ดอลลาร์แคนาดาร่วงต่อเนื่องเป็นวันที่สอง แม้ดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยจะอ่อนค่าลงจากบรรยากาศรับความเสี่ยง (risk-on) หลังสหรัฐและอิหร่านบรรลุข้อตกลงพักรบ คู่ USD/CAD ซื้อขายอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์เล็กน้อยที่ 1.1411 โดยแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงได้กลบผลของการอ่อนค่ากว้างๆ ของดอลลาร์สหรัฐ ดอลลาร์แคนาดาเป็นสกุลเงินหลักที่อ่อนค่าที่สุดในวันจันทร์ หลังแรงรีบาวด์แบบ relief rally ในตลาดโลกกดดันเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินส่วนใหญ่
ราคาน้ำมันดิบเปิดตลาดอ่อนตัวลง หลังนักลงทุนให้น้ำหนักไปที่แนวทางการทูตซึ่งอาจหนุนให้การขนส่งน้ำมันกลับมาไหลลื่นมากขึ้น เบรนท์ร่วงมากกว่า 10 ดอลลาร์จากจุดสูงสุดของสัปดาห์ก่อนลงมาแถว 85.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ WTI ปรับลงตามมาที่ 82.00 ดอลลาร์ กดดันสกุลเงินที่ผูกโยงกับการส่งออกพลังงานอย่างใกล้ชิด เนื่องจากปฏิทินข้อมูลวันจันทร์ค่อนข้างเบาบาง โฟกัสจึงย้ายไปที่การประชุมนโยบายของเฟดในวันพฤหัสบดี ซึ่งตลาดสะท้อนความน่าจะเป็นเกือบ 33% ของการขึ้นดอกเบี้ย แม้ “คงดอกเบี้ย” ยังเป็นฉากทัศน์หลัก โดยถ้อยแถลง (guidance) และความเห็นในการแถลงข่าวของ Warsh จะเป็นตัวกำหนดทิศทางดอลลาร์ระยะสั้น ขณะเดียวกัน ยังมีการอัปเดตครั้งสุดท้ายของ Atlanta Fed GDPNow ที่รวมข้อมูลคำสั่งซื้อสินค้าคงทน (durable goods orders) เดือนมิถุนายนด้วย
ความผันผวน USD/CAD และกลยุทธ์ออปชัน
เราเสนอให้ผู้เทรดอนุพันธ์เตรียมรับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในคู่ USD/CAD โดยเน้นกลยุทธ์ออปชันระยะสั้น ด้วยอัตราแลกเปลี่ยนแถว 1.1411 การซื้อสแตรดเดิล (straddles) หรือสแตรงเกิล (strangles) อายุสั้น อาจช่วยให้ทำกำไรได้จากการเคลื่อนไหวแรงไม่ว่าจะขึ้นหรือลง ในอดีตเมื่อราคาน้ำมันร่วงเป็นตัวเลขสองหลักภายในหนึ่งสัปดาห์ ดอลลาร์แคนาดามักเผชิญแรงกดดันขาลงต่อเนื่อง ซึ่งโดยทั่วไปยืดเยื้อราว 15–20 วัน
เพื่อเฮดจ์ความเสี่ยงจากการอ่อนค่าต่อของดอลลาร์แคนาดา เราแนะนำซื้อออปชันคอล USD/CAD ที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่า 1.1450 เล็กน้อย เนื่องจากแคนาดาพึ่งพารายได้จากน้ำมันคิดเป็นราว 20% ของรายได้ส่งออกทั้งหมด การร่วงลงฉับพลันของเบรนท์สู่ 85.00 ดอลลาร์และ WTI สู่ 82.00 ดอลลาร์ ส่งผลลบต่อแนวโน้ม “ลูนี” อย่างมีนัยสำคัญ ความอ่อนแอของสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าว เมื่อรวมกับโอกาสราว 33% ที่เฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดีนี้ ทำให้การถือสถานะป้องกันความเสี่ยงผ่าน CAD puts น่าสนใจเป็นพิเศษในช่วงนี้
โอกาสในฟิวเจอร์สน้ำมันและเซ็ตอัพเบรกเอาต์ของ USD
เราควรพิจารณาเทรดออปชันบนฟิวเจอร์สน้ำมันดิบด้วย เพื่อใช้ประโยชน์จากการปรับลงล่าสุดราว 10 ดอลลาร์ ความผันผวนแฝง (implied volatility) ในตลาดพลังงานมักพุ่งหลังความเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์แบบฉับพลัน เช่น ข้อตกลงพักรบล่าสุด ซึ่งดันพรีเมียมออปชันให้สูงขึ้น เราสามารถขาย (write) พุตออปชันนอกเงิน (out-of-the-money) บน WTI ใกล้แนวรับ 78.00 ดอลลาร์เพื่อรับพรีเมียม โดยคาดว่าราคาจะทรงตัวหลังแรงขายช่วงแรกจากการคลายกังวลดังกล่าว
ท้ายที่สุด เราต้องจับตาข้อมูล GDP สหรัฐที่กำลังจะประกาศ และถ้อยแถลงนโยบายของเฟดในวันพฤหัสบดีนี้อย่างใกล้ชิด หากเฟดยังคงท่าทีเข้มงวด (hawkish) ขณะที่สัญญาณการเติบโตของสหรัฐยังแข็งแกร่ง ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มพุ่งขึ้น ดัน USD/CAD ทะลุจุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ปัจจุบัน ผู้เทรดควรพิจารณาใช้บูลคอลสเปรด (bull call spreads) แบบมีเลเวอเรจบนดอลลาร์สหรัฐ เพื่อจำกัดความเสี่ยง พร้อมวางตำแหน่งรับโอกาสเบรกเอาต์ที่อาจเกิดขึ้น
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
