสี่ยงของการกำหนดราคาในตลาดที่คลาดเคลื่อน ด้วยการซื้อสแตรดเดิลอายุสั้น (short-dated straddles) เพื่อเก็บเกี่ยวผลจากการเบรกเอาต์ที่หลีกเลี่ยงได้ยาก
ความเสี่ยงมหภาคและกลยุทธ์ออปชัน
บรรยากาศ “ลดความเสี่ยง” (risk-off) ในวงกว้าง ซึ่งถูกกระตุ้นจากความกังวลต่อซัพพลายเชนเซมิคอนดักเตอร์และการเจรจาที่ตึงเครียดระหว่างวอชิงตันกับเตหะราน เอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างชัดเจน ในช่วงเหตุการณ์เทขายที่ขับเคลื่อนโดยหุ้นเทคโนโลยีที่คล้ายกัน เช่น การปรับฐานของอุตสาหกรรมชิปทั่วโลกในไตรมาส 3/2024 ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับสกุลเงินยุโรป เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากแรงกดดันมหภาคดังกล่าว เราแนะนำการใช้กลยุทธ์แบร์พุทสเปรด (bear put spreads) โดยกำหนดราคาใช้สิทธิเป้าหมายใกล้ 1.3160 เพื่อจำกัดความเสี่ยงขาลง ขณะเดียวกันควบคุมต้นทุนพรีเมียมให้อยู่ในระดับต่ำ
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
